Политика ликвидности предприятия.

Ликвидность – это способность какого-либо актива быстро обращаться в денежные средства без потери своей стоимости. Анализ ликвидности проводится с помощью оценки ликвидности баланса. Для этого актив баланса разбивается на группы по степени ликвидности и пассив баланса подразделяется на группы. Далее проводится сравнение групп активов и пассивов и делается вывод. По степени ликвидности активы делятся на 4 группы: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства), А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность), А3 – медленно реализуемые активы (долгосрочные финансовые вложения), А4 – труднореализуемые активы. В пассиве тоже 4 группы: П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), П2 – краткосрочные пассивы, ПЗ – долгосрочные и среднесрочные пассивы, П4 – постоянные пассивы. А1>=П1, кроме последнего. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Управление товарными запасами.

Большая часть финансовых средств торговой организации представлена в товарных запасах. Товарные запасы относятся к текущим материальным активам, образуя оборотные средства торговой организации. По степени ликвидности – это медленно реализуемые активы. Товарные запасы необходимы для бесперебойного обеспечения спроса покупателей – потребителей. По видам запасы бывают: 1. текущие – это товары на стадии реализации. Они обеспечивают непрерывность производственного и торгового процесса между очередными поставками. 2. подготовительные – это товары на стадии предпродажной подготовки. 3. гарантийные (страховые) - необходимый резерв товарных запасов с целью обеспечения непрерывного процесса на случай срыва запланированных сроков поставок товаров. 4. сезонные - это необходимы резерв товарных запасов с целью обеспечения непрерывного процесса в период сезонного колебания покупательского спроса. Планирование сроков поставок осуществляется в зависимости от норм запасов в днях на всех стадиях товародвижения: оформление товаросопроводительных и таможенных документов, нахождение товара в пути, страховой запас в днях при транспортировки товаров, погрузо-разгрузочные работы, транспортировка товаров до магазина, предпродажная подготовка, страховой запас в днях на случай непредвиденных задержек в пути, запас в днях на возврат забракованных товаров. Поставка товаров осуществляется заблаговременно, чтобы до начала прогнозируемого периода реализации товар успел пройти все предпродажные стадии подготовки и транспортировки. От эффективности управления товарными запасами напрямую зависят результаты торговой деятельности, показатели товарооборота и рентабельности. Задача управления запасами заключается в том, чтобы найти оптимальное решение по объему и срокам запасов, чтобы своевременно и в необходимом размере удовлетворить имеющиеся потребности и при этом обеспечить минимальные издержки на хранение и поставку ресурсов.

Денежные потоки и показатели их оценки.

Денежный поток – поступление и выплаты денежных средств, распределенные по времени и обусловленные деятельностью предприятия. Классификация денежных потоков.1. По видам деятельности: денежный поток производственной деятельности, денежный поток инвестиционной деятельности, денежный поток финансовой деятельности. 2. По направлению движения: положительный и отрицательный. 3. По способу оценки во времени: настоящий и будущий (прогнозируемый). 4. По уровню достаточности: избыточный и дефицитный. Существует два метода расчета потоков денежных потоков:прямой и косвенный. При прямомметоде расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном - на основе показателей баланса предприятия и отчета о финансовых результатах. При прямом методе предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. При прямом методе поток денежных средств на конец периода определяется как разница между всеми притоками на предприятии по трем видам деятельности (основной, инвестиционной и финансовой) и их оттоками. При косвенномметоде основой для расчета является нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменение активов и пассивов предприятия. При этом увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает, и наоборот. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия. Основой расчета при прямом методе является выручка от реализации продукции, а при косвенном - прибыль.