Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Расчет потребности в оборотном капитале




Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Оборотный капитал представляет собой разность между оборотными активами и оборотными пассивами и является элементом денежного потока инвестиционной деятельности. Увеличение оборотного капитала влечет увеличение инвестиционных затрат.

Поскольку в рамках ИП выручка поступает несколько позже начала реализации проекта и поступает неравномерно, то в проекте необходимо предусмотреть некоторые запасы оборотных средств для удовлетворения потребностей в период запуска производственной программы.

Оборотные активы по статьям:

1) сырье, материалы, комплектующие и др.:

(5)

где ЗМ – материальные затраты данного вида на данном шаге;

Дш – продолжительность шага в днях (360 дн.);

d – величина страхового запаса в днях (4дн.);

q – периодичность поставок в днях (22 дн.);

 

2) незавершенное производство:

(6)

где Зпр – сумма прямых затрат (прямые материальные затраты , затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями) на шаге;

Цпр– продолжительность производственного цикла в днях (43дн.);

 

3) готовая продукция:

(7)

где В0 – выручка без НДС;



r0 – периодичность отгрузки в днях (21дн.);

 

4) дебиторская задолженность (счета к оплате):

(8)

где ВЫР – выручка на шаге, включающая НДС, экспортные тарифы и другие налоги, начисляемые на выручку;

rпл –величина задержки платежей в днях (44 дн.);

 

5) резерв денежных средств:

(9)

где ЗПС – затраты на производство и сбыт за исключением прямых материальных затрат;

ПДС – покрытие потребности в денежных средствах в днях (30 дн.).

 

Следует заметить, что в данном ИП в общую величину оборотных активов не включены авансы, т.к. расчеты с поставщиками совершаются без предоплаты.

 

Оборотные пассивы по статьям:

1) расчеты за товары, работы и услуги (кредиторская задолженность):

(10)

где РАС – прямые материальные затраты плюс величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП – отсрочка платежей в днях (44 дн.);

 

2) расчеты по оплате труда:

(11)

где ЗП – общая зарплата за шаг расчета;

К – периодичность выплат в месяц (2 раза);

 

3) расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами (представляют собой сумму пассивов по статьям: начисления на зарплату, выплаты по НДС, выплаты по налогу на прибыль, выплаты по прочим налогам).

По каждому из налогов величина оборотных пассивов определяется по формуле:

(12)

где ВН – величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу;

ПВ – периодичность выплат налога в днях (для ЕСН – 30 дн., для НДС – 90 дн., для налога на прибыль – 30 дн., для налога на имущество – 360 дн.);

 

4) расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу:

(13)

где ПРК – величина процентной выплаты по кредиту, займу;

ПВК – периодичность выплат в днях.

 

Непосредственно сама потребность в оборотном капитале на каждом шаге определяется разностью величин ОК на текущем и предыдущем шагах.

При этом положительный прирост рассматривается как отток ИД, как необходимость дополнительных вложений, а отрицательный прирост, как приток ИД.

Результат расчета потребности в оборотном капитале представлен в приложении 2.

 




Читайте также:
Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение...
Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (341)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.007 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7