Положение дел на рынке

 

По данным журнала Forbes, в 2014 году рынок доступа в интернет в России за полгода вырос на 28%, а позицию самого крупного оператора по-прежнему занимает «Комстар — ОТС».8% рынка занимает «ВымпелКом — Билайн», а замыкает тройку лидеров «Эр-Телеком» с 7,1%.Другие интернет провайдеры расположились далеко позади в рейтинге, причем тройка ближайших преследователей немного сократила свою рыночную долю. «ВолгаТелеком» обслуживает лишь 6,5% пользователей, «Северо-Западный Телеком» — 6,1%, а «Уралсвязьинформ» — 5,2%.

ТОП-10 крупнейших российских провайдеров замыкают «Акадо», «Сибирьтелеком», ЮТК с долями на рынке в пределах 4-3%, остальные получили 38,4% рынка.Рынок интернет провайдинга имеет одну особенность — государственная его поддержка отсутствует полностью, и данное направление развивалось благодаря частным организациям. Поэтому, качественные услуги предоставлены в местах скопления платежеспособного населения, которыми в большинстве случаев являются отдельные районы крупных городов.

2.3 Производственный план

 

Реализация проекта по созданию местного оператора связи требует следующих инвестиций:

- затраты на запуск проекта;

- затраты на оборудование;

- затраты на рекламу.

Затраты на запуск проекта были рассмотрены ранее. Реализация проекта требует приобретения оборудования, которое представлено в таблице 2.

Таблица 2-Затраты на оборудование

Оборудование	Количество, шт.	Стоимость за единицу, тыс. руб.	Общие затраты, тыс. руб.
Веб-сервера		50,0	200,0
Почтовые сервера		20,0	80,0
FТР-сервера		30,0	120,0
Идентификационный и терминальный сервера		80,0	160,0
Мастер-сервер		70,0	70,0
Второстепенные сервера		20,0	120,0
Серверы новостей (опция)		10,0	40,0
Сервера для разработки и контроля		15,0	60,0
Регистрационный сервер (для онлайн-регистрации, опция)		110,0	110,0
Расчетный сервер (опция)		20,0	20,0
Типовой сервер (на больших системах)		330,0	330,0
Маршрутизатор		120,0	120,0
Защита от несанкционированного взлома системы		90,0	90,0
Сетевые переключатели		5,0	50,0
Стойки для оборудования		20,0	120,0
Кабели, инструменты и контрольное оборудование	-	-	100,0

 

Продолжение таблицы 2

Сервер удаленного доступа		60,0	60,0
Административная панель и принтер		20,0	40,0
Источники бесперебойного питания		7,0	70,0
Мебель	-	-	500,0
Запчасти	-	-	40,0
Итого	-	-	2500,0

 

Затраты на оборудование составят 2500 тыс. руб.

Затраты на маркетинг будут рассчитаны в пункте 2.4 работы, они составят 896 тыс. руб.

Общие инвестиции представлены в таблице 3.

Таблица 3-Состав и структура инвестиций

Статьи затрат	Тыс. руб.	%
Затраты на запуск проекта		3,4
Затраты на оборудование		71,1
Затраты на маркетинг		25,5
Итого		100,0

 

Общие инвестиции составят 3515 тыс. руб., при этом наибольшие затраты будут связаны с приобретением оборудования (рис. 3).

Рисунок 3 - Структура инвестиций, %

 

В качестве источника финансирования будут выступать собственные средства инвестора.

 

2.4 Маркетинговый план

План маркетинга будет включать следующие мероприятия:

- создание и продвижение интернет-сайта;

- разработка и изготовление визиток и рекламных проспектов;

- распространение рекламных проспектов через потовые ящики в домах, которые планируется обслуживать;

- затраты на разработку специальных акций и предложений.

Затраты на создание сайта составят 100 тыс. руб. Стоимость регистрации сайта составит порядка 10 тыс. руб. Затраты на продвижение сайта в месяц составят 35 тыс. руб. в месяц, 420 тыс. руб. в год.

Общие затраты на создание и продвижение интернет-сайта представлены в таблице 4.

Таблица 4-Общие затраты на создание и продвижение интернет-сайта

Элементы затрат	Тыс. руб.
Затраты на разработку сайта
Регистрация интернет-сайта
Продвижение сайта
Итого

Всего планируется изготовить 500 визиток и 200 рекламных проспектов. Оплата стоимости услуг дизайнера составит 50 тыс. руб. Стоимость изготовления 500 визиток составит 5 тыс. руб. Стоимость изготовления 200 рекламных проспектов составит 10 тыс. руб. Общие затраты представлены в таблице 5.

Таблица 5-Общие затраты на разработку и изготовление визиток и рекламных проспектов

Элементы затрат	Тыс. руб.
Стоимость услуг дизайнера
Стоимость изготовления визиток
Стоимость изготовления рекламных проспектов
Итого

Для распространения визиток и рекламных проспектов планируется привлечь курьера. Стоимость распространения следующая:

1 визитка – 2 руб.;

1 рекламный проспект – 3 руб.

Общие затраты составят:

2 * 400 визиток + 3 * 150 рекламных проспектов = 1,25 тыс. руб.

Поскольку фирма вновь организуется, для привлечения новых клиентов предлагается разработка специальных акций и предложений. В частности, рекомендуются следующие мероприятия.

Акция «Новогодний подарок»

Дарим 1500 минут на сверхскорости 100 Мбит/спри пополнении до 28 декабря лицевого счета на сумму, достаточную для списания абонентской платы за январь.

Акция «Роутер в подарок»

Дарим Wi-Fi роутер при оплате годового обслуживания.

Акция «Интернет до конца осени бесплатно»

Интернет до конца осени в подарок при подключении до 15 августа + выгодные условия на зиму.

Абонемент

Выгодное предложение от интернет-провайдера - абонемент на 12 месяцев по цене 10.

Акция «Обгони свою скорость»

Увеличьте скорость доступа к сети Интернет став участником акции «Обгони свою скорость».

Акция «2+2»

Дарим 2 месяца в подарок при подключении к интернет-провайдеру до 15 августа.

Тарифная опция «6+»

Тарифная опция «6+» - это 100 бонусов в подарок на Лицевой счет. Все что требуется для получения - поддерживать баланс Лицевого счета в положительном состоянии.

Акция «Карусель»

«Карусель» - акция для тех, кто хочет подключиться к интернет-провайдеру. 100 Мбит/сек всего за 250 руб./мес.

Акция «Подключи друга»

Подключите своего друга, товарища, хорошего знакомого, коллегу или просто соседа к интернет-провайдеру и получите 600 бонусов на двоих.

Затраты, связанные с разработкой специальных акций и предложений, составят 300 тыс. руб.

Общие затраты на маркетинг представлены в таблице 6.

Таблица 6-Общие затраты на маркетинг

Статьи затрат	Тыс. руб.	%
Создание и продвижение интернет-сайта		59,2
Разработка, изготовление и распространение визиток и рекламных проспектов		7,4
Специальные акции и предложения		33,4
Итого		100,0

 

2.5 Организационный план

 

Как было отмечено ранее, создание интернет-провайдера будет осуществлено как общество с ограниченной ответственностью. При этом организационная структура будет следующей (рис. 4).

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4 - Структура управления интернет-провайдера

Общее руководство фирмой будет осуществлять генеральный директор. В его подчинении будут находиться главный бухгалтер, системные администраторы, специалист по технической поддержке и офис-менеджер.

Главный бухгалтер будет отвечать за организацию и ведение бухгалтерского и налогового учета.

Системные администраторы будут осуществлять администрирование сети.

Специалист по технической поддержке будет осуществлять помощь пользователям в решении проблем с доступом к интернету.

Офис-менеджер будет заниматься поиском новых клиентов и общением с существующими клиентами с целью информирования о специальных акциях и предложениях.

Квалификационные требования к сотрудникам представлены в таблице 7.

Таблица 7-Квалификационные требования к сотрудникам

Наименование должности	Страж работы	Образование
Генеральный директор	Свыше 5 лет	Высшее техническое
Главный бухгалтер	Свыше 3 лет	Высшее экономическое
Системный администратор	Свыше 5 лет	Высшее техническое
Специалист по технической поддержке	Свыше 4 лет	Высшее техническое
Офис-менеджер	Свыше 1 года	Среднее специальное, высшее экономическое

Штатное расписание и расчет фонда заработной платы представлены в таблице 8.

Таблица 8-Штатное расписание интернет-провайдера

Должность	Количество штатных единиц, чел.	Заработная плата за месяц, тыс. руб.	Заработная плата за год
Генеральный директор		50,0	600,0
Главный бухгалтер		30,0	360,0
Системный администратор		80,0	960,0
Специалист по технической поддержке		40,0	480,0
Офис-менеджер		25,0	300,0
Итого		225,0	2700,0

 

Штатная численность персонала составит 6 человек. Фонд заработной платы за год составит 2700 тыс. руб.

 

2.6 Финансовый план

 

Для расчета ожидаемых доходов, необходимо составить план оказания услуг. Всего в первый год работы планируется обслуживать 15 жилых домов, среднее количество квартир в одном доме составляет 320. Потенциальное количество клиентов составит:

15 * 320 = 4800

Опрос жильцов двух домов показал, что услугами интернет-провайдераготовы пользоваться 55% респондентов. Следовательно, ожидаемое количество клиентов составит:

4800 * 0,55 = 2640 клиентов

Средняя стоимость услуг составит 420 руб.

Ожидаемые доходы за месяц составят:

2640 * 420 = 1109 тыс. руб.

В год:

1109 * 12 = 13308 тыс. руб.

В последующие периоды ожидается увеличение доходов на 10%. Поскольку средний срок оборудования составляет 5 лет, проект рассчитаем на 5 лет.

Динамика ожидаемых доходов по годам представлена в таблице 9.

Таблица 9-Динамика ожидаемых доходов, тыс. руб.

Год	Значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.

 

Наглядно динамика доходов представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика ожидаемых доходов, тыс. руб.

 

Осуществление деятельности интернет-провайдера повлечет за собой следующие расходы:

- заработная плата;

- отчисления на социальное страхование;

- аренда помещения;

- амортизация;

- оплата за внешний канал;

- аренда телефонных каналов.

Фонд заработной платы составит 2700 тыс. руб.

Отчисления на социальное страхование составляют 30,2% от фонда заработной платы:

2700 * 30,2% = 815 тыс. руб.

Планируется арендовать помещения в количестве 80 кв. м. Средняя стоимость 1 кв. м составляет 2,5 тыс. руб. в месяц. Общие затраты составят за год:

80 * 2,5 * 12 = 2400 тыс. руб.

Амортизация составит 20% от стоимости оборудования:

2500 * 0,2 = 500 тыс. руб.

Оплата за внешний канал составит 1650 тыс. руб.

Аренда телефонных каналов составит 1980 тыс. руб.

Общие затраты представлены в таблице 8.

Таблица 8-Затраты по функционированию интернет-провайдера в первый год работы

Статьи затрат	Тыс. руб.	%
Заработная плата		26,9
Отчисления на социальное страхование		8,1
Аренда помещений		23,9
Амортизация		5,0
Оплата за внешний канал связи		16,4
Аренда телефонных каналов		19,7
Итого		100,0

 

В структуре затрат наибольший удельный вес будет приходиться на заработную плату, а также на аренду помещений и каналов связи (рис. 6).

 

Рисунок 6 - Структура затрат в первый год реализации проекта, %

 

В последующий период предполагается увеличение затрат на 6%. Динамика затрат по годам реализации проекта представлена в таблице 9.

Таблица 9-Динамика ожидаемых затрат, тыс. руб.

Год	Значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.

 

Наглядно динамика ожидаемых затрат представлена на рисунке 7.

 

Рисунок 7 -Динамика затрат на реализацию проекта по созданию интернет-провайдера, тыс. руб.

 

Следующим этапом является расчет финансовых результатов (табл. 10).

Таблица 10 - Финансовые результаты от реализации проекта по созданию интернет-провайдера

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Затраты, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Затраты на рекламу, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Налог, уплачиваемый в связи с применением упрощенной системы налогообложения (6% Доходы минус расходы), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.

 

Динамика чистой прибыли представлена на рисунке 8.

 

Рисунок 8 -Динамика чистой прибыли от реализации проекта, тыс. руб.

 

В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности инвестиционных проектов, рекомендуются :

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- индексы доходности затрат и инвестиций;

- срок окупаемости.

Таблица 11 - Показатели эффективности проекта по созданию интернет-провайдера

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Денежный поток от операционной деятельности (чистая прибыль)
Сальдо от инвестиционной деятельности, тыс. руб.		-	-	-	-
Денежный поток, тыс. руб.	-1290
Коэффициент дисконтирования (Екв = 0,15)	0,87	0,76	0,66	0,57	0,50
Дисконтированный чистый денежный поток, тыс. руб.	-1122

 

Продолжение таблицы 11

Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб.	-1122
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности, %	74,8
Срок окупаемости, годы	1,5
Индекс доходности инвестиций	1,23

 

Чистый дисконтированный доход по проекту составит 8641 тыс. руб. Его динамика представлена на рисунке 9.

 

Рисунок 9 -Динамика чистого дисконтированного дохода по проекту, тыс. руб.

При этом проект окупится за 1,5 года. Индекс доходности инвестиций выше 1, что также свидетельствует об эффективности инвестиций. Внутренняя норма доходности намного превышает коэффициент дисконтирования, что говорит о высокой финансовой прочности проекта.

 

Оценка рисков проекта

 

Поскольку интернет-провайдер будет функционировать в условиях высокой конкуренции, необходимо рассмотреть риски. Среди основных можно назвать:

- снижение количества клиентов;

- рост затрат по функционированию фирмы.

Для оценки рисков используем метод сценариев. Будут рассмотрены:

- оптимистический вариант развития событий;

- пессимистический вариант развития событий.

Пессимистический вариант предполагает, что количество клиентов снизится примерно на 10%, при этом будет отмечен рост затрат по функционированию фирмы – на 5%. Исходя из этих предпосылок, были рассчитаны финансовые результаты, а также показатели эффективности проекта.

Финансовые результаты по пессимистическому варианту от реализации проекта представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Финансовые результаты от реализации проекта по созданию интернет-провайдера (пессимистический вариант)

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Затраты, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Затраты на рекламу, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Налог, уплачиваемый в связи с применением упрощенной системы налогообложения (6% Доходы минус расходы), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.

Динамика чистой прибыли по пессимистическому варианту представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 - Динамика чистой прибыли по пессимистическому варианту, тыс. руб.

Расчет чистого дисконтированного дохода по пессимистическому варианту представлен в таблице 13.

Таблица 13- Показатели эффективности проекта по созданию интернет-провайдера по пессимистическому варианту

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Денежный поток от операционной деятельности (чистая прибыль)
Сальдо от инвестиционной деятельности, тыс. руб.		-	-	-	-
Денежный поток, тыс. руб.	-3014
Коэффициент дисконтирования (Екв = 0,15)	0,87	0,76	0,66	0,57	0,50
Дисконтированный чистый денежный поток, тыс. руб.	-2622
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб.	-2622	-1869	-843
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход по пессимистическому варианту составит 1884 тыс. руб. Его динамика по годам представлена на рисунке 11.

 

Рисунок 11 -Динамика чистого дисконтированного дохода по пессимистическому варианту, тыс. руб.

Оптимистический вариант предполагает, что количество клиентов увеличится примерно на 10%, при этом будет отмечено снижение затрат по функционированию фирмы – на 2%. Исходя из этих предпосылок, были рассчитаны финансовые результаты, а также показатели эффективности проекта.

Финансовые результаты по оптимистическому варианту от реализации проекта представлены в таблице 14.

Таблица 14- Финансовые результаты от реализации проекта по созданию интернет-провайдера (оптимистический вариант)

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Затраты, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Затраты на рекламу, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

 

Продолжение таблицы 14

Налог, уплачиваемый в связи с применением упрощенной системы налогообложения (6% Доходы минус расходы), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.

 

Динамика чистой прибыли по оптимистическому варианту представлена на рисунке 12.

Рисунок 12 -Динамика чистой прибыли по оптимистическому варианту, тыс. руб.

Расчет чистого дисконтированного дохода по оптимистическому варианту представлен в таблице 15.

Таблица 15- Показатели эффективности проекта по созданию интернет-провайдера по пессимистическому варианту

Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Денежный поток от операционной деятельности (чистая прибыль)
Сальдо от инвестиционной деятельности, тыс. руб.		-	-	-	-
Денежный поток, тыс. руб.

 

Продолжение таблицы 15

Коэффициент дисконтирования (Екв = 0,15)	0,87	0,76	0,66	0,57	0,50
Дисконтированный чистый денежный поток, тыс. руб.
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход по оптимистическому варианту составит 14339 тыс. руб. Его динамика представлена на рисунке 13.

Рисунок 13 -Динамика чистого дисконтированного дохода по оптимистическому варианту, тыс. руб.

Сценарный анализ рисков по проекту представлен в таблице 16.

Таблица 16-Сценарный анализ рисков

Факторы	Пессимистический сценарий (% изменения)	Оптимистический сценарий (% изменения)	Наиболее вероятный сценарий (% изменения)
Рост затрат по функционированию фирмы	+5	-	-
Снижение клиентов	-10	-	-

 

Продолжение таблицы 16

Рост объемов оказания услуг	-	+10	-
Снижение затрат по функционированию фирмы	-	-2	-
ЧДД, тыс. руб.

 

Наглядно изменение чистого дисконтированного дохода в зависимости от сценария реализации проекта представлено на рисунке 14.

Рисунок 14 - Чистый дисконтированный доход при различных сценариях реализации проекта, тыс. руб.

 

В целом можно сказать, что все выделенные переменные значительно снижают чистый дисконтированный доход, следовательно, в ходе реализации проекта им необходимо уделить пристальное внимание.

Однако положительное значение чистого дисконтированного дохода при любом варианте развития событий говорит о необходимости реализации предлагаемого проекта.

 

 

Заключение

 

В рамках данной работы предлагается оценить эффективность создания местного оператора связи – Интернет-провайдера и определить источники его финансирования.

Реализация проекта по созданию местного оператора связи требует следующих инвестиций:

- затраты на запуск проекта;

- затраты на оборудование;

- затраты на рекламу.

Общие инвестиции составят 3515 тыс. руб., при этом наибольшие затраты будут связаны с приобретением оборудования. В качестве источника финансирования будут выступать собственные средства инвестора.

Для продвижения фирмы на рынке будут задействованы следующие инструменты маркетинга:

- создание и продвижение интернет-сайта;

- разработка и изготовление визиток и рекламных проспектов;

- распространение рекламных проспектов через потовые ящики в домах, которые планируется обслуживать;

- разработка специальных акций и предложений.

Штатная численность персонала составит 6 человек. Фонд заработной платы за год составит 2700 тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход по проекту составит 8641 тыс. руб. При этом проект окупится за 1,5 года. Индекс доходности инвестиций выше 1, что также свидетельствует об эффективности инвестиций. Внутренняя норма доходности намного превышает коэффициент дисконтирования, что говорит о высокой финансовой прочности проекта.

Поскольку интернет-провайдер будет функционировать в условиях высокой конкуренции, были рассмотрены риски. Среди основных можно назвать:

- снижение количества клиентов;

- рост затрат по функционированию фирмы.

Для оценки рисков был использован метод сценариев. Были рассмотрены:

- оптимистический вариант развития событий;

- пессимистический вариант развития событий.

В целом можно сказать, что все выделенные переменные значительно снижают чистый дисконтированный доход, следовательно, в ходе реализации проекта им необходимо уделить пристальное внимание.

Однако положительное значение чистого дисконтированного дохода при любом варианте развития событий говорит о необходимости реализации предлагаемого проекта.