Анализ кредитоспособности заемщика

 

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито - и платежеспособности заемщиков. Кредитоспособность клиента банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Оценка кредитоспособности предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. Выбор используемых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Возможно применение следующих коэффициентов:

v Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

 

Ктл= текущие активы / текущие пассивы

 

Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Значение коэффициента не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

v Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) прогнозирует способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

 

Кбл= ликвидные активы / текущие пассивы

 

Следующая группа коэффициентов - коэффициенты оборачиваемости - дополняют первую группу и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

В группу коэффициентов эффективности (оборачиваемости) входят:

v Оборачиваемость запасов

 

 

v Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

 

Средние остатки дебиторской задолженности в периоде /

Однодневная выручка от реализации

 

v Оборачиваемость основного капитала:

 

Выручка от реализации /

Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде

 

v Оборачиваемость активов:

 

Выручка от реализации /

Средний размер активов в периоде

 

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с показателями конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми.

Кроме этих применяются и другие показатели:

v коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязанностям. Оптимальное значение этого коэффициента должно находиться в интервале 0,7 - 0,8. Экономический смысл коэффициента состоит в том, что он показывает, какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие может покрыть, если использует имеющиеся у него денежные средства, ценные бумаги и, кроме того, к нему поступят все денежные средства, являющиеся дебиторской задолженностью, то есть с ним рассчитаются все его должники.

v общий коэффициент покрытия рассчитывается как отношения суммы денежных средств, ценных бумаг, дебиторской задолженности, незавершенного производства и всех имеющихся на предприятии запасов материальных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к краткосрочным обязательствам предприятия. Оптимальное значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 2 до 2,5. Экономический смысл коэффициента заключается в том, что он показывает, во сколько раз все оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Чем выше значение данного показателя, тем лучше состояние предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с использованием следующей совокупности расчетных коэффициентов:

v коэффициент автономии рассчитывается как отношение совокупности собственных средств, привлеченных для формирования имущества предприятия к стоимости всего его имущества (капитала).Считается нормальным, если значение коэффициента автономии составляет не менее 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и независимости предприятия, а его снижение - о риске финансовых затруднений в будущем.Экономический смысл состоит в том, что коэффициент показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет его собственных средств.

v коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Он находится как отношение суммы всех обязательств предприятия к величине его собственных средств. Оптимальное значение должно быть не менее 1.

v коэффициент маневренности. Является весьма существенной характеристикой финансовой устойчивости предприятия и находится как отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств.Считается, что коэффициент маневренности должен иметь значение близкое к 0,5.Экономический смысл этого коэффициента сводится к тому, что он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

Помимо приведенной экспресс - методики кредитные учреждения практикуют проведение технико-экономических расчетов (ТЭР) по конкретным инвестиционным проектам. В ходе ТЭР, как правило, рассчитываются следующие показатели:

v срок погашения кредита на техническое перевооружение и реконструкцию:

 

С

П осв - период освоения проектной мощности;

К - сумма кредита, включая % за его использование;

Аос - сумма амортизационных отчислений направляемых на погашение

кредита в период освоения проектных мощностей;

П - годовая сумма прибыли, направляемая на погашение кредита;

А - годовая сумма амортизационных отчислений, направляемая на

погашение кредита.

v срок окупаемости инвестиций - это время, в течение которого обеспечивается накопление прибыли, компенсирующей осуществление этих вложений в месяцах:

 

Ток = Иоф + Иос + Кп х 12,

 

Где П

Иоф - инвестиции в основные фонды;

Иос - инвестиции в оборотные средства;

Кп - сумма % за пользование долгосрочным кредитом.

П - годовая сумма прибыли от ввода предприятия по проекту или от проведения мероприятий по реконструкции.

v срок возмещения - это время, в течение которого амортизационные отчисления достигают размера инвестиций, вложенных в основные производственные фонды в месяцах:

 

Твозм.

 

Апв - годовая сумма амортизации, начисленная по установленным нормам, на вновь введенные в ходе реализации инвестиционного проекта основные фонды.

v срок погашения - это время, в течение которого, начиная со дня ввода объекта строительства в действие, заемщик полностью рассчитывается с банком за кредит, за счет всех источников погашения кредитов (в месяцах):

 

Тп = Иоф + Иос + Кп х 12 / Пп + Апв погаш.+ Пи

 

Пп - годовая сумма прибыли, направленная на погашение долгосрочного

кредита;

Апв повыш - годовая сумма амортизации направленная на погашение

кредита;

Пи - прочие источники, направляемые на погашение кредита.

v срок пользования кредитом - период времени со дня выдачи ссуды до ее полного погашения (мес.)

 

Т пользов. = (Иоф+Иос+Кп х 12) + Тс + Тос / Пп + Апвп + Пи

 

Тс - срок строительства;

Тос - срок освоение производственных мощностей.

После проведения мероприятий, связанных с экспертизой заемщика и страхованием кредитного рынка банк закрепляет свои отношения с ним кредитным договором.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента. Кредитный работник анализирует доходы и расходы клиента. Доходы, как правило, определяются по трем направлениям: доходы от заработной платы, сбережений и капитальных вложений, прочие доходы. К основным статьям расходов заемщика относятся: выплата подоходного и других налогов, алименты, ежемесячные или квартальные платежи по ранее полученным ссудам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на клиента, который предъявляет необходимые документы.

Оценка кредитоспособности заемщика - физического лица (по методике Сберегательного Банка РФ).

Учитывается: чистый среднемесячный доход заемщика за 6 месяцев; чистый доход поручителей; сумма и срок кредита; коэффициент платежеспособности заемщика, соответствующий величине чистого дохода:

до 500$ США - 0.3; 500$ - 1000$ США - 0.4;

1000$ США - 2000$ США - 0.5; более 2000$ - 0.6

Расчет платежеспособности производится по формуле:

 

Р = D₄ х K хT,

 

где

Р - платежеспособность клиента;

D_{4 -} среднемесячный чистый доход;

К - коэффициент платежеспособности;

Т - период кредитования (в месяцах).

Платежеспособность поручителей определяется аналогично платежеспособности заемщика, коэффициент - 0,3.

Максимальный размер представляемого кредита ( S) рассчитывается следующим образом: - в два этапа:

Определение максимального размера кредита (S)

1. Размер кредита с учетом платежеспособности заемщика ( Sp):

P

S_P =

r (% ст) х t

 1 +

100 х 12

2. Полученная величина корректируется с учетом индивидуальных особенностей заемщика, прежде всего стоимости обеспечения (О), которая равна суммарной платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости. Если О < Р, то максимальный размер кредита (Sо) определяется как:

 

                                                P

                           S_P =

                                       r (% ст) х t

                                       1 +

                                         100 х 12

 

Банк проводит анализ платежеспособности заемщика и его поручителей. В результате определяются возможности клиента производить платежи в погашение основного долга и процентов, а поручителя - осуществлять их в случае неплатежеспособности основного заемщика. После положительной оценки кредитоспособности клиента банк и заемщик приступают к согласованию условий кредитного договора. В договоре отдельным пунктом оговариваются дополнительные гарантии возврата кредита, т.е. помимо первичных источников погашения ссуды (для предприятий это выручка, для физических лиц - заработная плата) изыскиваются вторичные. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование.