Управление операционными рисками
Методы управления финансовыми рисками Целью упр-я финансовым риском явл. снижение потерь до минимума. Фин.риск- вероятность фин-х потерь, потерь прибыли, ухудш. фин. сост. Фин. риск вкл. в себя: Кредитный риск-риск невозврата денеж. ср-в, либо % по кредиту. С позиции заемщика, это переплата комиссионных по обслуживанию кредита. Кредитование связано с невозвратом кредита и неуплатой начисленных %, поэтому необходимо проводить мониторинг (анализ, оценку) фин. состояния заемщика на постоянной основе. Оценка фин. состояния вкл. в себя: анализ стр-ры баланса, анализ фин. коэф-ов, формир-е кредитного рейтинга заемщика Валютный риск-фин. потери связ. с обесценив-ем валюты, по к-ой был заключен контракт. Риск ликвидности и платежеспособности-растет вероятность банкротства, и потеря ФУ. Инвестиционный риск-риск недополучения ожидаемого дохода в связи с влиянием внеш. и внутр. факторов. (расчет оценки инв.риска: Дох-ть=доход/капитал Доход=операц.доход-Амортиз Операц.доход=средн.выручка по пректу-текущ.затр. Амортиз=ивест.по проект./срок полезного использ. Период окупаемости=инв.по проекту/операц.доход Инфляционный риск-потеря доходности из-за обесценения нац. валюты. Факторы, влияющие на фин. риск:1)ставка рефинансирования 2) изменение курса нац. валюты 3) уровень инфляции 4) изменение усл-й инвестиционного проекта Методы упр-я фин-ми рисками: 1мониторинг – анализ на постоянной основе (– проводится ежеквартально анализ финн. состояния в соответствии с формированием бух. отчетности). Также проводится ежедекадно (1 р. в 10 дней) он необходим для анализа ликвидности и платежеспособности. 2лимитирование - размер допустимых ср-в, направленных на сотрудничество с контр-агентами, или реализации операции. Как правило размер лимита опред-ся либо от размеров СК, либо с раз-ра среднегодовой выручки = Выручка нач г + Выручка конец г/2 3страхование - передача фин. рисков страх. компании (риск потери прибыли, потери товара, фак-ор сезонности, простой оборудования): -предприн-кий; - ответств-ти Регтональные: имущ.страх и ОСАГО: - финанс-ние; - страх.имущ. 4самострахование-в натур. форме: формирование резервов за счет соб-х ср-в (за счет накопленной прибыли), в денеж. форме: формирование резервного капитала, он формируется на обязат. Основе Амортиз-ных отчислений в размере 5% от УК или 15% от нераспредел.Пр 5 информационное обеспеченье – анализ внеш. и внутр. факт-ов. Доп-но: методы оценки финн.рисков: скоринговая оценка, основанная на анализе стр-ры капитала и финн.рез-ов, 2.коэфициентн.анализ, 3.оценка стоп-условий, 4.формирование рейтинга надежности. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности Риск-менеджмент - процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации риска. Цель Р-М: повышение конкурентоспособности хоз.субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков. Осн. задачи Р-М на предпр: определение возможных внеш. и внутр. рисков, с к-ми может столкнуться конкретная фирма при осуществлении предпринимательской деят-ти. Классификация: 1 внешние (систематические, постоянные, на к-рые нельзя повлиять и устранить). - коммерческий - риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг. Причины: вытеснение конкурирующими товарами, введение ограничения на продажу, экспортно-импортные опрерации, потеря качества товара в процессе обращения (хранение, транспортировка) - политический – вероятность недополучения ожидаемых фин. рез-ов либо разрыва контракта из-за действий властей страны в к-ой находится компания контр - агент. Причины: военные дествия, гражданские беспорядки. - отраслевой - вероятность потерь, в рез-те изменений экономического состояния отрасли и степенью этих изменений, как внутри отрасли, так и по сравнению с др. отраслями; - инновационный - вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимателем ср-в в пр-во новых ТРУ. - технический - связан с проведением орг-ии пр-ва, мероприятий по профилактике оборуд-я, его ремонта и мер безопасности. 2 внутренние (не систематические, можно изменить и устранить) - производственный - связан с пр-вом продукции. Причины: снижение намеченных объемов произ-ва, в следствии простоя оборудования, снижение раб. силы, повышенный % брака, непредвиденные расходы, кадровые риски (обучение персонала, испытательный срок), физический износ оборудования. Риск-менеджмент в различных сферах деят-ти: - Управление активами и планирование распределения ресурсов; - Проектирование и разработка новых видов продукции; - Изменения в предпринимательской деятельности (стратегические, технологические и организационные); - Управление персоналом. Размах процесса риск-менеджмента зависит от значимости управляющих решений, к-рые должны быть приняты в ходе предприним-кой деят-сти. Управление операционными рисками Операционный риск- принят в 2002 после принятия в Базелевском соглашении. - риск, связанный с недостатками в сис-мах и процедурах управления, поддержки и контроля, а также это риск небрежных или некомпетентных действий, в рез-те к-ых может быть причинен материальный ущерб. В банковском секторе введён в 2002, в реальном в 2007году. В состав операц. рисков входят: Технический – связан с проведением орг-ии пр-ва, мероприятий по профилактике оборуд-я, его ремонта и мер безопасности. К ним относ-ся: вероятность потерь в следствии отриц. рез-тов научно-исследовательской работы, возникновения при использовании нов. технологий и продуктов побочного или отсроченного во времени проявления проблем (сбой, поломка об.) Производственный-связан с пр-вом продукции. Причины: снижение намеченных V произ-ва, в следствии простоя оборудования, снижение раб. силы, повышенный %брака, непредвиденные расходы, кадровые риски, физический износ оборудования. Инновационный-вероятность потерь при вложении предприн-ем ср-в в пр-во новых ТРУ. Кадровый- риск потерь, связанный с возможными ошибками сотрудников, мошенничеством, недостаточной квалификацией, неустойчивостью штата орг-ии, возможностью неблагоприятных изменений в трудовом законодательстве. В основе упр-я операц. рисками лежит - качественное выявление операций орг-ии или процессов внутри её, подверженных операц. рискам, и оценка данных рисков. Для этих целей можно воспользоваться услугами внеш. аудиторов и консультантов или произвести критический анализ дея-ти орг-ии своими силами. – разработка механизмов адаптирующихся к конъюнктурным колебаниям. На основе дан. изуч-я операций орг-ции и протекающих внутри неё процессов можно провести ранжир-ние проводимых операций по уровню принимаемых операц. рисков, выделить группы операций, являющихся особо рискованных. Ранжир-е позвол. определить методы и послед-сть действий по упр-нию операц-ми рисками.
|
2015-11-20 | 365 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: Управление операционными рисками |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы