Направления оптимизации денежно - кредитной политики в Российской Федерации
Наибольшая эффективность реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности. Совершенствование денежно-кредитной сферы экономики России происходит при помощи совместных действий ЦБ и государства. Цель кредитно-денежной политики ЦБ в денежной сфере состоит в том, чтобы создать на денежном рынке условия для того, чтобы в экономике постоянно существовала такая масса денег и кредитов, которая необходима для развития, а тем самым обеспечить страну растущим количеством товаров, услуг, рабочих мест. Чтобы компенсировать потерю покупательной способности, кредиторы должны добавить определенный процент (соответствующий уровню инфляции) к тем ставкам, которые они назначили бы в другой ситуации. Поэтому если рост инфляции обусловлен ростом денежной массы, то фактически может привести к повышению процентных ставок. Для проведения монетарной политики резервная система Российской Федерации располагает четырьмя основными инструментами: - изменение уровня резервных требований; - изменение процентных ставок, которые должны платить банки, беря кредиты у центрального института (учетная ставка). В целом считается, что воздействие процентной ставки на экономику ведет к тому, что усиливается экономический рост. Так, снижение средней ставки на 1% дает прибавку ежегодного экономического роста страны на 1\ 3 процента; - покупка и продажа государственных ценных бумаг (операции на открытых рынках); - определение условий для различных видов займов (выборочный кредитный контроль). Кроме того, для создания оптимальных условий развития денежного рынка в России необходимо: - совершенствование законодательной базы в сфере денежно - кредитной политики; - уменьшение долларизации российского денежного обращения - усиление стимулов инвестиционной активности; - совершенствование налоговой системы; - снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен; - внедрение и совершенствование электронного денежного обращения; - развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения; - усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие. Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости денежных средств в наличной и безналичной формах очень важно развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях. Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране. В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной. Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье и товары низких переделов. Основными направлениями денежно-кредитной политики в кредитной сфере будут являться: 1. Создание и совершенствование прочной законодательной основы, предусматривающей реальную защиту прав участников рынка кредитов и жесткие меры для пресечения любых противоправных действий в сделках с ссудным капиталом; 2. Укрепление и выдача гарантий получения доходов со стороны государства и Центрального банка; 3. Гибкое государственное регулирование для исключения монопольных групп участников кредитного рынка; 4. Применение льготных тарифов для вливания кредитных средств в наиболее слабые и уязвимые сектора экономической системы страны; 5. Поддержка и развитие новых форм и видов кредитования на рынке ссудных капиталов; 6. Дифференцированный подход в области спроса и предложения на кредитном рынке; 7. Создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала в российскую экономику; 8. Внедрение достижений и средств научно - технического прогресса на все уровни кредитного рынка; 9. Достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников рынка кредитов; 10. Развитие рынка кредитов долгосрочного погашения, потребительских кредитов и ипотечных; 11. Обеспечение необходимого уровня конкуренции на кредитном рынке; 12. Повышение устойчивости развития экономики в целом и обеспечение возможности создания прогнозирования кредитного рынка России на долгосрочный период; 13. Обеспечение высокого профессионализма участников кредитного рынка; 14. Формирование условий для выхода кредитного рынка России на мировой уровень и другие эффективные мероприятия. Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне. В рамках политики обеспечения эффективного контроля за деятельностью банковской системы и политики обеспечения надежности и устойчивости денежно-кредитной системы следует обратить внимание на информационную открытость денежных властей, банковского сектора, посредством регулярных публикаций аналитических материалов. Причем необходимо вводить, а в ряде случаев ужесточать наказание за профессиональные злоупотребления и предоставление недостоверной и несвоевременной информации как со стороны коммерческих банков, так и надзорных органов. Кроме того, необходимо форсировать работу, направленную на борьбу с фиктивным капиталом и выявлением реальных собственников банков. Для обеспечения последовательности проводимого курса и инвестиционной привлекательности страны социально-экономическая политика, разрабатываемая денежными властями, должна приобретать долгосрочны и характер, при наличии лиц, ответственных непосредствен но за ее проведение. Обоснование и регламентация конечной генеральной цели денежно-кредитной ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации. Без обоснования конечной генеральной цели денежно-кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационности развития экономики имеет место опасность «имитации бурной деятельности». Финансово-экономический кризис ярко продемонстрировал, насколько сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе. Усиление конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене. С целью повышения эффективности своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики, и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия. В целях обеспечения доверия к проводимой денежно-кредитной политике Банк России будет расширять практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий принимаемых решений. В рамках подготовки к введению режима таргетирования инфляции будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики. Для совершенствования денежно-кредитной политики России нужен кардинальный пересмотр отношений внутри банковской системы и вне ее на духовно-нравственном, воспитательно-культурном, законодательно-нормативном и банковском (материально-финансовом) уровнях. Духовно-нравственный уровень. Крайне необходимы опора на духовно-нравственную составляющую, изменение мировоззрения руководителей и сотрудников банковского сектора: - признание и восстановление исторически существовавшего в России приоритета производства и торговли над финансами; - осознание роли личности и личностных ценностей руководителя в процессе предотвращения и преодоления кризисных ситуаций любого масштаба; - признание ответственности банков (а в 70-80% кризисных случаев - их вины) за принятие неквалифицированных и несвоевременных решений, провоцирующих кризис доверия в экономических системах разных типов; - реальное изменение целенаправленности банков (и предприятий) от максимизации прибыли к комплексу целей (общенациональных, бюджетных, мезо-, микро- и наноэкономических); - обеспечение приоритета взаимного решения проблем, переход от формального к высокопрофессиональному взаимовыгодному сотрудничеству со всеми экономическими агентами. Воспитательно-культурный уровень. Необходим возврат к лучшим российским педагогическим традициям: - признание и реализация роли учителя в воспитании личности ученика и одновременно специалиста-профессионала; - переход от линейного к нелинейному мышлению, подготовка руководителей, способных прогнозировать и моделировать инвариантное развитие экономических ситуаций, принимать ответственные решения в условиях высокой изменчивости внешней среды и неполной информации; - восстановление трихотомии (понятия «может быть» или «если - то») вместо ныне формирующихся дихотомических («да - нет») учебных программ; - создание курсов, построенных на основе практики, а также на ролевых и дискуссионных познавательных принципах, которые позволяют дать не только набор теоретических знаний, но и учат эффективно применять эти знания; Законодательно-нормативный уровень: - законодательное изменение системы целей экономических агентов от приоритета прибыли к приоритету общенациональных интересов; - законодательно-нормативное изменение концепции «вина заемщика» на концепцию «равная ответственность участников кредитного процесса», а с учетом доминирующей роли банков - постепенный переход к концепции «вина кредитора»; - законодательно-нормативное изменение порядка взыскания долгов по банковским кредитам, отказ от первоочередного взыскания высоколиквидных активов (денежных средств) действующих предприятий; - создание системы экономических льгот и преференций для банков (и предприятий), решающих задачи в интересах национальных программ развития; - введение нормативных актов Банка России для всех отечественных кредитных организаций (в идеале - для банковской системы в целом) по проведению эффективных, научно обоснованных прогнозных расчетов и моделирования возможных путей развития и последствий принимаемых финансовых решений. Банковский уровень: - обеспечение достоверности и сопоставимости, очевидности и наглядности банковской отчетности и статистики; - увеличение уровня резервирования возможных потерь по ссудам до соответствующего реалиям отечественной экономики (5-10% объема общей ссудной задолженности); - расширение доверительного межбанковского сотрудничества между системообразующими кредитными организациями и ведущими банками регионального значения; - создание банковского венчурного капитала, в частности, по приоритетным проектам и с поддержкой от государства; - активный поиск перспективных проектов, доведение их банками до стадии готовности к кредитованию; - профилактика кредитов на этапе их выдачи, создание финансовых и нефинансовых схем, обеспечивающих возврат вложенных средств независимо от дальнейших негативных действий контрагентов (банка и заемщика); - системное сопровождение кредитов: не только контроль и надзор, но и оказание информационных, маркетинговых и других услуг заемщикам, всемерная поддержка и помощь предприятиям различных отраслей. Для реализации последнего пункта целесообразно, особенно в период кризисов: при подписании кредитного договора заключать соглашение, согласно которому банк закрепляет за собой право влиять на принятие стратегических решений компанией-заемщиком; при выдаче крупного кредита на период его действия вводить представителя банка или доверенного эксперта в высшие руководящие органы компании-заемщика; вести на непрерывной основе банковский мониторинг текущего финансового/производственного состояния заемщика и проекта, а также изменений внешней среды, имеющих потенциальное влияние на реализацию проекта.
Популярное: Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (932)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |