Анализ ликвидности баланса

Ликвидность показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

Используют перегруппировку баланса:

	АКТИВ		ПАССИВ
I Денежные средства	I Срочные обязательства: краткосрочные задолженности
II Товары отгруженные, дебиторские задолженности, авансы.	II Среднесрочные: товары отгруженные, кредиторская задолженность
III Запасы, НЗБ, МПБ, ГП, расходы будущих периодов	III Долгосрочные: долгосрочные займы
IV Основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство.	IV Постоянные пассивы: уставной капитал, резервный, добавочный и нераспределённая прибыль

Показатели финансового состояния предприятия

Название показателя	Формула расчета	Что отражает
Собственные оборотные средства (СОС)	СОС = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства	Может определяться как разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами. Характеризует наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент.
Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ)	НИФЗ = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты и займы для покрытия запасов + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (поставщики и подрядчики, векселя к уплате)	Абсолютный показатель, характеризующий достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия.
Запасы и затраты (ЗИЗ)	ЗИЗ = запасы и затраты (из баланса)	Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КСОС)	КСОС =	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (КМАНЕВР)
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (СОСЗИЗ)		Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Коэффициент покрытия запасов (КПОКР)		Характеризует, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов

Показатели ликвидности

Название показателя	Формула расчета	Что отражает
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (КОБЩ)		Дает общую оценку ликвидности предприятия, характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЫС)		Смысл аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчетов исключена наименее ликвидная их часть - производные запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАБС)		Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Показатели финансовой устойчивости

Название показателя	Формула расчета	Что отражает
Коэффициент автономии (или коэффициент концентрации собственного капитала) (КАВТ)		Характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент финансовой зависимости (или коэффициент концентрации заемного капитала) (КЗАВИС)		Характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициент финансирования (КФИНАН)		Наиболее общая оценка финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КСООТН, ЗАЕМ, И СОБСТВ,)		Характеризует сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственного капитала.

Показатели оборачиваемости и рентабельности

Название показателя	Формула расчета	Что отражает
Оборачиваемость запасов (ОЗ)		Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД)		Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия.
Оборачиваемость текущих активов (ОТА)		Характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия.
Оборачиваемость собственного капитала (ОСК)		Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОК)		Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия.
Рентабельность продаж (РП)		Отражает доходность основной деятельности
Рентабельность собственного капитала (РСК)		Отражает доходность собственных средств предприятия
Рентабельность функционирующего капитала (РФК)		Отражает сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль всего имущества предприятия