Международный опыт оценки кредитоспособности кредитополучателя

 

В практике работы зарубежных банков оценке, анализу и прогнозированию кредитного риска, и управлению им уделяется большое внимание.

Зарубежные банки для оценки кредитного риска применяют специальные методики кредитного рейтинга. В большинстве своем эти методики представляют собой совокупность оценочных параметров кредитоспособности и имеют комплексный характер. Следует отметить, что во многом они схожи, так как охватывают примерно одинаковый круг показателей и сведений а также позволяют сопоставить множество факторов кредитного риска.

Рассмотрим основные методики оценки кредитоспособности кредитополучателя в зарубежных странах.

Английские клиринговые банки производят оценку возможного риска неплатежа по кредиту с использованием методик PARSER и CAMPARI.

Методика PARSER включает:

Р - Person - информация о персоне потенциального заемщика, его репутация;

А - Amount - обоснование суммы запрашиваемого кредита;

R - Repayment - возможность погашения;

S - Security - оценка обеспечения;

Е - Expediency - целесообразность кредита;

R - Remuneration - вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

Методика CAMPARI более расширена в системе оценки:

С - Character - репутация заемщика;

А - Ability - оценка бизнеса заемщика;

М - Means - анализ необходимости обращения за ссудой;

Р - Purpose - цель кредита:

А - Amount - обоснование цели кредита;

R - Repayment - возможность погашения;

I - Insurance - способ страхования кредитного риска,

В практике американских банков применяют "правило пяти си'':

1C - customer's character (характер заемщика) - репутация заемщика, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого беседу с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию, чтобы выяснить, как заемщик относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире;

2С - capacity to pay (финансовые возможности) - предполагает тщательный анализ доходов и расходов заемщика и перспектив изменения их в будущем. У заемщика есть три источника средств для погашения ссуды текущие кассовые поступления, продажа активов, прочие источники поступления (включая заимствования на денежном рынке).

ЗС - capital (капитал, имущество) – большое внимание банк уделяет собственному (акционерному) капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов.

4С - collateral - обеспечение займа, достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

5С - current business conditions and goodwill (общие экономические условия) - определяют деловой климат в стране и оказывают влияние на положение и банка, и заемщика. Например, состояние экономической конъюнктуры, конкуренция других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье.

Роуз Питерс выделяет шестой фактор оценки кредитоспособности - 6С - контроль (control), который сводится к получению ответов на такие вопросы, как: насколько изменение законодательства и правил негативно по-влияет на деятельность заемщика, насколько кредитная заявка соответствует стандартам банка и регулирующих органов относительно качества кредита.

Многие американские банки для оценки способности кредитополучателя погасить кредит используют четыре группы основных показателей финансового состояния, рассчитываемых на основе данных бухгалтерской отчетности:

1. ликвидности фирмы;

2. оборачиваемости капитала;

3. привлечения средств;

4. прибыльности.[8, с. 7]

Во Франции для общей оценки предприятия на предмет кредитования используется методика, в которую входят следующие показатели:

1. Финансово-экономическая оценка предприятия, включающая характер деятельности предприятия и длительность его функционирования, а также факторы производства:

• трудовые ресурсы (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота перемещения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);

• производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инфляции);

• финансовые ресурсы;

• экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, стадии развития рынка основной продукции предприятия, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, коммерческая политика фирмы, степень усвоения приемов и способов маркетинга).

2. Оценка кредитоспособности предприятия, базирующаяся на его отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.

3. Данные по предприятию из картотеки Центра по определению рисков, который находится в ведении Банка Франции. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме кредитных линий, открытых каждому предприятию, используемых кредитов, когда они превышают определенный предел, с разбивкой по крупным категориям.

Банки Германии применяют методику кредитного рейтинга, который включает в себя оценку кредитоспособности заинтересованной в кредите фирмы и предоставляемых ею гарантий. Кредитоспособность клиента в одном из германских банков определяется по 17 критериям, разбитым на 5 групп:

• менеджмент: качество менеджмента, грамотность ведения финансовой документации;

• рынок/отрасль: развитие рынка и отрасли, влияние динамики, конъюнктуры, географии получателей продукции и поставщиков, экспортных и импортных рисков, острота конкуренции, продукция и ассортимент, стандарты;

• отношение с клиентом: ведение счетов, открытость клиента и его готовность представлять информацию о своей деятельности;

• экономические условия: оценка годового баланса, общие имущественные условия;

• перспектива развития предприятия: развитие за период после опубликования последнего годового баланса, производственное планирование, планирование доходности и будущего обслуживания капиталов, специфические риски производства.

По каждому из указанных критериев оценка делается по шестибальной шкале ("6" - наихудший показатель). Обеспечивается проверяемость оценок на основе имеющейся документации. Отдельно, также по шестибальной шкале, определяется рейтинг стоимостных гарантий в зависимости от полноты их предоставления и покрытия ими обязательств по кредиту и процентам. На основании оценки кредитоспособности и предоставляемых гарантий определяются риски кредитования, и принимается решение о предоставлении кредита: при общей степени риска 1 - 4-го класса кредитование осуществляется, при риске 5 и 6-го - кредитование не осуществляется или прекращается. [9, с. 36]

Соблюдение принципов кредитования рассматривается в зарубежной литературе как необходимое условие его целесообразной организации. Так, в изданном в Великобритании руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевой метликой, в которой сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является методика PARTS, включающая в себя следующие компоненты:

■ Purpose — назначение, цель;

■ Amount— сумма, размер;

■ Repayment — оплата, возврат (долга и процентов);

■ Term — срок;

■ Security — обеспечение, залог.

В английских банках при опенке кредитоспособности потенциального заемщика применяются специальные анкеты. Ответы на многочисленные вопросы такой анкеты позволяют банкам принять положительное или отрицательнее решение о предоставлении кредита. Вопросы формулируйся на основе формальных и неформальных показателей: к первым относятся балансовые и прочие данные о финансовом состоянии заемщику, ко вторым — сведения о ее кредитной истории, уровне менеджмента, учредителях.

Выполнение ранее взятых на себя обязательств. В частности, в соответствии с анализом кредитоспособности по методике PARTS внимание будет уделяться рассмотрению вопросов, представленных в табл.

 

Purpose	Насколько необходим данный кредит, выполнено ли технико-экономическое обоснование его использования? Законно ли целевое назначение кредита? Соответствует ли цель требуемого кредита политике банка? Запрашивается ли кредит на новое производство, или на ранее существующее, на покрытие основных или оборотных средств?
Amount	Корректен ли расчет суммы кредита? Имеются ли подтверждающие документы? Достаточна ли запрашиваемая сумма? Как соотноситсязапрашиваемая сумма с величиной собственного капитала кредитополучателя и рыночной стоимостью акционерного капитала?
Repayment	Когда предпологаетсяпогашение кредита? Какова периодичносчть выплат по кредиту? Обоснован ли график погашекния кредита? Каков источник погашения – будущие доходы, краткосрочные кредиты, реализация активов предприятия? Прогнозирование денежных потоков заемщика.
Term	Каким будет срок запрашиваемого кредита и срок отвлечения ресурсов банка? Когда ожидается погашение всей суммы кредита и процентов по нему?
Security	Предлагается ли обеспечение запрашиваемого кредитва, имеется ли оно в наличии? Правильность и полнота оценки обеспечения кредита – грамотное оформление передачи прав на имущество, залоговые зепозиты. Изучение деталей оформления гарантий и страховых полисов. Анализ стоимости залога и условий его переоценки.

 

Рассмотренные методики основаны на балльной оценке фирмы-получателя кредита по каждому компоненту оценки. Критерии, по которым производиться проставление того или иного количества баллов, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.

Говоря о методиках оценки кредитоспособности заёмщика в зарубежных странах, нельзя не сказать о методах определения кредитоспособности в странах ближнего зарубежья, например, в России.

С развитием в России рыночных отношений возникла необходимость в принципиально новом подходе к определению кредитоспособности предприятий.

Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности кредитополучателя собственными источниками средств.

Анализ кредитоспособности предприятия- кредитополучателя включает два основных этапа:

• общий анализ кредитоспособности предприятия;

• рейтинговую оценку предприятия.

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия, на основании данных которого рассчитывается ряд финансовых коэффициентов.

Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые могут быть объединены в несколько групп. [10, с. 6-7]

Фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценке кредитоспособности.