анализ финансового положения по данным баланса
Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс организации — форма № 1. Основным его качеством является то, что он определяет структуру и состав имущества фирмы, наличие собственного капитала и обязательств, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику кредиторской и дебиторской задолженностей. Способы анализа, проводимые по балансу: 1) анализ прямо по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; 2) проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разделениях; 3) создание уплотненного сравнительного экономического баланса путем агрегирования отдельных элементов с однородным составом балансовых статей. Аналитический баланс хорош тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые, как правило, осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Методикой аналитического баланса обычно охвачено крайне много значительных показателей, характеризующих динамику и статику финансового состояния фирмы. Этот баланс фактически содержит показатели как горизонтального, так и вертикального баланса. Непосредственно из аналитического баланса можно получить целый ряд главнейших характеристик финансового состояния организации. К таким характеристикам относятся: 1) общая стоимость имущества организации, которая составляет разность между итогом баланса и убытками (строка 399 — строка 390); 2) стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190); 3) стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290); 4) стоимость материальных оборотных средств (строка 210); 5) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и VI баланса (строка 590 + строка 690); 6) величина собственных средств предприятия, равная итогу раздела IV баланса (строка 490); 7) величина собственных средств в обороте, рассчитываемая как разница между итогами разделов IV и I баланса; 8) если у предприятия есть убытки, то они также вычитаются из IV раздела (строка 490 — строка 190 — строка 390); 9) рабочий капитал, разница оборотных активов и текущих обязательств (итог раздела II, строка 290 — итог раздела VI, строка 690). В ходе сравнительного анализа баланса следует обращать внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, а также на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала. При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна повышаться в динамике часть собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть больше темпа роста заемного капитала, а темпы роста кредиторской и дебиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.
13. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов Под финансовой устойчивостью предприятия понимают способность предприятия осуществлять свою деятельность за счет собственных средств. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютными являются показатели, характеризующих степень обеспеченности запасов (3) источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя: 1. наличие собственных оборотных средств (СОС), определяется как разница между величиной реального собственного капитала и суммой необоротных активов; 2. наличие долгосрочных источников (ДИ) формирования запасов - определяется путем увеличения суммы собственных оборотных средств на сумму долгосрочных обязательств; 3. общая величина основных источников (ОВИ) формирования запасов, определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования: 1. излишек или недостаток собственных оборотных средств; 2. излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов; 3. излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов. Вычисление этих показателей позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовой ситуации: 1. абсолютная устойчивость финансового состояния, когда имеется излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов; 2.нормальная устойчивость финансового состояния, если наблюдается: недостаток собственных оборотных средств или излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов; 3.неустойчивое финансовое состояние: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов; 4.кризисное финансовое состояние, когда наблюдается недостаток всех источников формирования запасов.
С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: Таблица 12. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
14. Понятие деловой активности, количественные и качественные критерии оценки деловой активности. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия. В рынке труда финансово-хозяйственной деятельности она понимается в более узком смысле, как текущая, производственно-коммерческая и финансовая деятельность, проявляющаяся в динамичном развитии предприятия, в достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыла продукции. Качественными критериями оценки является широта рынков сбыта, в том числе в других регионах и за рубежом, репутация предприятия, надежность и известность его клиентов, широта клиентской базы в целом, выход на товаро-сырьевые и фондовые биржи Количественная оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям: степени выполнения плана по основным показателям, обеспечения заданных темпов их роста; уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе – показатели оборачиваемости активов и капитала; по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала; по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициент устойчивости экономического роста, коэффициент способности самофинансирования, коэффициент инвестиционной активности). Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности. Обобщенно оценку деловой активности можно представить в виде схемы:
15. Система показателей для анализа деловой активности Стабильность финансового положения в немалой степени зависит от его деловой активности. Деловая активность предприятия характеризуется скоростью оборота средств предприятия. Анализ деловой активности может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции поставляемой на экспорт; репутация предприятия и др. Количественная оценка дается по двум направлениям: 1. на основе абсолютных показателей: чистой прибыли, выручки и средней стоимости имущества (капитала). Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставимость темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение: Эта зависимость означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, а прибыль возрастает опережающими темпами. 2. На основе относительных показателей - показателей оборачиваемости. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается: а) скоростью оборота - количеством оборотов, которое совершает капитал (имущество) или его составляющие: б) периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность средства, вложенные в активы: Показатели оборачиваемости (деловой активности) могут быть рассчитаны не только по всему имуществу, но и по отдельным его элементам: • оборотным средствам, • запасам, • дебиторской задолженности, • денежным средствам,
• основным средствам, • нематериальным активам, а также по величине собственного капитала.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (624)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |