Расчёт и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчётности условного предприятия, определение типа финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются относительные и абсолютные показатели, рассчитанные в таблице № 3 и таблице № 4.

Относительные показатели рассчитываются по следующим формулам:

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Собственный капитал (капитал и резервы) / баланс

Норма ≥ 0,5

2) Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / баланс

Норма ≤ 0,5

3) Коэффициент заемного капитала = краткосрочные обязательства / баланс

Норма ≤ 0,5

4) Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) баланс

Норма ≥ 0,5

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал + внеоборотные активы) / оборотные активы

6) Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал

Норма ≥ 0,5

7) Мультипликатор собственного капитала = Баланс / собственный капитал (капитал и резервы)Абсолютные показатели рассчитываются:

1) Наличие собственных оборотных средств (Ес) = Собственный капитал (Ск) – внеоборотные активы (В)

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Есд) = (Собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) – внеоборотные активы (В)

3) Общая величина источников формирования запасов (Ео) = (собственный капитал (Ск) + долгосрочные обязательства (До)) – внеоборотные активы (В) + краткосрочные кредиты и займы (Ккз)

Чтобы более точно определить финансовую устойчивость предприятия, необходимо определить степень обеспеченности запаса:

1) Собственными оборотными средствами

∆Е = Ес – Z ,

где Ес – собственные оборотные средства, а Z – запасы

2) Собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами

∆Есд = Есд – Z ,

где Есд - наличие собственных и долгосрочных заемных средств

3) Общими источниками

∆Ео = Ео – Z ,

где Ео - общая величина источников формирования запасов.

На основе рассчитанных величин устанавливается тип финансовой устойчивости предприятия. Различают 3 типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная, т.е. отсутствие неплатежей и причин их возникновения

Z < Ес + Ккз

2) Нормальная – отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины:

Z = Ес + Ккз

3) Кризисная – соответствует наличие просроченных кредитов, задолженности поставщикам за товары, наличие задолженности бюджету:

Z > Ес + Ккз

Таблица № 3

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели

Таблица № 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей

По данным, полученным в результате расчетов относительных и абсолютных показателей, мы видим:

1) Коэффициент финансовой независимости снизился на 0,02 % при норме >0,5, на это влияет увеличение запасов, что говорит о том, что предприятие теряет свою независимость;

2) Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,02 %, за счет увеличения доли заемного капитала, говорит о том, что предприятие находится в зависимость от своих кредиторов;

3) За счет увеличения доли краткосрочных кредитов и займов, коэффициент заемного капитала увеличился на 0,06 %, что дает повод утверждать, что предприятие не умеет организовать свою работу и нуждается в инвестициях;

4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес средств из тех источников, которые могут быть использованы длительное время. В нашем случаи этот коэффициент снизился на 0,06 % (но еще не перешел критической отметки), что указывает на снижение доли средств, которые долгое время могут быть в обороте и приносить прибыль;

5) Увеличение доли собственных оборотных средств является положительным моментом, но, увеличение произошло за счет краткосрочных кредитов и займов, что является негативным фактором, т.к. эти средства не могут в целом принадлежать предприятию. Увеличение доли собственных средств непосредственно из-за займов предприятия доказывает снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1,10 %. Снижение этого коэффициента также показывает, что предприятие становится зависимым от кредиторов.

6) Коэффициент маневренности. Данный коэффициент показывает, какая часть средств из собственных источников вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом примере коэффициент увеличился на 0,03 %, но увеличение произошло за счет увеличения доли запасов на 5 195 т.р. и увеличения объема собственных оборотных средств за счет краткосрочных кредитов и займов, поэтому результат отрицательный;

7) Коэффициент покрытия %. Характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. По нашим расчетам видно, что предприятие теряет свою независимость, т.к. коэффициент упал на 0,06 %;

8) Коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций показывает, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в основные средства. Коэффициент увеличился на 0,04 %, а это значит, что предприятие формирует свои основные средства за счет вложений сторонних организаций.

На основе рассчитанных в таблицах величин, и по формулам представленным выше, определяем тип финансовой устойчивости предприятия: предприятие находится в кризисном положении.