Система показателей деловой активности предприятия

 

Деловая активность организации характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности использования ресурсов. В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описанием будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников, поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования, поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса. Общая формула оборачиваемости имеет следующий вид:

 

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от продаж / Средняя за период величина средств или их источников

 

При определении оборачиваемости отдельных составляющих капитала в знаменатель формулы оборачиваемости подставляют среднюю стоимость соответствующих средств или их источников. Такие отношения показывают скорость обращения анализируемых элементов средств или их источников, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации.

Кроме скорости оборота оборачиваемость капитала измеряют временем обращения или длительностью оборота и выражают в днях оборота. Общая формула времени обращения имеет вид:

Время обращения средств или их источников = (Средняя за период величина средств или источников * