Сущность финансового рынка, его функции и роль в экономике

ТЕМА: ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

1. Сущность финансового рынка, его функции и роль в экономике.

2. Структура финансового рынка.

3. Субъекты финансового рынка.

Сущность финансового рынка, его функции и роль в экономике

Финансовый рынок выполняет чрезвычайно важные функции в рыночной экономике. Он выступает обеспечивающей подсистемой, и, прежде всего, для финансов субъектов хозяйствования, которые являются базовой сферой финансовой системы государства. Финансовая деятельность предприятий начинается с формирования ресурсов. Назначение финансового рынка состоит в обеспечении надлежащих условий для привлечения предприятиями необходимых финансовых ресурсов и продажи временно свободных денежных средств.

Роль финансового рынка в отношении двух других субъектов финансовых отношений – государства и домохозяйств (физических лиц) – несколько иная. Государство использует финансовый рынок в основном для формирования своих доходов на основе займов, хотя в определенной степени принимает участие и в формировании его ресурсного потенциала. Таким образом, государство чаще выступает в роли покупателя финансовых ресурсов, нежели в роли продавца. Физические лица, наоборот, чаще предоставляют взаймы (продают) временно свободные денежные средства, нежели сами занимают их, хотя потребительский кредит в современных условиях также достаточно распространен.

Таким образом, финансовый рынок – это денежные отношения, которые складываются в процессе купли-продажи финансовых активов под влиянием спроса и предложения. Иными словами, финансовый рынок – это механизм купли-продажи разнообразных финансовых инст­рументов (финансовых активов).

Цель финансового рынка – обеспечить национальное хозяйство страны ресурсами для эффективного экономического роста и достижения определенного уровня жизни всех членов общества. Он включает всю совокупность денежных ресурсов страны, которые находятся в постоянном движении и объем которых определяется спросом и предложением со стороны различных субъектов.

Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой деньги и прочие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообраз­ными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвленной и разнообразной финансовой инфраструктурой.

В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, финансовый рынок играет важную роль, которая определяется следующими основными его функциями:

1. Активной мобилизацией временно свободного ка­питала из многообразных источников. Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбереже­ний, т.е. денежных и других финансовых ресурсов насе­ления, предприятий, государственных органов, не истра­ченных на текущее потребление и реальное инвести­рование, вовлекается через механизм финансовою рынка отдельными его участниками для последующего эффек­тивного использования в экономике страны.

2. Эффективным распределением саккумулированного свободного капитала между его многочисленными конечными потребителями. Механизм функционирования фи­нансового рынка обеспечивает выявление объема и структуры спроса на отдельные финансовые активы и своевременное его удовлетворение в разрезе всех кате­горий потребителей, временно нуждающихся в привле­чении капитала из внешних источников.

3. Определением наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере. Удов­летворяя значительный объем и обширнейший круг ин­вестиционных потребностей хозяйствующих субъектов, механизм финансового рынка через систему ценообразо­вания на отдельные финансовые инструменты выяв­ляет наиболее эффективные сферы и направления ин­вестиционных потоков с позиции обеспечения высокого уровня доходности используемого в этих целях капитала.

4. Формированием рыночных цен на отдельные фи­нансовые инструменты, наиболее объективно отра­жающим складывающееся соотношение между их предло­жением и спросом. Рыночный механизм позволяет полностью учесть текущее соотношение спроса и предложения по разнообразным финансовым инстру­ментам, формирующее соответствующий уровень цен на них, в максимальной степени удовлетворить экономи­ческие интересы продавцов и покупателей финансовых активов.

5. Осуществлением квалифицированного посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов. В системе финансового рынка функционируют специальные финансовые институты, осуществляющие такое посредничество. Финансовые посредники хорошо ознакомлены с состоянием текущей финансовой конъюнктуры, условиями осуществления сделок по различным финансовым инструментам и в кратчайшие сроки могут обеспечить взаимодействие продавцов и покупателей.

6. Формированием условий для минимизации финан­сового и коммерческого риска. Финансовый рынок выра­ботал свой собственный механизм страхования ценового риска (и соответствующую систему специальных финансовых инструментов – деривативов), который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового рынка позволяет до минимума снизить финансовый и коммерческий риск про­давцов и покупателей финансовых активов, связанный с изменением цен на них. Кроме того, в системе финансового рынка получило широкое распространение предложение разнообразных страховых услуг.

7. Ускорением оборачиваемости капитала, способствующим активизации экономических процессов. Обеспечивая мо­билизацию, распределение и эффективное использова­ние свободного капитала, удовлетворение в кратчайшие сроки потребности в нем отдельных хозяйствующих субъектов, финансовый рынок способствует ускорению оборачиваемости используемого капитала, каждый цикл которого создает (генерирует) дополнительную прибыль и прирост национального дохода в целом.