Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия

Основной целью финансового анализа является получение набора ключевых параметров, дающих объективную характеристику финансового состояния предприятия, структуры активов и пассивов, прибылей и убытков.

Для достижения целей анализа необходимо решить ряд задач. Эти задачи представляют собой анализ отдельных сторон финансовой деятельности предприятия:

1. анализ финансовой устойчивости предприятия и ее динамики;

2. анализ удовлетворительности структуры актива и пассива баланса и ее динамика;

3. анализ ликвидности баланса, платеже- и кредитоспособности предприятия;

4. анализ деловой активности и рентабельности предприятия.

Качество анализа зависит от достоверности и достаточности исходной информации, адекватности применяемых математических моделей и практической осуществимости предложений в соответствии с реальными возможностями предприятия.

Основная информационная база анализа – это бухгалтерская отчетность.

После проведения частного анализа предусмотрен комплексный анализ; его главная цель – устранение противоречий и неувязок между отдельными видами частного анализа и построение общей непротиворечивой картины финансового состояния предприятия.

Пользователи результатами анализа:

- собственникам важно выяснить уровень эффективности использования активов, собственного и заемного капитала.

- персонал заинтересован в информации о прибыльности и финансовой стабильности предприятия.

- банкам требуется информация о кредитоспособности предприятия, наличии гарантий возврата кредитов и уплаты процентов.

- поставщики и подрядчики заинтересованы в платежеспособности предприятия, чтобы оно в срок рассчиталось по своим обязательствам за поставленные товары и оказанные услуги.

- налоговые органы заинтересованы в достоверности информации для правильного налогообложения, вскрытия фактов умышленного банкротства.

Внутренние пользователи – руководители и менеджеры всех рангов – на базе бухгалтерской отчетности осуществляют оценку финансового положения предприятия, тенденций его развития, эффективности использования различных средств предприятия, деловой активности.

На основе результатов финансового анализа и компьютерного моделирования могут быть приняты решения по следующим проблемам:

- краткосрочное заимствование средств для пополнения кассового разрыва и ухода от кризисного состояния;

- распределение прибыли на выплату дивидендов и развития предприятия;

- мобилизация резервов экономического роста (повышение загрузки оборудования, оптимизация ценовой политики).

Ликвидность баланса, ликвидность активов и платежеспособности предприятия. Оценка показателей ликвидности баланса и активов.

Платежеспособность – способность организации своевременно гасить задолженность собственными денежными средствами. Условиями платежеспособности являются наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность организации – наличие у нее такого количества оборотных средств, которое достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше стоимость оборотных средств по сравнению с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, время превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения этих обязательств.

Ликвидность активов – определяется продолжительностью периода превращения активов в денежные средства: чем короче период, тем выше ликвидность.

По степени ликвидности все активы организации можно разделить на:

А1 – абсолютно ликвидные (денежные средства)

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность)

А3 – медленнореализуемые активы (запасы)

А4 – труднореализуемые/неликвидные.

Пассивы баланса по степени срочности оплаты делятся на:

П1 – наиболее срочно оборачиваемые (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные пассивы (заемные средства)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты)

П4 – постоянные пассивы (собственный капитал).

Сопоставление этих активов и пассивов позволяет определить ликвидность баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности – доля краткосрочных заемных обязательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными активами. Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, что текущие обязательства могут покрываться не только денежными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую картину ликвидности организации, показывает в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

Анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской задолженности.

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности.