Управление денежными потоками в логистической системе

Специфика трансформационного периода диктует участни­кам логистической системы необходимость использовать эф­фективную модель управления денежными средствами, способ­ную обеспечить непрерывность денежных потоков, придать им ускорение и поддающуюся регулированию. Денежные средства участвуют во всех хозяйственных операциях, и управление ими является одним из важных элементов функционирования всей логистической системы. В связи с этим управление денежными средствами можно рассматривать как процесс принятия реше­ний, обеспечивающий эффективное функционирование логис­тической системы.

В рыночной экономике главной целью управления денеж­ными средствами является оптимизация их объема на текущем счете и максимизация эффекта от их использования. Первосте­пенное значение имеют проблемы своевременного регулирова­ния текущих обязательств, ускорения оборота денег и синхро­низации доходов и расходов в текущем периоде.

Максимизация эффекта использования денежных средств предполагает принятие решений, касающихся определения та­кого объема денежных средств на предприятии, который позво­лял бы выполнять текущие обязательства и одновременно по­лучать дополнительные доходы. Следует учитывать возможные потери при нерациональном использовании денежных средств, а также риск необеспеченности денежными ресурсами в уста­новленном периоде.Каждая организация должна иметь оптимальное количес­тво денежных средств, обеспечивающее ее непрерывное функ­ционирование. Денежные потоки связаны с финансово-хозяй­ственной деятельностью, и эффективное управление денежны­ми средствами требует определения величины риска каждой финансовой операции. Для снижения степени риска необходи­мо предусматривать возможность многовариантного использо­вания денежных средств и выбирать наилучшие направления с точки зрения их влияния на финансовый результат.

Оптимизация объема денежных средств связана с реализа­цией ряда направлений (рис. 1).

Рис. 1. Направления оптимизации объема денежных средств

Поступление денежных средств в полном объеме обеспечи­вается на основе планов реализации продукции и других мер. Контроль за своевременностью этого процесса должен осущест­вляться с помощью краткосрочных прогнозов, уточняемых в соответствии с конъюнктурой рынка, изменениями других хо­зяйственных параметров. Хозяйственная деятельность компа­нии связана с трансформацией стоимости денег. Денежные средства, получаемые от реализации, направляются на покуп­ку сырья, материалов, создание запасов, тем самым деньги ста­новятся обязательным условием деятельности организации. Конечными результатами всех хозяйственных операций явля­ются прибыль или убыток. Рациональное использование де­нежных средств позволяет улучшить финансовую ситуацию субъекта хозяйствования и всей логистической системы.

Важное значение имеет обоснование всех видов платежей, которые должны обеспечивать нормальное функционирование организации. На современном этапе особая роль принадлежит принципу эффективности каждой операции, связанной с расхо­дованием денег. Кроме точности определения направлений ис­пользования денежных ресурсов не менее значима целесообраз­ность решений по их реализации с учетом достигаемого эконо­мического эффекта. Последний зависит от способа финансирова­ния предполагаемых работ, видов сырья, условий поставок, цен, что обеспечивается выбором наиболее рациональных решений.

Поступления и расходы должны балансироваться не только по объемам. Для сохранения платежеспособности важна син­хронизация денежных потоков на протяжении всего хозяй­ственного оборота. Недостаток денег даже в течение короткого периода ведет к увеличению затрат и ухудшению финансового состояния. В то же время излишек свободных денег может быть использован для расширения объема денежных поступлений.

Планирование движения денежных средств связано с необ­ходимостью считаться с изменениями конъюнктуры, потреб­ностей и реальных возможностей рынка. В переходный пери­од перспективное финансовое планирование движения денеж­ных средств в основном охватывает инвестиционные проекты, обосновывает финансовое обеспечение развития производства и его модернизации.

Действенность системы управления денежными ресурсами зависит от постоянной разработки денежных потоков, контроля за их расходованием и оценки последствий, а также рациональ­ного маневрирования всеми ресурсами. Повышение эффектив­ности системы достигается усилением материальной заинтересо­ванности всех участников логистической цепи в ускорении обо­рота денежных средств и наращивании собственного капитала.

Умелое маневрирование потоками денежных средств во многих случаях позволяет сократить разрывы между доходами и расходами, сглаживает отрицательные последствия этих яв­лений и ускоряет оборот денежных средств. Оно предполагает а) реализацию продуманных финансовых решений, способных устранить нарушения и обойти препятствия, с которыми связа­ны задержки поступлений, б) рациональное использование де­нежных средств. В качестве эффективных маневров могут предприниматься перемещение некоторых расходов на другое время, изменение направлений поставок, привлечение заем­ных средств, отсрочка некоторых обязательств.

ЛЕКЦИЯ №8

Логистические издержки: их оценка и планирование.