РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (20 часов)

Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике (10 часов)

[3], c.14-48; [4], c.10-116; [5]; [7], c.13-36

Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Виды инвестиций. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Инвестиционный процесс. Участники инвестиционного процесса. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности. Типы инвесторов. Принципы инвестирования.

Тема 2. Методы финансирования инвестиций (10 часов)

[2], c.309-377; [3], c.585-636; [7], c.37-55

Система источников финансирования инвестиций. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки.Долгосрочное кредитование. Ипотечное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование.

 

РАЗДЕЛ 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ (42 часа)

Тема 3. Инвестиционные проекты: содержание, общие принципы подготовки и оценки (14 часов)

[1], c.43-112; [3], c.214-236; [6]

Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Срок жизни инвестиционного проекта. Содержание предпроектных исследований. Информация как основа инвестиционного проектирования. Условия соизмерения затрат и результатов по проекту. Принципы оценки инвестиционных проектов. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Эффективность инвестиционных проектов. Денежные потоки и дисконтирование как основы расчетов показателей эффективности.

 

Тема 4. Оценка эффективности инвестиционных проектов по системе международных показателей (18 часов)

[1], c.43-112; [6]; [8], c.275-319; [9], c.339-381;

Показатели чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности, область их применения и методика расчета. Показатели доходности инвестиций и срока окупаемости проекта. Состоятельность проектов. Экономическое обоснование отбора лучшего варианта инвестиционных вложений. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

Тема 5. Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности (10 часов)

[2], c.148-187; [4], c.180-194; [6]; [8], c.320-351

Понятие и виды неопределенности. Подходы к анализу инвестиционных проектов в условиях риска: определение величины поправки на риск, метод достоверных эквивалентов, опционные методы. Особенности принятия решения по инвестиционному проекту в условиях неопределенности.Критические точки и анализ чувствительности.

 

РАЗДЕЛ 3. ОСОБЕННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ (36 часов)

Тема 6. Инвестирование в ценные бумаги (12 часов)

[1], c.113-162; [2], c.402-462; [3], c.397-441; [5]; [10]

Финансовые рынки.Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Основные участники рынка ценных бумаг. Финансовые институты. Виды профессиональной деятельности на рынке. Понятие ценных бумаг, их классификация. Инвестиционные качества ценных бумаг. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.Интегральные методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки.

Тема 7. Портфельное инвестирование (8 часов)

[1], c.163-193; [2], c.463-531; [3], c.442-528; [5]; [11], c.162-191

Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Стратегия управления портфелем. Традиционный подход к формированию портфеля. Современная теория портфеля.

 

Тема 8. Инвестиции в форме капитальных вложений (8 часов)

[1], c.194-250; [2], c.188-255; [3], c.558-584; [7], c.85-342

Капитальное строительство. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственногорегулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Особенности строительной продукции как формы товара и как объекта инвестирования. Организация подрядных отношений в строительстве. Подрядные торги.

 

Тема 9. Иностранные инвестиции (капитал) в России (8 часов)

[2], c.532-580; [5]; [7], c.343-368; [12]; [13]

Иностранные инвестиции. Содержание, цель и задачи иностранных инвестиций. Роль иностранного инвестирования в экономике. Виды иностранных инвестиций в России. Режим функционирования иностранного капитала в России.

 

Заключение

Общие выводы, обобщенное изложение основных проблем, авторская оценка работы с точки зрения решения задач. Данные о практической эффективности изучения курса.

2.2 Тематический план дисциплины

2.2.1. Тематический план дисциплины

Для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»

Очной формы обучения

 

№ раздела/темы

Наименование раздела, отдельной темы

Кол-во часов по очной форме обучения

Виды занятий и контроля

лекции

ПЗ (С)

ЛР

Самостоятельная работа

Тесты

Контрольные работы

ПЗ

Курсовая работа

аудит.

ДОТ

аудит.

ДОТ

аудит.

ДОТ

ВСЕГО

-

Введение

-

I

РАЗДЕЛ 1. Теоретические основы организации и финансирования инвестиций

-

-

I

Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике

-

-

№1

Методы финансирования инвестиций

-

-

№2

II

РАЗДЕЛ 2. Инвестиционные проекты и методы их оценки

-

II

Инвестиционные проекты: содержание, общие принципы подготовки и оценки

-

-

№3

Оценка эффективности инвестиционных проектов по системе международных показателей

-

-

№4

№ 1,2,3

Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности

-

№5

№4

III

РАЗДЕЛ 3. Особенности отдельных форм инвестирования

-

III

Инвестирование в ценные бумаги

-

-

№6

№ 5,6

Портфельное инвестирование

-

-

№7

Инвестиции в форме капитальных вложений

-

-

№8

Иностранные инвестиции (капитал) в России

-

-

№9

Заключение

2.2.2. Тематический план дисциплины