Социально-экономические последствия инфляции

1. падение объемов производства;

2. перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции;

3. перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами,

4. обесценивание денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов, средств государственного бюджета;

5. ухудшение положения получателей фиксированных доходов;

6. неравномерный рост цен, который увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях, что усугубляет диспропорции воспроизводства;

7. искажение структуры потребительского спроса;

8. сокращение инвестиций;

9. ограничение кредитных операций;

10. обесценивание амортизационных фондов;

11. спекуляция;

12. развитие теневой экономики;

13. снижение покупательной способности валюты, искажение ее реального курса;

14. социальное расслоение общества;

15. обострение социальных противоречий.

 

Таким образом, в основном последствия инфляции носят негативный характер, но все не так однозначно.

С позиции людей, имеющих фиксированные или медленно растущие номинальные доходы (бюджетников, пенсионеров) инфляция – крайне нежелательное явление. В меньшей степени инфляция сказывается на лицах, ведущих частный бизнес. Они могут быть даже заинтересованы в ней, если их продукция и услуги пользуются постоянно высоким спросом.

 

Инфляция однозначно ведет к снижению реальной стоимости сбережений, срочных счетов в банках, страховых полисов, ежегодной ренты и т.п. При высоком уровне инфляции реальная ставка дохода по таким сбережениям может стать отрицательной.

Инфляция перераспределяет доходы и расходы между кредиторами и заемщиками в пользу последних, так как идет возврат обесцененных займов и выплата обесценивающихся процентов. Но это верно только в отношении займов в национальной валюте. Если они предоставлены в иностранной валюте, то возникает обратная ситуация, поскольку заемщику придется в будущем менять на эту валюту все большие суммы обесценивающихся национальных денег (высокий уровень инфляции, как правило, ведет к снижению курса национальной валюты).

Таким образом, последствия инфляции носят противоречивый характер и научиться управлять ее уровнем – это большое искусство.

 

4. Денежная реформа как способ радикального изменения денежной системы

Финансово-кредитный энциклопедический словарь:

Денежная реформа – преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения, сопровождающееся выпуском в обращение новых денежных знаков и принудительным изъятием старых.

 

Более правильное определение (Учебник под ред.проф.О.И.Лаврушина, 2 изд.):

Денежная реформа – радикальное устранение недостатков в денежной сфере, предусматривающее переход к устойчивой денежной единице, отличающейся стабильностью покупательной силы.

 

Необходимость проведения денежной реформы возникает по следующим причинам:

- экономическим (развал экономической и финансовой систем, стремление содействовать экономическому росту, интересы фиска);

- политическим (изменение национального устройства, создание нового государства или необходимость консолидации политической власти);

- психологическим причинам (борьба с теневыми доходами и с богатыми, необходимость укрепления доверия к национальной валюте и ее курсу).

 

Основные причины – экономические и политические.

 

Денежная реформа осуществляется в соответствии с законодательными актами, направленными на укрепление денежной системы страны. В ходе денежных реформ

изымаются из обращения обесцененные бумажные деньги,

выпускаются новые,

изменяется денежная единица (или ее золотое содержание),

может изменяться курс валюты,

может происходить переход от одной денежной системы к другой.

 

Для успешного проведения денежной реформы необходимы политические и экономические предпосылки:

Политические:

• Политическая стабилизация в стране;

• Доверие населения к политике правительства,

Центрального и коммерческих банков.

Экономические:

1. рост производства;

2. бездефицитность бюджета;

3. наличие достаточных золотовалютных резервов.

 

1) Рост производства способствует увеличению объема предложения товаров и ограничивает возможности роста цен;

2) Бездефицитность бюджета позволяет обойтись без использования денежной эмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета, благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния на рост цен;.

3) Наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяет поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь:

Денежные реформы бывают полные и частичные (?)

 

Полная денежная реформа – создание новой денежной системы, проводится в связи с образованием нового государства или при создании наднациональной денежной системы в случае объединения денежных систем нескольких стран (например, создание единой денежной системы стран Европейского валютного союза).

Частичная денежная реформа – упорядочивание существующей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. При такой реформе обычно меняются отдельные элементы (например, порядок эмиссии денежной единицы или ее название, масштаб цен, денежные знаки или органы денежно-кредитного регулирования).

По форме денежные реформы могут быть:

конфискационные (с изменением покупательной способности денег);

не конфискационные;

мягкие и жесткие в зависимости от степени девальвации или ревальвации.

Самая жесткая по форме денежная реформа – нуллификация.

Самая мягкая по форме денежная реформа – деноминация (по нашему мнению, это не денежные реформы, а методы стабилизации денежной системы).

5. Методы стабилизации денежной системы: нуллификация, девальвация, ревальвация и деноминация

Нуллификация(лат. – уничтожение)– объявление государством обесценившихся бумажно-денежных единиц недействительными.

Старые деньги аннулируются и вводится новая валюта. Или обмен проводится по курсу, который сводит операцию к формальности.

Примеры нуллификаций: в развивающихся странах Африки и Латинской Америки, в Аргентине (в конце 80-х – начале 90-х годов).

В развитых странах в современных условиях в нуллификации нет необходимости в связи с жестким регулированием денежного обращения.

 

Девальвация – такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

 

Последствия девальвации:

повышение заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки можно получить большую сумму в рублях;

рост цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения населения;

снижение ценности рублевых сбережений,

ухудшение условий импорта.

 

Поэтому государство должно осуществлять определенные меры по устранению негативных последствий понижения курса валюты для предприятий и населения.

 

Ревальвация– повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Последствия – обратные девальвации.

 

Деноминация (лат. – переименование) (метод зачеркивания нулей)– укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочивания денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране.

В таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата, пенсии и т.д.

Коэффициентом укрупнения валюты является, как правило, единица с одним или несколькими нулями.

 

Деноминации в России (СССР):

1) Декрет от 3 ноября 1921 г.:

1 рубль в денежных знаках образца 1922 года приравнивался к 10 000 рублей старых денежных знаков.

 

2) Декрет от 24 октября 1922 года:

1 рубль нового образца приравнивался к 100 рублям выпуска 1922 года или к 1 миллиону рублей в знаках прежних выпусков.

 

3) Деноминация 1961 года (1 : 10)

4) Деноминация 1998 года (1 : 1000).

 

Для ряда развитых стран, добившихся определенной стабильности макроэкономических пока­зателей, на первый план выступает задача не подавления инфляции, а разумного управления ею в заранее определенном направлении. Основной способ реализации этой задачи — стратегия инфляционного таргет ирования.

Таргетирование (от англ. «target» — цель) — это экономическая, нало­говая и денежно-кредитная политика государства по целевому управлению основными хозяйственными показателями на среднесрочную перспективу. Проводя политику инфляционного таргетирования, центральный банк устанавливает плановый уровень инфляции и использует все возмож­ные рычаги воздействия на экономику для его достижения.

Политика инфляционного таргетирования достаточно широко применяется в развитых станах. Использование ее в России ограничи­вается рядом причин, главным образом отсутствием реальной пред­сказуемой перспективы развития отечественного рынка при высоком уровне зависимости от внешних факторов.