Анализ финансового состояния ООО «Леруа Мерлен Восток»

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (форма №1) и других формах финансовой отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются:

1.Выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли;

2.Скорость оборачиваемости оборотных средств.

Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.[Шеремет А.Д.,учебник, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2008]

Для общей оценки динамики финансового состояния ООО «Леруа Мерлен Восток» были сгруппированы статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива), который представлен в таблице 3.

Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

¾ какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

¾ какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

¾ увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

¾ насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

¾ каково распределение заемных средств по срокам погашения;

¾ какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ООО «Леруа Мерлен Восток»

Окончание таблицы 3

Вывод: доля внеоборотных активов за 2013 и 2014 года составляет более 40%, это говорит о «тяжелой» структуре активов и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. К 2014году величина внеоборотных активов составила 21907800тыс.,руб, что выше уровня 2013года на 8859000тыс.руб.

Величина запасов в 2014году выросла на 1165200тыс.руб, и составила 11200400тыс.руб. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала.

Дебиторская задолженность в 2014году снизилась на 1446110тыс.руб, а денежные средства увеличились на 211688тыс.руб., это может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами.

Доля собственного капитала составила 42,3% в 2014году, и выросло на 3448000тыс.руб, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Величина долгосрочных обязательств выросла на 1171300тыс.руб., за счет долгосрочных займов и кредитов. Также произошло увеличение краткосрочных обязательств.

Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток»

Платежеспособность - способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов, оценивает финансовый риск, вероятность банкротства.[Басовский Л.Е., учебное пособие, комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, 2006год, стр.244]

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.

2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов (собственного капитала). Если у организации отрицательные чистые активы, т.е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.

Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности. Необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов – ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать (низколиквидные активы), с другой – большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства.

Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:

¾ коэффициент текущей ликвидности

¾ коэффициент срочной ликвидности

¾ коэффициент абсолютной ликвидности

Все три коэффициент рассчитывают по балансу предприятия по одному принципу – отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам.

Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток» представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ платежеспособности ООО «Леруа Мерлен Восток», тыс.руб.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности = ДС/КО, (8)

где ДС – денежные средства, КО – краткосрочные обязательства

2012 год =351358/9433736=0,04

2013 год =354305/ 12073400=0,03

2014 год =565993/ 15218800=0,04

2.Коэффициент срочной ликвидности

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент срочной ликвидности = (ДС + КФЛ + КДЗ) / КО, (9)

где КФЛ – краткосрочные финансовые вложения, КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность

Рекомендуемые значения: >= 1

2012 год = (351358+5734270)/23547056= 0,3

2013 год=(354305+550060+5862480) / 12073400=0,6

2014 год =(565993+4416370) / 15218800=0,3

3.Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

Коэффициент текущей ликвидности = ОА / КА, (10)

где ОА – оборотные активы

Рекомендуемые значения: 1-2

2012 год= 13138100/9433736=1,4

2013 год = 17452100/ 12073400= 1,4

2014 год= 16357800/ 15218800= 1,1

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году составляет 0,04 и в 2013 году 0,03. К 2014 году уменьшился на 0,03. Это говорит о том, что погасить свои обязательства не смогла бы, так как считается достаточным значение 0,2. Данная организация к текущему году смогла оплатить срочных обязательств только 4%. Это свидетельствует о её затруднительном финансовом положении и плохой платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности в текущем году составил 0,7, что ниже уровня базового года на 0,1, что характеризует ухудшение финансового состояния организации.