Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал - многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования активов.

Описание модели декомпозиционного анализа

Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал (табл. 9, Н1) с прибылью на активы (далее ПА) и с мультипликатором собственного капитала (табл. 9, Н3) через равенство

Н1=ПА*Н3,

где :

Н1 – величина, эквивалентная прибыли разделенной на собственный капитал банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитала;

ПА – величина, эквивалентная прибыли, разделенной на величину суммарных активов банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов.

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т.е. отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа с точки зрения влияния дохода на Н1 разделяет ПА на два компонента:

использование активов, обозначенное как Н2 в табл. 9;

прибыльность (маржа прибыли - Н4, табл. 9).

Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния составляющих нормы прибыли на капитал:

Н1=Н2*Н3*Н4

На этой стадии исследуются изменения (отклонения) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т.е. количественной оценки каждой составляющей формулы на результирующий фактор (норму прибыли на капитал) в приведенной ниже последовательности.

Расчет модели

Отклонения величины нормы прибыли:

Н1-Н1о,

где :

Н1 - норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;

Н1о - норма прибыли на капитал предыдущего периода.

Влияние изменения уровня использования активов на величину

отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н2-Н2о)*Н3*Н4,

где :

Н2 - уровень использования активов отчетного (текущего) периода;

Н2о - уровень использования активов предыдущего периода;

Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода;

Н4 - уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода.

Влияние изменений уровня финансового рычага (мультипликатора

капитала) на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н3-Н3о)*Н2о*Н4,

где Н3о- мультипликатор капитала предыдущего периода.

Влияние изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н4-Н4о)*Н2о*Н3о,

где Н4о - уровень маржи прибыли предыдущего периода.

Таблица 10

Агрегат	Показатель и порядок расчета
1	Изменение величины нормы прибыли на капитал (Н1-Н10)
2	Влияние изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал (Н2-Н20 )*Н3*Н4
3	Влияние изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал (Н3-Н30 )*Н20*Н4
4	Влияние изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал (Н4-Н40 )*Н20*Н30

Примечания:

Данные по агрегатам Н - см .Табл.9

Индекс “₀” соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.

2.4. Факторный анализ прибыли

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка и в общем случае формируется под воздействием изменений:

размера собственного капитала(табл. 3, С1);

уровня эффективности использования активов (табл.9 и 10, Н2);

уровня структуры общего капитала (мультипликатор капитала - Н3, табл.9 и 10);

маржи прибыли (табл. 9 и 10,Н4).

Формула факторного анализа прибыли:

С9 = С1 * Н2 * Н3 * Н4,

где Н2,Н3, Н4 - коэффициенты

Расчет факторных влияний на суммарную прибыль

Общее изменение прибыли:

С9 - С9о,

где :

С9 – прибыль отчетного (текущего) года (табл. 3);

С9о – прибыль предыдущего периода (табл. 3).

Влияние на прибыль изменения собственного капитала:

(С1 - С1о) * Н2 * Н3 * Н4,

где :

С1 – собственный капитал отчетного (текущего) периода;

C1о – собственный капитал предыдущего периода;

Н2 – уровень эффективности использования активов отчетного

(текущего) периода;

Н3 – мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода

Н4 – маржа прибыли отчетного (текущего) периода.

Влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

(Н2 - Н2о) * С1о * Н3 * Н4,

где Н2о – уровень эффективности использования активов предыдущего периода.

4. Влияние на прибыль изменения структуры собственного капитала (мультипликатора капитала):

(Н3 - Н3о) * С1о * Н2о * Н4,

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:

(Н4 - Н4о) * С1о * Н2о * Н3о,

где Н4о - маржа прибыли предыдущего периода.

Позитивное влияние на абсолютный размер изменения прибыли (табл. 11,п.1) в течение исследуемых периодов оказывали два тесно связанных фактора:

изменение величины собственного капитала (табл. 11, п. 2);

изменение величины мультипликатора капитала (табл. 11, п. 4);

Негативное влияние на изменение размера прибыли оказывают два фактора:

эффективность использования активов (табл. 11, п. 3);

прибыльность дохода (табл. 11, п. 5).

Таблица 11

Агрегат	Показатель и порядок расчета
1	Изменение размера прибыли (С6-С60)
2	Влияние изменений величины капитала на размер изменения прибыли (С1-С10 )*Н2*Н3*Н4
3	Влияние изменений величины использования активов на размер изменения прибыли (Н2-Н20 )*С10*Н3*Н4
4	Влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли (Н3-Н30 )*С10*Н20*Н4
5	Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли (Н4-Н40 )*С10* Н20*Н30

Примечания:

Данные по агрегатам С - см .Табл.3, по агрегатам Н - см .Табл.9 и 10

Индекс “₀” соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.

Факторный анализ процентной прибыли.

Процентная прибыль (чистый процентный доход) – это процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. Именно чистый процентный доход формирует основную часть дохода банка. В качестве процентной прибыли рассматривается сумма чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами.

Для выявления реального уровня прибыльности активов используется модель факторного анализа процентной прибыли, которая в общем виде состоит из следующих пераметров:

или в агрегированной форме:

D1 = А1 * К2 * К3,

где :

D1 – процентная прибыль (табл. 8, Е1 + Е2);

А1 – производительные активы (табл. 1);

К2 – прибыльность капитала, или соотношение процентной прибыли и собственного капитала [ табл. 8 и 3, (Е1+Е2) : С1] ;

К3 – “достаточность капитала” или соотношение собственного капитала и производительных активов (табл. 3 и 1, С1: А1).

Расчет модели

Общее изменение процентной прибыли:

D1 - D1о,

где :

D1 - процентная прибыль отчетного (текущего) периода;

D1о - процентная прибыль предыдущего периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера производительных активов:

(А1 - А1о) * К2 * К3,

где :

А1 – производительные активы отчетного (текущего) периода;

Aо – производительные активы предыдущего периода;

К2 – прибыльность капитала отчетного (текущего) периода;

К3 – “достаточность капитала” отчетного (текущего) периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера прибыльности капитала:

(К2 - К2о) * А1о * К3,

где К2о - прибыльность капитала предыдущего периода.

Влияние на процентную прибыль изменения размера “достаточности капитала”:

(К3 - К3о) * А1о * К2о,

где К3о - “достаточность капитала” предыдущего периода.

Таблица 12

Агрегат	Показатель и порядок расчета
Д1	Процентная прибыль (Е1+Е2)
А1	Производительные активы А1
С1	Капитал С1
К2	Прибыльность капитала ед.(Д1 : С1)
К3	Достаточность капитала ед. (С1 : А1)
1	Изменение процентной прибыли (Д1-Д10)
2	Влияние изменения величины производительных активов на размер изменения процентной прибыли (А1-А10)*К2*К3
3	Влияние изменения величины прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли (К2-К20 )*А10*К3
4	Влияние изменения “достаточности капитала” на размер изменения процентной прибыли (К3-К30 )*А10*К20

Примечания:

Данные по агрегатам А – см. Табл.1, по агрегатам С – см.Табл.3, по агрегатам Е -см. Табл.8.

Индекс “₀” соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.

III. Консолидированный баланс банка

Таблица 13

Агрегат	Статьи баланса	Млрд. руб.			Удельный вес
		t1	t2	t3		t1	t2	t3
М1	Активы Ликвидные средства (из методики Кромонова) А2+А3+14-147(А-П)-149П+411+421+120
М2	Текущие активы “Активы работающие” из методики Кромонова М2=124+А5+A9+A12
М3	Вложения и иммобилизация “Защита капитала” из методики Кромонова М3= А20+А31+А32+А33+79(А-П)+738
М4	Прочие активы (А23)
	Баланс М1+М2+М3+М4
	Пассивы
L1	Средства из системы расчетов П18
L2	Привлеченные средства - всего П1-П18 В том числе: L2.1+L2.2+L2.3+L2.4+L2.5
L2.1	До востребования (П20)
L2.2	Срочные депозиты 341+343+352+172+173+175+162+163
L2.3	Ценные бумаги и долговые обязательства 491+492+ 493+494
L2.4	Прочие кредиторы (П19)
L2.5*	Привлеченные средства - нетто П26= (П20 - П22)
L3	Собственные средства - всего (С1+С15+С17+С18) В том числе:
L3.1*	Собственные средства (С1)
L3.2*	Собственные средства - брутто (С20)
L3.3*	Собственные средства нетто (С22)

Расчет коэффициентов на основе консолидированного баланса банка (алгоритм расчета и экономическое содержание показателей)

Таблица 14

Показатель	Алгоритм расчета	Экономическое содержание показателя
Ликвидность
G1 коэффициент покрытия	(М1+М2+М4) / (L1+L2)	Обеспеченность оборотными средствами привлеченных средств: при G1>1 - банк кредитор при G1<1 - банк заемщик
G2 норма денежных резервов	L2.1 / (L2.1 - M1)	Уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования
G3 коэффициент трансформации	((L1+L2) - (M2+M4)) / / (L1+L2)	Степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов; оптимальный уровень 10 - 20%
Устойчивость
G4 коэффициент надежности	L3.2 / L2	Уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных средств
G5 коэффициент адекватности капитала	L3.1 / L3.2	Обеспеченность собственных средств - брутто
G6 коэффициент маневренности (срочные ресурсы)	(L2.2 + L2.3) / L2.1	Степень устойчивости за счет возможности управления срочными ресурсами
Состояние оборотных средств
G7 коэффициент состояния собственных оборотных средств	L3.3 / (M1+M2+M4)	Степень вовлечения собственных средств в производительный оборот
G8 коэффициент иммобилизации	L3.3 / M3	Степень обеспеченности собственными средствами активов, отвлеченных из оборота
G9 коэффициент маневренности (собственные средства)	L3.3 / L3.2	Уровень мобильности собственных средств
Активность
G10 коэффициент использования привлеченных средств - нетто	L2.5 / (M2+M4)	Степень использования привлеченных средств - нетто, значение 10
G11 рамбурcная способность	1 / (Д1 / L2)	Размер части дохода, отвлекаемой на возмещение задолженности
G12 коэффициент использования активов	(М1+М2+М4) / М3	Уровень вовлечения активов в оборот
Риск
G13 коэффициент рискованных активов	L3.1 / M2	Степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами
G14 коэффициент чувствительных пассивов	L3.3 / (L2.1+L2.2+L2.3)	Степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки
G15 коэффициент безубыточности	L3.1 / П16 , если П16 < 0, иначе - коэффициент не рассчитывается	Уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков

Форма выдачи результатов по разделу “Коэффициентный анализ деятельности банка”

Таблица 15

Показатель	t1	t2	t3	Причины неоптимального состояния

3.2. Расчет финансовой прочности.

Таблица 16

№ п/п	Показатель и алгоритм расчета	Ед.изм.		Значение
				t1	t2	t3
1.	Совокупный доход (Д1)		млрд. руб.
2.	Условно-переменные расходы (Р2+Р10+Р5+Р13)		-”-
3.	Промежуточный доход (ПД) (Д1 - (Р2+Р10+Р5+Р13)) или (п.1 - п.2)		-”-
4.	Коэффициент прибыли (ПД: Д1) или (п.3 : п.1)		ед.
5.	Условно-постоянные расходы (Р8 - Р10)		млрд. руб.
6.	Доход, обеспечивающий безубыточность (п.5 : п.4)
7.	Уровень финансовой прочности (1 - (п.6 : п.1)) * 100