б) курсовой стоимости ценных бумаг портфеля

в) Количества ценных бумаг в портфеле

г) Темпов инфляции

 

130. Верно ли утверждение, что оптимальный портфель обязательно должен быть

эффективным?

А) Да

б) Нет, в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель

в) Это зависит от отношения конкретного инвестора к риску

г) Нет, при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться

 

131. В модели Марковича для оценки инвестором эффективности вложения денег в

портфель акций используются

а) Ожидаемая доходность и темп инфляции

б) Ковариация и коэффициент корреляции доходности акций портфеля

в) Дисперсия доходности акций портфеля и темп инфляции

Г) Ожидаемая доходность и дисперсия доходности акций портфеля

 

132. Риск инвестиционного портфеля тем ниже, чем ближе коэффициент корреляции к

а) 0

Б) -1

в) +1

г) 100

 

133. Основным преимуществом формирования портфеля ценных бумаг служит

а) Возможность освободиться от уплаты налогов

б) Низкий риск инвестирования

В) Возможность получения желаемого результата за короткий промежуток времени

г) Возможность быстрого вложения денег в инвестиционные объекты

 

134. Если инвестор располагает 25 акциями «ГАЗПРОМА», 10 векселями Сбербанка и 15 облигациями сберегательного займа, то утверждать, что он сформировал портфель ценных бумаг

а) Можно, если срок погашения этих ценных бумаг один и тот же

б) Нельзя, так как в портфель не могут входить и долговые, и долевые ценные бумаги

В) Можно, если совокупностью этих бумаг он управляет как единым целым

г) Можно, если на их приобретение он не использовал заемных средств

 

135. Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций государственного

сберегательного займа, то он намерен получать доход за счёт

а) Дивидендов

б) Курсовой разницы

В) Купонного дохода

г) Дисконтного дохода

 

136. Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к ... типу

а) Агрессивному

б) Умерено-агрессивному

В) Консервативному

г) нейтральному

 

137. Отрицательное значение дисперсии портфеля

а) Возможно при значительном уровне риска акций портфеля

Б) Невозможно

в) Возможно, если доходности акций портфеля связаны абсолютно отрицательной корреляцией

г) Возможно, если дисперсии доходностей отдельных акций также отрицательны

 

138. Уравнение линейной регрессии в модели У.Шарпа связывает

а) Дисперсии случайных ошибок акций портфеля

Б) Доходности конкретной акции портфеля и доходности рыночного портфеля

в) Доходности рыночного портфеля и дисперсию доходностей рыночного портфеля

г) Ожидаемую доходность портфеля и дисперсию портфеля

 

139. Если «бета»= - 1,9 то,

а) В изменениях доходностей акций и доходностей рыночного портфеля проявляются прямые тенденции

б) В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалирует обратные тенденции, причем акция А менее рисковая, чем рынок в целом

в) Такого не может быть, т.к. «бета» всегда положительна

Г) В изменениях доходностей акций портфеля и доходностей рыночного портфеля превалируют обратные тенденции, причем акция А более рисковая, чем рынок в целом

 

140. Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна

1,2,а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом

а) 2,6

Б) 1,3

в) Больше, чем 1,3, поскольку портфель не полностью диверсифицирован

г) Меньше, чем 1,3 поскольку диверсификация снижает значение «беты»

 

141. Рыночный риск финансового актива измеряется

а) Средним квадратичным отклонением

Б) «бета» - коэффициентом

в) Дисперсией

г) Коэффициентом вариации

 

142. В рыночной модели « бета» показывает изменчивость ожидаемой доходности

ценной бумаги относительно

А) Доходности рыночного портфеля

б) Биржевого индекса

в) Средней доходности портфеля из одной ценной бумаги

г) Доходности эффективности портфеля

 

143. «Бета» инвестиционного портфеля определяется как

а) Среднее геометрическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

б) Среднее арифметическое значений «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

В) Средневзвешенное арифметическое значение величин «бета» - коэффициентов активов, входящих в состав портфеля

 

144. Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой

а) Управление через посредника

Б) Создание портфеля на длительную перспективу

в) Создание портфеля на краткосрочных ценных бумаг

г) Создание портфеля акций

 

145. «Граница эффективных портфелей» в теореме Г.Марковица - это совокупность

портфелей, обеспечивающих

а) Максимальную доходность при максимальном риске

б) Максимальный риск при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля

В) Минимально допустимую дисперсию для любой заранее заданной величины ожидаемой доходности портфеля

г) Минимальную ожидаемую доходность при каждом выбранном уровне риска