Денежная масса, ее состав

ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

1. Денежный оборот: сущность, понятие, основные составляющие.

2. Денежная масса, ее состав

3. Закон денежного обращения. Скорость обращения денег

 

Денежный оборот: сущность, понятие, основные составляющие

 

Денежный оборот - совокупность всех денежных потоков в экономике за определенный период.

Денежный оборот - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме.

Денежное обращение - процесс непрерывного движения наличных денег, т.е. постоянный переход денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим.

 

Денежный оборот осуществляется в двух формах: наличный, безналичный.

 

Наличный оборот - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пенсий; по выплате страховых возмещений; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги.

Наличный оборот включает движение всей наличной денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государством.

Движение наличных денег осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, монетарных монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек).

Эмиссию наличных осуществляет, как правило, центральный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы монет и купюр.

Безналичный оборот - движение стоимости без участия наличных денег: перевод денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований.

Безналичный оборот осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему.

 

Преимущества безналичного оборота:

- значительно снижаются общественные издержки обращения;

- создаются условия для государственного регулирования денежного обращения;

- улучшается экономическое положение субъектов денежного обращения, так как возрастает скорость обращения денежных средств;

- появляется возможность рационального использования временно свободных средств, находящиеся на счетах в банке.

 

В зависимости от экономического содержания и сферы применения денежный оборот делится на две части: расчеты по товарным и нетоварным операциям.

 

Расчеты по товарным операциям за товары, оказанные услуги и выполненные работы. Именно они являются преобладающими, именно они определяют характер и состав работы финансовой службы предприятия в сфере расчетов.

Расчеты по нетоварным операциям - связанные с выполнением финансовых обязательств предприятия (получение и возврат кредитов, уплаты по ним процентов, оплата налогов и других платежей в бюджет, уплата штрафов и т.д.)..

 

Выпуск денег в оборот происходит постоянно.

Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

Но выпуск денег в оборот может не означать увеличение денегвобороте, так как одновременно с выпуском денег клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиться.

 

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег.

В СССР и ту и другую эмиссию осуществлял Государственный банк.

В условиях рыночной экономии эмиссионная функция разделяется:

- эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;

- эмиссия наличных денег - государственным центральным банком.

Эмиссия безналичных денег является первичной, так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворить дополнительную потребность предприятий в оборотных средствах, эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны коммерческих банков кредитов.

 

 

Денежная масса, ее состав

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим, юридическим лицам и государству.

 

Денежная масса денег - это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

 

На денежную массу влияют два фактора:

- Количество денег в обращении;

- Скорость обращения денег.

 

Объем денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

В экономически развитых странах, а позднее и в РФ, Украине в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использовать денежные агрегаты: М_0, М₁, М₂, М_3, М₄.

М₀ – наличные деньги, т.е. деньги вне банков;

М₁ – М₀ + средства на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных учреждениях, во вкладах населения в банках, а также на депозитах до востребования в Сбербанке.

М₂ – М₁ + срочные вклады населения в Сбербанке.

М₃ – М₂ + сертификаты и облигации госзайма.

М₄ – М₃ + различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

 

Для определения денежной массы страны используют различное количество агрегатов (США –4, Франция –2) В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами – М_0, М_1, М_2.. (в начале 90-х годов ЦБ для этой цели использовал М₃).

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М₂, в состав которого входят: наличные деньги в обращении, деньги безналичного оборота (остатки на расчетных и текущих счетах, вклады до востребования, депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках).

 

Важнейший компонент денежной массы – денежная база.

 

Денежная база в узком определении – включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России.

Денежная база в широком определении дополнительно включает остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

 

Взаимосвязь денежной базы и массы денег в обращении (М₂).

Денежная база состоит из:

1 - наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (включая банки); ( 80% )

2 - средства коммерческих банков – обязательные резервы, корреспондентские счета в ЦБ РФ.

Денежная масса (М₂) состоит из:

1 - наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций (кроме банков);

2 – остаток средств на расчетных, текущих счетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках.

Т.О. одна часть денежной базы – наличные деньги в обращении – входит в денежную массу непосредственно, а другая – средства банков в ЦБ РФ – вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов.

Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при предоставлении банками кредитов своим клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают.

Это связано с особенностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд. Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор.

В результате величина денежной массы почти в два раза превышает величину денежной базы.