Анализ пассива баланса

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах [3].

Анализ состава и структуры пассива ОАО «Красноярский Хлеб» представлен в таб. 5

Таблица 5 - Анализ пассива баланса

Заемные средства являются основным источником формирования совокупных пассивов предприятия. Значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности. Увеличение непокрытого убытка на 70059 тыс. руб. может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия.

Увеличилась первоначальная стоимость ОС на 82941 тыс. руб., а значит, увеличилась величина чистых активов и организация стала более привлекательной для инвесторов или для получения кредита в банке. Но в то же время рост первоначальной стоимости ОС сопряжено с увеличением налоговых платежей в бюджет, в частности увеличился размер налога на имущество организации.

В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на переоценку внеоборотных активов и непокрытый убыток (около 20% на конец года).

В структуре заемного капитала преобладают долгосрочные кредиты и займы, которые выросли на 150,32%.

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 50639 тыс. руб. (137,94%) свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами.

Отрицательным моментом является увеличение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, а значит, увеличивается вероятность банкротства предприятия.

Анализ запасов

Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выделяются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают статьи «Затраты в незавершенном производстве», «Готовая продукция и товары для перепродажи», особенно если их удельный вес в запасах велик [5].

Анализ состава и структуры запасов ОАО «Красноярский Хлеб» представлен в таб. 6

Таблица 6 - Анализ запасов

Запасы снизились на 1896 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил 96,84%). Это произошло за счет снижения материально производственных запасов на 1231 тыс. руб. и готовой продукции на 390 тыс. руб., что может говорить об уменьшении продаж, вследствие снижения спроса продукции на рынке. Возможно, у предприятия нет средств на приобретение сырья для производства по причине выросшей дебиторской задолженности (на 19369 тыс. руб.).

Снизилась доля расходов будущих периодов на 0,52% - это может означать, что длившееся расширение предприятия завершено и введено в эксплуатацию. Возможно закончен ремонт и цех вновь начал работать на полную мощность, оплачены единоразовые расходы по лицензированию и сертификации деятельности предприятия - фактор положительный для предприятия, потому что в последующие периоды снизятся затраты, а значит и себестоимость продукции.