Анализ основных финансовых показателей

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Одна из первостепенных задач большинства финансовых аналитиков - анализ ликвидности. Будет ли фирма в состоянии погасить в срок свои обязательства.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса ООО «Торговый дом «Швейные товары» за 2007-2009 г. в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ показателей ликвидности

Из таблицы 7 видно, что весь анализируемый период у предприятия низкая ликвидность, т.к. общий показатель ликвидности меньше 1. В общей динамике за три года наблюдается рост всех показателей, характеризующих платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств. Показатель коэффициента за 2009г составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,2 - 0,3.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на 2009 г. - 1,72.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Одним из критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность и финансовая устойчивость. Под платежеспособностью понимается их способность исполнять обязательства, связанные с различными платежами, за счет имеющихся и поступивших за этот период платежных средств. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежных средств и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его Анализ финансовой устойчивости на определённую дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заёмными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

К показателям платежеспособности и финансовой устойчивости относятся: общая степень платежеспособности, коэффициент задолженности по кредитам банков и займов, коэффициент внутреннего долга, коэффициент автономии и другие.

Итогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обеспеченность запасов источников формирования - сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность - ее внешнее проявление.

В таблице 8 представлен расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Торговый дом «Швейные товары» за три года.

Таблица 8 - Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Торговый дом «Швейные товары»

Из таблицы 8 видно, что в целом на предприятии наблюдается снижение платежеспособности, в 2009 году этот показатель составлял 0,08, по сравнению с 2007 годом - 0,23. Увеличилась задолженности по кредитам банков и займам, с 0,025 в 2007 году, до 0,029 в 2009 г. Коэффициент внутреннего долга снизился в 2009 году по сравнению с предыдущим 2008 г. Степень покрытия текущих обязательств оборотными активами увеличилась. Положительно можно оценить то, что доля собственного капитала в оборотных активах увеличилась с 9,86 в 2007 г. ,до 41,73 в 2009 году.

Анализ деловой активности и рентабельности.

Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала. Оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и, как следствие, получение прибыли. Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или хозяйственного оборота.

Рассчитаем показатели деловой активности и рентабельности за 2007-2009 год, представленные в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели деловой активности и рентабельности ООО «Торговый дом «Швейные товары»

Коэффициент обеспеченности оборотными активами имеет тенденцию к снижению. Если в 2007 г. он составил 0,224, то к 2009 г. он снизился до 0,137.

Коэффициенты оборотных средств в производстве и в расчетах также уменьшились. В 2009 г. он составил 0,129, что на 0,081 меньше, чем в 2007 г. и на 0,052 меньше, чем в 2008 г.

Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007 г. составил 0,224, к 2009 г. он снизился до 0,137.

Рентабельность оборотного капитала увеличилась и составила в 2009 г. 0,379, а рентабельность продаж составила 0,06.

Рассчитаем показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации в таблице 10.

Таблица 10 - Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности ООО «Торговый дом «Швейные товары»

По данным таблицы 10 можно сделать вывод, что коэффициент инвестиционной активности имеет нулевое значение. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) составила в 2009 г. 2550 и имеет тенденцию к росту.

Проведённая аналитическая работа по изучению финансового состояния ООО «Торговый дом «Швейные товары» показала, что предприятие является финансово зависимым. В целом предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо определить мероприятия по совершенствованию деятельности ООО «Торговый дом «Швейные товары».