Методы и приемы проведения анализа

Экономическая оценка инвестиционных проектов

Проект – технико-экономич.обоснованован.комплекс маркетинговых, технических, технолог., управленч. И иных решений, направленных на достижение сформулирован.целей развития пр-ва в форме нового стр-ва или расшир., реконструкции технического перевооружения действующего пр-ва.

Начиная со 2-ой половины 90-х г.г. прошлого столетия в России начали вводить уточняющее понятие ИП.

ИП – проект, в кот.все мероприятия и связ.с ним действия описываются с позиции инвестирования денеж.ср-в и ресурсов и полученных в связи с этим результатов.

Это объкт реального инвестирования, помечен.к реализ. В форме приобретения, нового стр-ва, расширения, реконструкции на основе рассм.и оценки бизнес-плана.

КлассификацияИП

1.По масштабу(т.е.обществ.значимости, влиянию рез-тов реализ.проектов хотя бы на 1 из рынков)финансовый услуг труда, а т/ж эконом.и соц.обстановку.

а)Глобальные – реализ.кот.сущ.влияет на эконом., соц. И и эколог.ситуац.в мире.

б)Народохозяйственные – оказывающ.влияние на всю страну в целом и ее крупные регионы.При их оценке можно огранич.учетом только этого влияния.

В)Крупномасштабные – реализ.котор.сущ-но влияет на экологич., соц. И эконом.ситуацию отд.территорий и отраслях страны.

Г)Локальные – действия ограничив-ся рамками п/преализ ИП. Их реализ.не оказ.сущ.влияние на эконом, соц и эколог.в регионе и не изменяет уровень и стр-ру цен на товарных рынках.

2.По основной направленности

-коммерч.(гл.цель-получ.приб)

-социальные(реш.соц.проблем)

-экономич.(услуги среды обит.людей)

3.По срокам реализ

-краткосроч.(до 3-х лет)

-среднесроч(3-5)

-долгосроч.(свыше 5)

4.Взависимости от взаимного влияния друг на друга

-независ(принятие или непринят.такого проекта никак не влияет на возм-ть, целесообр-ть и эффектив.др.проектов.

-завис. – если реш.осущ-ть один проект оказ.воздействие га др, т.е.денеж.потоки по проекту А имеются в зависимостиот того принят или откл.проектВ

А)альтернатив.(взаимоискл.) – решают одну и ту же произв.задачу различ.вариантами с исп-ем разных систем, машин, оборуд.

Б)взаимодополн. – м/б приняты или отвергнуты одновременно, их принято объедин.в один проект, делятся на комплементарные (принятие одного ИП приводит к росту дох.по др.проектам); проекты, связан.между собойотношениями замещ(когда принятие нового проекта приводит к некотор.сниж.доходов по одному или неск.действ.проектом.

Приоритетный проект – проект, суммар.объем капит.влож.в который соответств.требованиям законод-ва РФ. Включенный в перечен, утвержд.правит.РФ.

Налич. Полож.эффекта от реализ.проекта(осн.показ-ль), кот.оценив-ся по след.составляющим:

-экономич.эффективность в соотв.с б-планом проекта

-бюджет.эф-ть-сумма планир.к уплате налогам за за минус.пред-х субъектов инвестиц.деятельн-ти мер гос. Поддержки в виде налог.и иных льгот и компенсации %-ой ставки по кредитам, паривлеч.для реализ.приобрет.ИП нижегор.обл.

Отриц.знач.планир.бюдж.эффекта может явл-ся причиной откл.заявки на получ.проетом статуса приоритетного.

-соц.эф-ть – созд.раб мест, улучш.усл.труда, стр-ру произв.перснала, ур.здоровья

Жизнен.цикл проекта – период времени между нач.осущ.проекта и его ликвид.

Его принято делить на фазы:

1фаза в соотв.с конц.всемирного банка

1 предъинвестиц.-от предварит.исслед.до окончат.решения о принятии проекта.

Вкл. Фазы

-формир.идей ИП

-исслед.инвестиц.возможностей

-анализ внеш.среды

-подготовка технико-экономич.обоснов – комплект расчетно-аналит.док-в, отраж.исход.данные по пректу, осн.технологич, техн., расчетно-сложные оцен.реш, на основе кот.можно отразить эф-ть и соц.послед.проекта.

-экспертиза БП и принятие инвентаризации .

2инвестиц.проетирование заключ.договоров – осущ.закл.контрактов на поставку сырья и материалов, догов.подряда, кредит.договоров.

3Эксплуатац.(произв) – текущая деят-ть по проекту: закупка сырья, пр-во и сбыт пр-ции, провед.маркетинг.мероприятий. На этой стадии пр-ся операции, связ.с взаиморасч. С контрагентами, формир.денеж.потоки, анализ кот.позволоценить эконом.эф-ть проекта

2фаза вкл.6 послед.этапов:

1)формир.целей эконом.разв.и опред.задач. объкта

2)подготовка – изуч.эконом., финн., ситуац.аспектов проекта с т.з осущ-я

3)экспертиза –детал.изуч.всех аспектов проекта.

4)переговоры-

5)реализ проекта

6)заверш.оценка

3фаза С т.з.управления:

1)замысел

2)анализ проблемы

3)разраб.концепций

4)детал.прораб

5)выполнение проекта

6)использ

7)ликвидация

Методы и приемы проведения анализа.

Методика в эк.ан. – сов-ть аналит-х способов и приемов исслед-я эк.явл-й и процес-в хоз.дея-ти, подчиненных достиж-ю цели ан-за.

Разл-т общие и частичные методики ан-за.

Для опр-я влияющ.ф-ров на результ-й пок-ль, в эк.ан.исп-ся методы стахостич-го и детерминированного факторного ан-за.

1)Логическ.способы обр-ки инф-и: сравнен-е; относит-е вел-ны; графич.и табличн.представл-е данных; группировки; эвристические.

2)Сп-бы детерминир-го факт-го ан-за: цепн. подстановки; абсол. и относит. разниц; индексный метод; логарифмир-е.

3)Сп-бы стахостич.факт-го ан.: корреляц-й ан.; дисперсионный ан.; компонентный ан.; дискриминантный ан.; многомерный ан.

4)Методы оптимизац.реш-я эк-х задач: линейн.и нелинейное программир-е; теория игр; теория массового обслуж-я; исслед-е операций.

Факт-й ан-з – методика комплексного и сист-го изуч-я и измер-я возд-я факт-в на вел-ну рез-х пок-лей. Возд-е может быть как прямым, т.е. раздел-е резул-х пок-лей на сост.части(ан-з), так и обратн. – соед-е отд-х элементов в рез-й пок-ль (синтез).

Детерминир-й факт-й ан-з– методика исслед-я влия-я факт-в, связь к-рых с рез-м пок-лем носит функционал-й хар-р,т.е.рез-й пок-ль может быть представлен как произвед-е частных или алгебраических сумм факт-в.

Одной из задач факторного ан-за явл.моделир-е взаимосвязей м-у факторами и резул-м пок-лем.

Сущность моделир-я – взаимосвязь пок-лей с факт-ми, представл. в виде матем-го уравнения.

Осн-е типы факт.моделей к-рые встреч-ся в детермин.ан-зе:

1)Аддитивные моделиY = ∑x_i + x₁ + x₂ +…+ x_n

2)МультиплькативныеY = x_i * x₁ * x₂ *…* x_n

3)КратныеY = x₁/ x₂

4)Смешанные(комбинир-е)

Основными приемами факт-го ан-за при детерминир.связях в ан-зе и диагностики хоз.дея-ти явл.методы: индексный; цепных подстан-к; балансовый прием

Элиминирование –искл-е, устранение возд-я всех факторов на рез-й пок-ль.