Правовое регулирование конкурсного производства в зарубежных странах

 

В законодательстве разных стран набор процедур, применяемых к неплатежеспособному должнику, различен. Наиболее унифицирован он в законодательстве Германии, предусматривающем для несостоятельных должников независимо от их статуса помимо мировой сделки (включая сделку между кредиторами и должником о санации предприятия должника) по существу только одну возможность - ликвидацию имущества в процессе единого для всех случаев конкурсного производства. Наибольшее разнообразие процедур предусмотрено в праве США, где подлежащий применению тип процедуры (ликвидационной или реорганизационной), кроме того, поставлен в зависимость от статуса должника, предмета его деятельности и некоторых других обстоятельств.

Во Франции к процедурам банкротства относятся: наблюдение, целью которого является обеспечение сохранности имущества должника; восстановление деятельности предприятия в соответствии с планом, который может предусматривать либо продолжение деятельности предприятия, либо передачу всего предприятия или его части в аренду; конкурсное производство.

Возбуждая производство о банкротстве, торговый суд по месту нахождения должника назначает судью-комиссара и двух судебных представителей, конкурсного управляющего и представителя кредиторов (ликвидатора). Судья-комиссар осуществляет контроль за действиями органов управления имуществом должника (конкурсного управляющего и ликвидатора). Конкурсный управляющий - это судебный поверенный, профессионально выполняющий функции по управлению имуществом должника. Ликвидатор - судебный поверенный, осуществляющий функции представителя кредиторов в суде и обязанности по ликвидации имущества должника и распределению средств, полученных от продажи имущества несостоятельного должника, между кредиторами.

Предусмотрены две очереди удовлетворения требований кредиторов: в первую очередь подлежат удовлетворению требования продавца имущества, а также банка-поручителя; во вторую очередь удовлетворяются требования по заработной плате, ипотечным залогам и другим привилегированным требованиям в отношении недвижимого имущества, кредитам и долгам по контрактам, привилегированным требованиям в отношении движимого имущества, требованиям в отношении движимого имущества и др.

В Германии к процедурам банкротства отнесены: санация (оздоровление предприятия должника путем восстановления его платежеспособности); санирующая ликвидация, при которой части всего предприятия должника передаются для целей санации одному или нескольким кредиторам; ликвидация имущества должника (конкурсное производство). Все дела о банкротстве начинаются открытием конкурсного производства. Переход к реабилитационной процедуре возможен только при достижении соглашения между должником и кредиторами об урегулировании долгов, сохранении предприятия должника и восстановлении его платежеспособности.

Интересы кредиторов в ходе процедур банкротства представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов. Собрание кредиторов избирает конкурсного управляющего. Конкурсный управляющий под контролем собрания кредиторов, комитета кредиторов, а также суда принимает решение о продолжении деятельности должника, его реорганизации или ликвидации, осуществляет управление конкурсной массой.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности: в первую очередь удовлетворяются требования, обеспеченные залогом имущества должника; во вторую очередь удовлетворяются требования по расходам, понесенным в рамках процедур несостоятельности (вознаграждение конкурсного управляющего, текущие требования); в третью очередь удовлетворяются требования обычных кредиторов, связанные с основной задолженностью по договорам, и т.п.; в четвертую очередь удовлетворяются требования второстепенных кредиторов по уплате процентов, неустоек, возмещению убытков.

В Великобритании к процедурам банкротства относятся: соглашение должника с кредиторами о погашении долгов или о плане реорганизации компании; управление конкурсной массой, суть которого сводится к введению моратория на удовлетворение требований кредиторов с целью дать должнику возможность реструктурировать свою задолженность; конкурсное производство.

Для управления имуществом должника назначается конкурсный управляющий, который формирует конкурсную массу, реализует имущество должника и распределяет вырученные средства между кредиторами. В целях охраны имущества должника в период между подачей заявления о признании должника несостоятельным и вынесением решения об этом суд может назначить временного управляющего имуществом должника.

В США к процедурам банкротства относятся: реструктуризация задолженности на основе утвержденного судом плана погашения долга, применяемая к физическим лицам с устойчивым доходом; администрация по праву справедливости, в соответствии с которой назначаемый судом администратор доходов управляет предприятием должника и из получаемых доходов постепенно погашает требования кредиторов; передача управления имуществом должника доверительному собственнику, который осуществляет управление имуществом должника в интересах кредиторов и погашает долги в установленные сроки; конкурсное производство.

Органами управления имуществом должника выступают собрание кредиторов, комитет кредиторов, конкурсный управляющий. До избрания собранием кредиторов конкурсного управляющего в целях сохранения имущества должника суд назначает временного управляющего имуществом должника. Конкурсный управляющий действует в качестве доверительного собственника. В обязанности конкурсного управляющего входят управление имуществом несостоятельного должника, реализация его имущества и соразмерное удовлетворение требований кредиторов.

