Классификация инвестиций

Инвестиции – денежные средства, направленные на увеличение прибыли и получения социального эффекта.

Существуют реальные и финансовые инвестиции. Финансовые инвестиции – вложения в ценные бумаги нескольких видов, а так же валюту, акции, металлы для достижения целей. Реальные инвестиции – вложения в материальные и нематериальные активы. Например, производство, интеллектуальная собственность, основной и оборотный капитал.[8,c41]

Инвестиции могут быть классифицированы по определенным признакам. Реальные инвестиции разделяются на следующие группы:

–Инвестиции для повышения эффективности производства;

–Инвестиции в расширение собственного производства, преследующие цель расширения объема выпускаемой продукции в рамках уже существующего производства;

–Инвестиции в создание нового собственного производства или применение новых технологий в собственном производстве с нацеленностью на новую продукцию или новые рынки сбыта;

–Инвестиции в несобственное производство, обеспечивающие выполнение заказа государства или другого заказчика;

–Инвестиционная деятельность может осуществляться за счет различных источников финансирования.

Реальные инвестиции делятся:

–Внутренние – вложения средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных средств;

– Внутренние – вложения средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

Зависимости от срока вложения могут быть: а) краткосрочные (до 1 года); б) среднесрочные (от 1 года до 5); в) долгосрочные (боле 5 лет).

Существуют прямые инвестиции и косвенные. Если же инвестирование происходит через посредника, без персонального инвестора, то это косвенные инвестиции. Если капиталовложения более 25% общего капитала предприятия, то они называются прямые.

Инвестиции в зависимости от доходности бывают: а) высокодоходные; б) среднедоходные; в) низкодоходные; г) бездоходные.

Виды инвестиций от рисков: а) высокорисковые инвестиции; б) среднерисковые инвестиции; в) низкорисковые инвестиции; г) безрисковые инвестиции представляют гарантированную прибыль.

По характеру участия инвестирования: а) прямые. б) непрямые.

По региональному признаку: а) инвестиции за рубежом; б) инвестиции внутри страны.

По степени ликвидности видов инвестиций: а) Высоколиквидные инвестиции. Конвертиртируются в кротчайшие сроки деньги без потери стоимости. б) среднеликвидные инвестиции. Конвертиртируются в деньги от 1 – 6 месяцев без потери стоимости. в) низколиквидные инвестиции конвертируются в деньги не меньше чем за 6 месяцев. г) неликвидные инвестиции – это вклады, которые невозможно конвертировать самостоятельно, а только в структуре имущественного комплекса.

По характеру применения капитала существуют инвестиций:

1) Первичные инвестиции – это применение капитала, вновь образованного за счет собственных или заемных финансов.

2) Реинвестиции – это размещение капитала, сформированного за счет доходов от первичной инвестиции.

3) Дезинвестиции – это изъятие ранее инвестированных капиталов из оборота без последующего его применения в виде инвестиций.

Инвестиции по форме собственности: а) Частные – это инвестиции, которые осуществляются частными организациями; б) государственные – это инвестиции, которые производятся центральными властями за счет бюджетных источников; в) смешанные – это виды инвестиций, которые производятся различными компаниями и учреждениями, юридическими и физическими лицами, инвесторами, центральными и местными органами власти; г) иностранные инвестиции осуществляются иностранными державами, юридическими или физическими лицами; д) совместные – это виды инвестиций, осуществляемые при участии нескольких государств.

В зависимости от территорий разделяются на внутренние и внешние виды инвестиций:

1) внутренние инвестиции, которые производятся в объекты, размещенные в границах данной страны или данного региона;

2) внешние инвестиции – вклад средств в объекты за границей.

Для учета средств инвестиции разделяются на два вида: валовые и чистые. Валовые инвестиции это объем инвестируемого капитала в новую организацию, а так же приобретение предметов труда и интеллектуальных ценностей. Чистые инвестиции это сумма валовых инвестиций с удержанием амортизационных отчислений.

По совместимости инвестиций классифицируются на следующие виды:

1) взаимозависимые инвестиции, которые характеризуются вложением капиталов в объекты;

2) независимые инвестиции – это вклад капитала в автономные объекты, независимыми от объектов инвестирования, находящихся в общем портфеле.

3) взаимоисключающие или альтернативные – это виды инвестиций с аналогичными целями осуществления.

Взаимоисключающие инвестициии обладают общими характеристиками:

– неликвидность – альтернативные инвестиции подразумевают вклад капитала в нетрадиционные активы, которые широко на рынке не продаются, срок владения составляет около 5–10 лет;

– отрицательная корреляция с иными активами, благодаря чему возможно получение дополнительной диверсификации;

– необходимость обширного инвестиционного анализа.

В зависимости от объектов вклада капитала инвестиций:

1) инвестиции в физические активы – это вклад капитала в воспроизводство потенциала отдельного предприятия или всей отрасли;

2) инвестиции в нематериальные активы – это вклады капитала в объекты, не являющиеся материально–вещественными ценностями, не предназначенные к продаже и применяющиеся в производстве более 1–го года.

– нетто–инвестиции – это финансовый вклад, осуществляемый на основании покупки новой организации;

– брутто–инвестиции – это комплекс из реинвестиций и нетто–инвестиций, связывающих высвобождающихся инвестиционных ресурсов, направляя их на приобретение или формирование новых средств производства для поддержания структуры основных фондов организации.

Осуществляя инвестиции разделяются: активные и пассивные. Активные инвестиции увеличивают конкурентоспособность и прибыльность компании. Пассивные инвестиции конкурентоспособность компании на нынешнем уровне.

Выделяться отдельные направления:

– инвестиции, ориентированные на создание различных альянсов;

– инвестиции, ориентированные на поглощение крупных организаций;

– инвестиции, направленные на сложносоставные финансовые инструменты.

Аннуитетные инвестиции, которые подразумевают вложения финансовых средств, приносящие вкладчику прибыль через промежутки времени.

Инвестиционная деятельность осуществляется на рынке инвестиций, который распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая рынок капитальных вложений в воспроизводство основных фондов, недвижимости, ценных бумаг, интеллектуальных прав и собственности, инвестиционных проектов.

Последовательность действий при изучении конъюнктуры инвестиционного рынка следующая. Как и для всякого рынка, для сегментов инвестиционного рынка характерны четыре основные стадии его развития – конъюнктурный подъем, конъюнктурный бум, период стабильности, конъюнктурный спад. Для различных сегментов в составе инвестиционного рынка стадии не одинаковы, что дает возможность переливания инвестиционного капитала из объектов инвестиций рынка на спаде в объекты рынка на подъеме.