Сущность международных валютных отношений, валютные системы

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Они являются одной из форм международных экономических отношений, наряду с международной торговлей, движением капитала, миграцией рабочей силы и т.п. Особенность этой формы состоит в том, что она является вторичной, т.е. производной от первичных форм международных экономических отношений.

Валютная система – форма организации валютных отношений, сложившаяся исторически и закреплённая национальными или международными нормами права. Основная функция национальной валютной системы – регламентация валютных отношений резидентов данного государства друг с другом или с нерезидентами. Региональная валютная система регламентирует валютные отношения внутри группы стран, а также валютные отношения данной группы с остальными субъектами мировой экономики. Мировая валютная система обеспечивает организацию валютных отношений на глобальном уровне. Элементы валютной системы представлены в таблице 21[83].

Таблица 21 – Элементы валютной системы

Рассмотрим основные элементы валютной системы.

1. Валюта и условия её обращения. Валюта – любой товар, выполняющий функции денег на международном уровне.

2. Конвертируемость валюты – способность резидентов и нерезидентов свободно обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами. Конвертируемость по текущим операциям означает отсутствие ограничений на платежи и трансферты, учитываемые на счёте текущих операций платёжного баланса. Конвертируемость по капитальным операциям – это отсутствие ограничений на платежи и трансферты, учитываемых на счёте операций платёжного баланса, связанных с движением капитала. Полная конвертируемость – отсутствие ограничений на все операции платёжного баланса. Кроме того, различают внутреннюю и внешнюю конвертируемость. Внутренняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции на внутреннем рынке с иностранной валютой и активами в инвалюте. Внешняя – право резидентов совершать с нерезидентами операции с иностранной валютой и активами в иностранной валюте как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

3. Валютный паритет – это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

4. Валютный курс – цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. Режимы валютного курса означает порядок установления курса национальной валюты. Он варьируется от жёсткой фиксации до свободного плавания.

5. Валютные ограничения – государственные ограничения на ввоз, вывоз, пересылку национальной валюты.

6. Международная валютная ликвидность – способность государства или его резидентов своевременно и в полном объёме погашать свои внешние обязательства. Её источник – международные резервные активы, которые включают три компонента – золотовалютные резервы, т.е. принадлежащие государству запасы иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также золота в слитках и монетах; резервная позиция в МВФ (25% квоты страны в этой организации) и счета страны в СДР.

7. Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности.

8. Международные средства платежа и формы международных расчётов (векселя, чеки, аккредитивы). Международные торговые расчёты – это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Форма расчётов представляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платёжных документов. Они зависят от условий межгосударственных валютных и финансовых взаимоотношений, норм национального валютного контроля в странах контрагентов, единообразия в банковской практике.

9. Валютный рынок – особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками и другими финансовыми институтами. Включает наличный рынок валюты (спот-рынок), срочный валютный рынок (деривативы), кредитный валютный рынок, рынок валютных обязательств (ценных бумаг в иностранной валюте).

10. Регулирующие органы (органы валютного регулирования). В мировой валютной системе они включают международные организации (МВФ, Всемирный Банк) и региональные банки развития (Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития). На национальном уровне это, как правило, министерство финансов и центральный банк страны.

Национальная валютная система связана с мировой и с региональными валютными системами. Связь между ними осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и регулируется национальным законодательством в области валютного регулирования, а также межправительственными соглашениями.