Вопрос 3.Понятие и инструменты кредитно-денежной политики ЦБ
Банковская система и кредитно - денежная политика государства. 1.Коммерческие банки, их операции и функции в экономике. 2. Центральный банк и его роль в экономике. 3. Понятие и инструменты КДП ЦБ. 4.Виды КДП.
Вопрос 1.Коммерческие банки, их операции и функции в экономике Современная банковская система является двухуровневой. На высшем уровне находится ЦБ, a на низшем уровне коммерческие банки. У каждого вида банков существуют свои задачи и функции. Коммерческие банки - это финансовые учреждения, главным назначением которых является аккумуляция временно свободных денежных населения и предприятий и их использование для выдачи кредитов и ссуд. К временно свободным денежным средствам следует отнести сбережения населения, фонд амортизации предприятий, фонды страхования и др. Формирование денежных средств банка называется пассивными операциями. Эти операции отражаются в разделе пассивы баланса банка. Пассивные операции - это фактически перечень источников банковских средств: - собственный капитал (обычно доля не велика); - депозиты населения и предприятий (срочные и до востребования); - межбанковское кредитование; - займы у ЦБ. Банк, собрав денежные ресурсы, использует их в целях получения дохода. Операции по размещению и использованию банковских ресурсов называются активными. Виды активных операций: - выдача кредитов. Выдаются на принципах платности, срочности, возвратности, целевое использование; - покупка банком ценных бумаг. Прежде всего - это облигации правительства; - покупка валюты; - образование банковских резервов. Резервы банка могут быть кассовые и обязательные. Кассовые - это наличность, которая есть в банке для расчетов с клиентами. Обязательные резервы образуются по указанию Центрального банка. Для этого Центральный банк устанавливает норму обязательного резерва как процент от депозитов коммерческого банка. Она определяется по формуле: R= r × D, где R – величина обязательных резервов; R – норма обязательных резервов; D – депозиты банка. Обязательные резервы необходимы для 2-х целей. Во-первых, для того, чтобы обеспечить резерв для возвращения денег клиентам, если коммерческий банк вдруг окажется банкротом. Но это не самое главное назначение резервов. Во-вторых, они используются как средство регулирования денежной массы в стране. Меняя норму обязательных резервов, ЦБ может увеличивать или уменьшать количество денег в обращении. Фактически коммерческие банки хранят в Центральном Банке всю свою наличность, кроме кассовых резервов. В результате в ЦБ находятся не только обязательные, но и избыточные резервы. R изб. = R факт. – R обяз. Избыточные резервы играют важную роль в кредитовании коммерческими банками населения и предприятий. Ведь если обязательные резервы коммерческие банки не могут использовать, то весь процесс кредитования связан с наличием свободных, то есть избыточных резервов.
Вопрос 2. Центральный банк и его роль в экономике ЦБ - это эмиссионный банк страны. Это государственное учреждение, которому предоставлено монопольное право на эмиссию денег в обращении. Если КБ работают ради прибыли, то ЦБ это некоммерческая организация, его главной целью является регулирование денежного предложения. ЦБ может быть государственным банком, но может состоять из нескольких банков. В США функции ЦБ выполняет Федеральная резервная система (ФРС). Она состоит из двенадцати региональных банков, каждый из этих банков выполняет функции ЦБ в своем регионе, но все эти банки координируют свою деятельность и во главе их находится совет, который назначается президентом страны. В большинстве стран ЦБ - это собственность государства, но в некоторых странах он находится в акционерной собственности (Банк Англии). В любом случае ЦБ функционирует как государственное учреждение, и он проводит свою политику независимо от коммерческих банков. Важной характеристикой Центрального Банка является степень его самостоятельности: независимость от правительства. Экономисты считают, что самостоятельность ЦБ позволяет ему лучше отстаивать интересы страны. ЦБ также проводит пассивные и активные операции. Пассивные операции - это обязательства ЦБ перед субъектами. К пассивным операциям относятся: - хранение резервов коммерческих банков на их счетах в ЦБ; -депозиты казначейства; - федеральные резервные ноты, выпущенные в обращение; - собственный капитал банка. К активным операциям относят: - кредиты коммерческим банкам; - кредиты правительству; - покупка ценных бумаг государства и др. ЦБ выполняет в экономике следующие функции: - создает наличные деньги; - является банком для коммерческих банков; - выступает банкиром правительства; - формирует и хранит золотовалютные резервы; - проводит валютную политику; - контролирует коммерческие банки и организует работу банковской системы; - проводит кредитно-денежную политику с целью регулирования экономики. Вопрос 3.Понятие и инструменты кредитно-денежной политики ЦБ. Кредитно-денежная политика- это регулирование ЦБ денежного предложения и ставки процента для достижения неинфляционного роста ВВП и полной занятости. Основные цели КДП совпадают с целями государственной экономической политики: - экономический рост; - высокий уровень занятости; - стабильность цен; - равновесие платежного баланса страны. ЦБ не может непосредственно достичь этих целей, поэтому он выбирает промежуточные цели - это специфические цели характерные только для КПП. Они связаны с денежными параметрами экономики. ЦБ может их контролировать, а через них он влияет на конечные цели. Промежуточные цели КДП: - денежные агрегаты; - ставка процента; - обменный курс валюты. ЦБ проводит КДП с помощью различных инструментов. Инструменты КДП - это методы кредитно-денежного регулирования. Классификация инструментов: 1. по охвату: - общие - влияют на весь рынок денег; - селективные - применяются для регулирования определенных форм кредита и отдельных отраслей экономики. 2. по характеру воздействия: - прямые (административные). Представляют собой ограничения деятельности со стороны ЦБ в виде лимитов, разрешений и т.д.; - косвенные. Действуют через систему стимулов, направляющих действия субъектов. Обычно ЦБ использует несколько основных инструментов для проведения КДП: - изменение учетной ставки (ставка рефинансирования); - изменение нормы обязательных резервов; - операции на открытом рынке. Рассмотрим их подробнее. Учетная ставка. Коммерческие банки могут брать кредиты у ЦБ. Обычно они прибегают к этому по двум причинам: - для пополнения обязательных резервов, если они стали меньше чем нужно; - для кредитования и получения прибыли. ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под процент, этот процент называется учетной ставкой. В России она называется ставкой рефинансирования. ЦБ может менять учетную ставку. При повышении учетной ставки кредиты ЦБ становятся дорогими, поэтому коммерческие банки берут меньше кредитов. У коммерческих банков становится меньше избыточных резервов. Коммерческие банки сокращают размеры своих кредитов и денежное предложение ограничивается. Изменение учетной ставки нельзя считать очень эффективным инструментом. Причины: - ЦБ не может заставить КБ взять кредит;. - учетная ставка по сравнению со ставкой межбанковского кредитования менее гибкая; - средства ЦБ, предназначенные для кредитования обычно небольшие. Изменение нормы обязательных резервов - первоначально этот инструмент использовался для гарантирования вкладов. В настоящее время используется для регулирования денежного предложения. При повышении нормы резерва коммерческие банки должны перевести часть своих избыточных резервов в обязательные, а это означает, что коммерческие банки будут меньше выдавать кредитов. Денежное предложение будет ограничиваться. При понижении нормы резерва – все происходит наоборот. Этот инструмент применяется достаточно редко, т.к. он является технически сложным. Операции на открытом рынке. Это покупка и продажа ЦБ государственных ценных бумаг. Продаются и покупаются все ценные бумаги государства, но чаще всего краткосрочные. При покупке ценных бума ЦБ оплачивает эти ценные бумаги, и в результате происходит рост избыточных резервов коммерческих банков. Следовательно, коммерческие банки выдают больше кредитов, и увеличивается денежное предложение. Операции на открытом рынке стали главным инструментом КДП. В этом случае ЦБ не зависит от поведения коммерческих банков. Эти операции легко обратимы, и их не нужно согласовывать административно. Другие инструменты: интервенции на валютном рынке; ограничение путем лимитирования; установление верхнего предела кредитной эмиссии и т.д.
Популярное: Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (500)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |