Задача 20 (идентична 19)

Задача 1.

Определить сумму, которая позволит за 6 мес. накопить на счете банка 10000 рублей, если банковская ставка = 7% на 6 мес. Ставка ссудная, простая.

Ответ: 9661,84 рублей.

Задача 2.

Определить сумму накопления за 3 года при ставке 5% за квартал и сумму вклада 200000 рублей. Ставка ссудная, сложная.

Ответ: 9809,9 рублей.

Задача 3.

Определить учетную дисконтную цену векселя, если номинал векселя для погашения 8000 у.е. Вексель подлежит учету за 2 месяца до его погашения. Годовая учетная вексельная ставка = 20%.

Ответ: 7733,3 рублей.

Задача 4.

Определит эффективность факторинговой операции для предприятия продавца, если предприятии продало банку право взыскания ДЗ на сумму 9000 у.е. на условиях:

- комиссия банку 3% от суммы долга

- банк предоставляет предприятию кредит в форме предварительной оплаты долгов, требуемой в размере 70% от суммы долга.

- % за кредит – 15% годовых (средний уровень % ставки на рынке денег 20%).

Результат сравнить со средне ставкой. Если % меньше стоимости денег, то операция эффективна.

Задача 5.

Прогнозная потребность в д.с. за 1 год составляет 2 млн. рублей. Расходы по конвертации д.с. в цен. Бумаги по каждой реализации 100 рублей. Примерный и возможный для предприятия хоход по КФВ, например в гос. Цен.бум. – 9%. Определить минимальный размер д.с. на р/сч. С которого деньги должны превращаться в ценные бумаги и общее количество сделок по трансформации д.с. в цен. Бум.

Через сколько дней будет происходить трансформация = 360/чисто трансформаций=8,48.

Сколько д.с. тратится на приобретение цен. Бум.=2000000- =1952859,55

Задача 6.

Определить силу воздействия операционного рычага предприятия, у которого объем производства составляет 3400 млн. рублей, сумма переменных затрат 420 млн., постоянные затраты 1260 млн. рублей.

Задача 7.

Предприятия предполагает выплатить дивидендов 9р на акцию в течении неопределенного периода в будущем при требуемой ставке доходности 7%. Определить текущий курс акций предприятия.

Если бы изменялись дивиденды, то еще 8 на темп роста дивидендов.

Задача 8.

В прошлом году предприятие выплачивало дивиденды в размере 2р на акцию. Прогнозируется, что дивиденды будут расти на 4% ежегодно в течение определенного срока. Определить текущий курс акции предприятия при требуемой ставке доходности 10%.

Задача 9.

Капитал предприятия составляет 6 млн. рублей, в т.ч. кредит 3 млн. рублей, облигации 0,5 млн. рублей, акционерный капитал 1,5 млн. рублей, Нераспр. Пр. 1 млн. Стоимость отдельных видов капиталов соответственно равна 15%, 30%, 20% и 25%.Определить WACC.

Задача 10.

Рассчитать поступления от налога на игорный бизнес, если имеется следующая информация: игровые автоматы по области 2,5 тыс. шт., игровые столы 90 шт., букмекерские 5 шт. По закону в месяц ставки на игровые автоматы 4,5 тыс. рублей, на столы 75 тыс., на букмекерские 75 тыс.. Нормативы распределения денег 50% в областной, 50% в местный. Найти поступления налога на игорный бизнес в областной бюджет и консолидированные местные бюджеты.

Поступления в областной и местный бюджеты

Задача 11.

Определить необходимую сумму финансовых средств, инвестируемых в предстоящем периоде в ДЗ при след. Условиях: плановый объем реализации продукции с предстоящего товарного кредита 5 тыс. удельных .д.е., планируемый удельный вес себестоимости продукции в её цене – 70%. Средний период предоставления кредита оптовым покупателям 50 дней. Средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, по результатам анализа 15 дней.

Задача 12.

