Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными ресурсами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов.

Главной целью анализа финансового состояния является выявление внутренних проблем организации для подготовки обоснования и принятия различных управленческих решений.

Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс.

Он представляет собой способ экономической группировки имущества по его составу и размещению и источникам его формирования на 1-е число месяца, квартала, года. По внешнему виду баланс представляет собой таблицу: в первой ее части показывается имущество, использование которого в производственно-торговой деятельности должно приносить организации прибыль – актив баланса. Во второй части отражаются источники формирования этого имущества – пассив баланса.

Баланс колхоза им. Куйбышева в агрегированном виде за 3 последних года представлен в табл. 18, 19 и 20.

Таблица 18 – Агрегированный баланс колхоза им. Куйбышева за 2011 г.

Таблица 19 – Агрегированный баланс колхоза им. Куйбышева за 2012 г.

Таблица 20 – Агрегированный баланс колхоза им. Куйбышева за 2013 г.

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятий.

Итак, для анализа структуры и динамики актива и пассива баланса за 2011 г. проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в табл. 21 и 22.

Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение статьи «Внеоборотные активы» на 129 тыс. руб. Стоит отметить, что темп их прироста как на начало, так и на конец 2011 года значительно ниже темпа прироста валюты баланса. Так, на начало 2011 года они составляли 0,6% против 3,83%, а на конец 0,59% против 3,7%. В результате этого произошло уменьшение доли рассматриваемой статьи в активах предприятия с 71,63% на начало периода до 69,40 на конец. Соответственно увеличилась доля статьи «Оборотные активы» с 28,37 до 30,60%. Ее темп прироста на начало года (12,00%) гораздо выше темпа прироста валюты баланса (3,83%). Такая же тенденция наблюдается и в конце периода: 10,72% против 3,7%. Все статьи в этом разделе актива баланса за анализируемый год повысились. Причем более резкими темпами увеличилась доля статьи «Прочие оборотные активы» (с 0,12 до 0,48%). В абсолютных величинах это изменение составило 114 тыс. руб.

Таблица21 –Результаты расчетов для анализа актива баланса

колхоза им. Куйбышева за 2011 г., тыс. руб.

Все это говорит о некотором улучшении структуры активов баланса. Поскольку происходит увеличение, хотя и медленное, доли наиболее ликвидных активов, что значительно повышает возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

Таблица 22 – Результаты расчетов для анализа пассива баланса

колхоза им. Куйбышева за 2011 г., тыс. руб.

Итак, в результате анализа пассива баланса на начало периода были получены очень низкие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (3,83%) темпы прироста собственных средств предприятия – «Капитал и резервы» (0,97%). Аналогичная тенденция характерна и на конец 2011 года: 0,96% против 3,7%.

Что же касается статьи «Краткосрочные пассивы», то ее темпы прироста, что на начало, что на конец года значительно опережают темпы прироста валюты баланса. Так, темпы ее прироста на конец рассматриваемого периода составили 18,2% по сравнению с валютой баланса (3,7%).

В целом можно сделать вывод о положительных изменениях в динамике и структуре пассивов, поскольку кредиторская задолженность – наиболее срочные обязательства предприятия – на конец 2011 года составила 18,07% всех пассивов, а статья «Капитал и резервы» − 69,687% пассивов, т. е. колхоз в случае предъявления претензий всеми кредиторами сможет их удовлетворить, продав свое имущество.

Далее сделаем общий анализ структуры и динамики активов баланса предприятия за 2013 гг., используя расчеты за 2013 год, сведенные в табл. 23 и 24.

Таблица23 –Результаты расчетов для анализа актива баланса

колхоза им. Куйбышева за 2013 г., тыс. руб.

Таблица 24 – Результаты расчетов для анализа пассива баланса

колхоза им. Куйбышева за 2013 г., тыс. руб.

Из данных таблиц следует, что в активах предприятия за рассматриваемый период незначительно снизилась доля внеоборотных средств с 69,40 до 68,9%, что в значительной степени связано с выбытием основных средств (их доля снизилась с 67,84 до 66,6%). Соответственно увеличилась доля оборотных средств за счет денежных средств: в 2011 году их величина составила 0,05% всех активов, а в 2013 году – 1,2%. Уменьшилась величина материальных запасов. Их доля упала с 28,53 до 28,5%. В то же время и величина дебиторской задолженности за анализируемый период сократилась. В 2011 г. она составляла 482 тыс. руб., а в 2013 г. – 349 тыс. руб. Все это говорит о некотором улучшении структуры активов баланса. Поскольку увеличилась доля наиболее ликвидных активов, выросли возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Доля всех остальных групп оборотных активов изменилась незначительно.

Анализ пассива баланса показал, что доля собственных средств предприятия значительно возросла с 69,7 до 82,7%. Однако для собственных средств характерен темп прироста за рассматриваемый период, а валюта баланса в последний год имеет отрицательный знак. В 2011 году это соотношение составляло 0,96% против 3,7%, а в 2013 – 11,6 и − 0,32% соответственно.

В разделе «Заемные средства» существенное изменение произошло за счет резкого снижения краткосрочных обязательств с 18,1 до 8,1% и уменьшения доли долгосрочных с 12,2 до 9,3%. Итак, структура пассивов организации положительная, поскольку наиболее срочные обязательства предприятия в 2013 г. составляют 8,1%, а статья «Собственные средства» - 82,7%, т. е. организация в случае предъявления претензий всеми кредиторами сможет их удовлетворить, продав свое имущество.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия за период с 2011 – 2013 гг. позволяет считать его имущественное положение хорошим. Поскольку в структуре актива произошло увеличение практически всех ее элементов, а в пассиве, наоборот, уменьшение (кроме величины собственного капитала).