Методы анализа оценки рисков

1. Метод аналогии.

Предполагает анализ данных из предыдущих ранее выполненных проектов. Данный метод прост, доступен, но следует учитывать что использование данного метода является корректным в условиях хотя бы относительной стабильности.

2. Экспертный анализ рисков.

Экспертный анализ применяется в основном на начальных этапах проекта, когда объем информации является недостаточным для количественной оценки рисков (имеет высокую погрешность результата >30%).

Экспертизы бывают индивидуальные и групповые.

Эксперты привлекаемые для оценки рисков должны:

- Обладать необходимым уровнем знаний в соответственной предметной области;

- Иметь достаточный уровень креативности мышления;

- Быть свободными от личных предпочтений в отношении проекта;

Достоинства экспертного анализа рисков является: отсутствие необходимости точных исходных данных, дорогостоящих программных средствах, простота расчета.

Недостатки: высокий уровень погрешности, субъективность оценок, сложность найти независимых экспертов.

Виды организации групповых экспортных процедур:

1) Открытое обсуждение поставленных вопросов с последующим открытым или закрытым голосованием.

Достоинством является открытость процедуры, информационный обмен, синергетический эффект.

Недостатками является давление авторитетов и возможность возникновения конфликтных ситуаций.

2) Свободное высказывание без обсуждения и голосование, групповая генерация идей, метод мозгового штурма.

Достоинствами является синергетический эффект (до 170%), отсутствие конфликтных ситуаций, давление авторитетов.

Основным недостатком является эффект «сдвига риска» высказываются и принимаются более рискованные решения.

3) Анонимная (закрытая) экспертиза метод дельфи.

Достоинствами является отсутствие давления авторитетов, конфликтных ситуаций.

Недостатки: отсутствие информационного обмена, отсутствие синергетического эффекта.

При использовании методов дельфи процедура происходит в несколько туров.

3. Метод анализа сценария развития проекта.

В1 ЧДД1

В2 ЧДД2

В3 ЧДД3

Анализ возможных сценариев развития проекта позволяет оценить одновременно влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта, с учетом вероятности наступления каждого сценария.

Сценарии	Вероятность	ЧДД Млн.руб.	ЧДД с учетом вероятности
Оптимистичный Средне ожидаемый Пессимистичный всего	0,1 0,5 0,4 1	-	70*

* - Интегральный ЧДД проект, который характеризует среднеожидаемый уровень прибыли от данного проекта.

4. Метод проверки устойчивости проекта.

Реализация данного метода предусматривает разработку двух сценариев развития проекта в базовом и опасном вариантах для участников проекта.

По каждому сценарию исследуется, как будет действовать механизм реализации проекта, каковы будут доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников.

Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются.

Пример.

Рассмотрим проект строительства многоквартирного дома с последующей продажей квартир на рынке жилья.

В реализации проекта задействовано 2 участника.

1 участник – компания имеющая земельный участок и права на его застройку.

2 участник – строительная фирма, которая рассматривает возможность заключения контракта на строительство.

Условия контракта предусматривает, что компания предоставляет земельный участок.

Всю необходимую проектную документацию а так же возьмет на себя расходы связанный с оформлением документов и проведением реклам.

Строительная фирма принимает на себя все расходы связанные со строительством жилого дома.

Доходы от продажи квартир распределяется следующим образом: 20% предоставляется муниципалитетам города, и из оставшихся 80% по 40% получает каждый участник проекта.

Информация необходимая для расчета проекта.

Оценить устойчивость проекта по отношению к каждому из участников.

1 участник базовый вариант.

10000 * 1.200* 0,4-280000=4520000

2 участник опасный вариант.

10000*1000*0,4-385000=3685000

1 участник 10000*1200*0,4-3000000=1800000

2 участник 10000*1000*0,4-4500000=-500000

5. Метод построения решения дерева проектов.

Данный метод является более сложным вариантом анализа сценария развития проектов.

Пример.

Компания собирается инвестировать средства в создание нового продукта. Инвестиции в данный проект производятся в три этапа:

1.Необходимо потратить 500 тыс. дол. на проведение маркетингового исследования рынка.

2. Если результат исследования рынка будет положительным, вероятность оценивается 0,8; то компания инвестирует еще 1 млн. дол. на разработку и создание опытных образцов продукта. Опытные образцы должны пройти испытания у специалистов.

3.Если оценка специалистов будет положительной, вероятность оценивается 0,6; то компания начинает строительство нового завода по производству этого продукта и выделяет на это 10 млн. дол.. После строительства завода предполагается что данный проект будет генерировать денежные потоки в виде прибыли в течении 4-х лет по 3-м возможным сценариям. По оптимистичному прогнозу ежегодный поток – 10 млн. дол. вероятность 0,3. По среднему сценарию ежегодный поток 4 млн. дол. вероятность 0,4. По пессимистичному прогнозу поток 2млн. дол. вероятность 0,3.

Необходимо оценить целесообразность инвестирования данного проекта.

10000*4

10000 0,3

(1000) 0,6 4000*4

(500) 0,8 0,4

0,4 2000*4

0,2 0,3

1) ЧДД1=40 млн - 11500=28500; вероятность=0,144;

ЧДД с учетом вероятности=4104 млн;

2) ЧДД1=16 млн - 11500=4500; вероятность=0,192;

ЧДД с учетом вероятности=864 млн;

3) ЧДД3=8 млн - 11500=-3500; вероятность=0,144;

ЧДД с учетом вероятности=-504 млн;

4) ЧДД4=-1500; вероятность=0,32;

ЧДД с учетом вероятности=-480 млн;

5) ЧДД5=-500; вероятность=0,2;

ЧДД с учетом вероятности=-100 млн;

Интегрированный ЧДД=4104+864-504-480-10=3884

Вопрос 21