Выручки предприятия в отчетном периоде составила 3 млн. рублей, затраты на производство продукции 1,5 млн., предприятие использует в обороте только собственные средства, СК в сумме 1,5 млн. Финансовый директор предлагает изменить структуру К. Уменьшить СК до 0,4 млн., а остальную потребность в источниках профинансировать за счет кредита. Ставке по кредиту 15% годовых. Ставка налога на Пр. 24%. Следует ли принят такое решение. Выгодно ли оно предприятию.

Задача 13.

Проект имеет стоимость 60 тыс. долл., но ожидаются входящие денежные поступления, составляющие 20 тыс. долл. в год в течении 5 лет. Стоимость капитал 11%. Каков дисконтированный период окупаемости этого проекта и чистая приведенная стоимость.

 

Задача 14.

Оценить текущую стоимость облигаций номиналом 200 рублей с купонной стоимостью 14% годовых и сроком погашения 5 лет, если рыночная норма дохода 12%. Процент по облигации выплачивается каждый год.

Задача 15.

Требуется проанализировать проект со следующими денежными поступлениями: инвестиции в проект – 200 тыс. рублей. Денежные поступления по годам: 40, 80, 80, 50 тыс. рублей. На основании территориальных показателях NPV принято решение о приемлемости проекта, если цена капитала 11%, ожидается, что она увеличится до 17%.

Задача 16???.

Определить силу возможного финансового рычага предприятия, у которого балансовая прибыль 250 млн. рублей. Предприятия привлекло кредитные ресурсы в качестве источника финансирования на сумму 450 млн. рублей под 15% годовых.

Задача 17???.

Рассчитать вероятность банкротства предприятия используя 2-х факторную модель Альтмана, на основании следующих данных:

 

Активы	Пассивы
ОС	Источники СС
Запасы и затраты	Пр. отчетного периода
Д.С.	Долгосрочные ЗС
Расчеты и прочие А	Срочная кредиторская задолженность

 

Если меньше 1,8 вероятность незначительная.

Задача 18.

Капитал предприятия 4 млн. рублей, в т.ч. 0,5 млн. рублей облигаций, кредит 1 млн. рублей, акции 1,5 млн. рублей, нераспределенная прибыль 1 млн. рублей. Цены средств: 15%, 30%, 20%, 25%. Определить WACC. Насколько % снизится прибыль предприятия при падении про-ва на 30%, если сила воздействия операционного рычага 2%.

Задача 19.

Выручка от реал. продукции 1, 5 млн. рублей. Переменные затраты 1,1 млн. рублей, постоянный затраты 0,22 млн. рублей. Определить порог рентабельности.

Задача 20 (идентична 19).

Задача 21???.

Суммарные затраты на производство составляют 3 млн. рублей. Переменные затраты 2 млн. рублей. Выручка от реализации 25 млн. рублей. Определить порог рентабельности, запас финансовой прочности и силу воздействия производственного рычага.

Задача 22???.

Вы пытаетесь сделать выбор между двумя различными инвестициями, при этом по обеим сразу надо заплатить 200 тыс. рублей. Инвестиции А предлагают вернуть 350 тыс. рублей через 6 лет, инвестиции Б предлагают вернуть 550 тыс. рублей через 10 лет. Какая из этих двух инвестиций имеет большую доходность.

Задача 23.

Известно, что безрисковая доходность акций составляет 3%. Ожидаемая рыночная доходность 13%. Если коэффициент β для акции равен 1.7, рассчитать её ожидаемую доходность.

Задача 24.

В будущем году доходность акций составит 9% с вероятностью 0,3, 13% с вероятностью 0,5 и 22% с вероятностью 0,2. Определить ожидаемую доходность акции.

Задача 25.

ЧДП компании К в отчетном году составил 2.5 млн. рублей. Валовый отток денежных средств составил 7 млн. рублей. Рассчитать коэффициент ликвидности ДП и оценить достаточность валового притока средств, если нормативные значения ликвидность LG для компании К 1,2.

Задача 26.

Необходимо определить сумму сложного процента за весь период инвестирования при следующих условиях: Первоначальная стоимость капитала 1500 д.е., % ставка, используемая при расчете суммы сложного процента 4% в квартал. Общий период инвестирования 1 год.

Сумма сложного %= 1560 – 1500=60

Задача 27.

Рентабельность активов компании К составила 25%, а рентабельность СК 28%. Каков мультипликатор капиталов фирмы.

Задача 28.

Компания К в балансе от 31,12 имеет чистые основные средства 3,5 млн. рублей. В балансе от 31,12 следующего года 5,7. В отчетах о прибылях и убытках за след год амортизация составила 450 тыс. Чему равны чистые капитальные затраты компании в следующем году.

Задача 29.

Оборотные А компании К 4 млн.рублей. КТЛ = 1,5, коэф быстрой (абсолютной) ликвидности 0,7. Определить: Объем кратк. обязательств фирмы, объем МПЗ.

Задача 30.

Компания К имела оборотные средства в размере 1800 тыс. рублей. ЧОС (чистые ОС) 5800 т.р., тек обяз-ва 750 т.р., долг зад-ть 2300 т.р.. Определить: СК фирмы-?, ЧОК-?

Задача 31.

Для реализации инвестиционного проекта предприятию через 3 года потребуется кредит сроком на 2 года. На текущий момент банк предоставляет кредит под следующие проценты 1г – 6,8%, 2г – 7%, 3г – 7,2%, 4г – 7,5%, 5г – 8,2%, 6г – 8,8%, 7г – 9,2%. Определить на какую % ставку сможет предприятие заключить соглашение с банком.

Для определения форвардной ставки, исходя из предпосылки, что банк назначит такой %, чтобы ему было без разницы предоставлять кредит сразу на 5 лет, или сначала на 2 года, а потом на 3 года.

Задача 32.

Портфель состоит из 2-х ценных бумаг А и Б, со следующими характеристиками: ож. Дох-ть А – 21%, станд. Откл. А – 34%, ож. Дох-ть Б – 26%, станд. Откл. Б – 29%. Коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг 0,58. Рассчитать ож. Дох-ть и станд. Откл. Портфеля для сочетания долей А в портфеле Ха/Хб=2/3. Β принимается за стандартное отклонение.

Задача 33.

Структура капитала компании Вуаль в т.р.: СК-14,5, ЗК–4,5, ставка банковского % за кредит – 16%. Определить эффект финансового рычага, если прибыль предприятия составила 4,3 т.р., ставка налога ни прибыль 24%. Предположить при колебаниях прибыли стандартное отклонение рентабельности А 10%. Определить станд. отклонение рентабельности СС.

Задача 34.

Определить сумму, которую накопит вкладчик платежами в размере 400 рублей в начале каждого периода за 5 лет, при ставке по вкладам 3% за квартал.

Задача 35.

Определить цену купонной облигации до погашения которой осталось 5 лет с номиналом 1000 рублей и ежегодными купонными выплатами 45р и доходностью к погашению 9%. Как изменится цена купонной облигации, если доходность к погашению увеличится на 2%. (вместо 0,09 пишем 0,11 и решаем так же)

Задача 36.

Определить размер платежей по кредиту на сотовый телефон стоимостью 10000р сроком 0,5 года и ставкой 2% в месяц.

Задача 37.

Определить объем реализованной продукции. Фактические остатки нереализованной продукции на начало года в ценах прошлого года без НДС и акцизов 700 млн. рублей. Товарная продукция в действующих ценах планируемого года без НДС и акцизов 20,8 млн. рублей, в т.ч. в 4-ом квартале 4,2 млн. рублей. Планируемый остаток нереализованной продукции на конец года в днях запаса – 11 дней. Определить объем реализации продукции.