Требования кредиторов удовлетворяются после выплаты долгов по обеспеченным требованиям в следующей очередности: во-первых, удовлетворяются требования по разрешенным искам (административные расходы; расходы, связанные с управлением имуществом должника; требования по заработной плате, по налогам и некоторые другие); во-вторых, удовлетворяются остальные разрешенные требования, заявленные вовремя; в-третьих, удовлетворяются разрешенные требования, заявленные с опозданием; в-четвертых, удовлетворяются требования, связанные с уплатой штрафов и убытков; в-пятых, удовлетворяются требования по процентам на сумму исков.

Раздел3. Задача

 

Используя следующие данные, рассчитать величину денежного потока предприятия и заполнить строки балансового отчета на конец периода (млн. руб.).

 

Показатели	Начало периода	Конец периода
Актив
Основные средства (остаточная стоимость)	2000
Запасы	230
Дебиторская задолженность	500
Денежные средства	400
Краткосрочные финансовые вложения	250
Всего активов	3380
Пассив
Долгосрочная задолженность	1500
Краткосрочная задолженность	400
Собственный капитал	1480
Всего пассивов	3380

 

В течение периода произошли следующие изменения:

·   чистая прибыль составила 500 млн. руб.;

·   начисленный износ - 120 млн. руб.;

·   прирост запасов - 50 млн. руб.;

·   уменьшение дебиторской задолженности - 30 млн. руб.;

·   прирост краткосрочной задолженности - 60 млн. руб.;

·   уменьшение долгосрочной задолженности - 100 млн. руб.;

·   долгосрочные финансовые вложения - 30 млн. руб.

Решение

Учитывая произошедшие изменения, составим баланс на конец периода.

млн. руб.

Показатели	Начало периода	Конец периода
Актив
Основные средства (остаточная стоимость)	2000	1880
Запасы	230	280
Дебиторская задолженность	500	470
Денежные средства	400	400
Краткосрочные финансовые вложения	250	250
Долгосрочные финансовые вложения	-	30
Всего активов	3380	3310
Пассив
Долгосрочная задолженность	1500	1400
Краткосрочная задолженность	400	430
Собственный капитал	1480	1480
Всего пассивов	3380	3310

 

Для расчета денежного потока можно составит таблицу, следующего вида:

 

Показатели	Приход	Расход
Чистая прибыль	500
Начисленный износ	120
Прирост запасов		50
Уменьшение дебиторской задолженности	30
Прирост краткосрочной задолженности	60
Уменьшение долгосрочной задолженности		100
Долгосрочные финансовые вложения		30
Всего	710	180
Сальдо	+530

 

Таким образом, в текущем году сальдо денежного потока имеет положительную величину, т.е. предприятие имеет излишек денежных средств.

Заключение

 

Основной целью антикризисного управления организацией должно быть обеспечение в течение длительного периода ее конкурентного преимущества (или равновесия на рынке), которое позволит за счет реализации продукции получать достаточно денежных средств для оплаты всех обязательств, сохранения надежной финансовой устойчивости и дальнейшего развития производства.

Антикризисное управление, антикризисный менеджмент, антикризисные стратегия и тактика, антикризисный управляющий - эти термины, привнесенные зарубежными экономистами и менеджерами, стали одними из самых популярных и модных в деловых кругах России. В них вкладываются различные понятия, а именно:

управление организацией в условиях общего экономического кризиса страны;

управление организацией в условиях ее финансовой несостоятельности и продвижения к банкротству;

любое управление организацией, которое должно иметь антикризисную направленность;

антикризисное управление, связанное с деятельностью арбитражных управляющих в рамках судебных процедур по банкротству организации.

В основе антикризисного управления должно лежать управление на базе постоянного мониторинга деятельности организации с целью своевременного диагностирования причин ухудшения финансового состояния и определения путей его восстановления, обеспечения существующей рентабельности деятельности, а также экономического роста и развития организации. Для этого в любой организации нужен менеджер, основные функции которого - обеспечивать жизнедеятельность организации, устранять внутренние "помехи", принимать нетрадиционные решения, т.е. осуществлять антикризисное управление.

Список использованной литературы

 

1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 № 127-ФЗ

2. Антикризисное регулирование экономики. Теория и практика: Учебное пособие под ред. В.А. Богомолова, А.В. Богомолова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 362 с.

.   Антикризисное управление. Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 405 с.

.   Антикризисный менеджмент / Под ред. проф. А.Г. Грязновой. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство "ЭКМОС", 2008. - 368 с.

.   Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. Г.А. Александрова. - М.: Издательство БЕК, 2008. - 281 с.

.   Антикризисный менеджмент: Учебное пособие под ред. Н.В. Родионовой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 328 с.

.   Бузановский С.С., Горелов Н.А., Титков А.С. Антикризисное управление: реструктуризация и инжиниринг персонала. Учебное пособие. - СПб.: ООО "Валерии СПД", 2009. - 256

.   Гончаров В.И. Менеджмент: Учеб. Пособие. - Мн.: Мисанта, 2010. - 624 с.

.   Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 267 с.

.   Шепеленко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом. - Ростов н/Д: ИД "МарТ", 2008. - 314 с.

.   Юн Г.Б., Таль Г.К., Григорьев В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии. Учебник - М.: Дело, 2007. - 388 с.