Финансовый рынок: определение, сущность, сегменты, функции и задачи

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

 

Кафедра Инвестиции и Инновации

 

Институт заочного обучения

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По дисциплине «Инвестиции»

Вариант №11

 

 

Студент:

Курс: 5 № группы:

Личное дело: №

Преподаватель: Щербина Т.А.

Москва – 2014

Оглавление

1. Финансовый рынок: определение, сущность, сегменты, функции и задачи. 3

2. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, основанные на показателях денежного потока: порядок расчета показателей, критерии отбора. 6

3. Какой принимается ставка актуализации в расчетах NPV: в целом постоянной во времени или переменной во времени?. 13

4. Задача. 14

5. Тесты.. 15

Список использованной литературы. 18

 

Финансовый рынок: определение, сущность, сегменты, функции и задачи.

В разных источниках дано разное понятие финансового рынка, например, Финансовый рынок -рынок, на котором осуществляется перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами[1]. Финансовый рынок как экономическая категория - это совокупность рыночных экономических отношений и институтов, обеспечивающих функционирование механизма аккумулирования и перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами в различных отраслях и рынках.[2] В общем смысле, финансовый рынок – это совокупность механизмов, с помощью которых осуществляется торговля финансовыми активами.

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных финансовых рынков.

Финансовый рынок предоставляет финансовые услуги по обеспечению денежными средствами (в разных валютах), ценными бумагами, драгоценными металлами и страховыми услугами. Специфическим товаром на рынке выступают финансовые ресурсы.

Финансовый рынок состоит из следующих секторов:

ü Рынок ценных бумаг (РЦБ)

ü Валютный рынок

ü Страховой рынок

ü Кредитный рынок

ü Рынок драгоценных металлов.

 

Функции финансового рынка:

1. Инвестиционная. Перераспределение капитала из сферы сбережений в инвестиционную сферу;

2. Концентрация и централизация капитала (выпуск государственных облигаций);

3. Содействие процессу непрерывного воспроизводства.

4. Инновационная. Создание новых платежных средств и финансовых инструментов, а также финансирование инноваций, внедряемых предпринимателями.

5. Спекулятивная.

6. Функция управления рисками (через рынок страховых услуг и хеджирование, доверительное управление)

7. Функция ценообразования. Создает возможность определять цены на финансовые активы и регулировать их в процессе совершения сделок.

Система финансовых отношений, связанная с функционированием финансового рынка, предполагает введение понятия «Финансовое состояние экономики», которое оценивается с помощью набора конкретных финансово-экономических показателей:

ü доходы и расходы государства;

ü дефицит или профицит государственного бюджета;

ü государственный долг;

ü сальдо платежного баланса;

ü уровень инфляции;

ü уровень процентных ставок (ставки ссудного капитала);

ü валютный курс;

ü объем денежной массы в обращении;

ü котировки ценных бумаг и индексы;

ü объем сбережений экономический субъектов;

ü объем долгов.

В операциях на финансовых рынках участвуют различные юридические и физические лица, которые вступают друг с другом в определенные экономические отношения по поводу купли-продажи финансовых инструментов, их обращения. Это участники финансового рынка.

Участников финансового рынка можно объединить в следующие группы:

1. Поставщики финансового капитала: кредиторы, инвесторы.

2. Потребители финансового капитала: заемщики, эмитенты.

3. Финансовые посредники: институты, выполняющие посредническую функцию между поставщиками и потребителями.

4. Инфраструктурные организации финансового рынка, обслуживающие его участников и организующие проведение сделок.

5. Регулирующие и контрольные организации.

Функции финансовых посредников и инфраструктурных организаций:

1. Брокерская. Поиск и сведение друг с другом поставщиков и потребителей финансовых ресурсов.

2. Качественная трансформация активов (мониторинг заемщиков, управление активами, гарантирование и др).

3. Управление рисками.

Виды финансовых посредников и инфраструктурных организаций (финансовых институтов):

1. Коммерческие банки

2. Страховые компании

3. Пенсионные фонды

4. Инвестиционные фонды

5. Финансовые (инвестиционные) компании

6. Кредитные союзы

Финансовое регулирование - это система мер, направленных на обеспечение устойчивости финансовых институтов и стабильности финансового рынка в целом, а также, на ограничение финансовых рисков.

В РФ сформировалась система регулирования, состоящая из:

1. ФСФР(Федеральная служба по финансовым рынкам) – главный контрольный и регулирующий орган в РФ. Осуществляет регулирование и надзор за деятельностью бирж, участников рынка ценных бумаг, НПФ, инвестиционных фондов, кредитных союзов, страховых организаций.

2. Банк России. Наделен полномочиями регулирования и надзора за всеми кредитными организациями РФ.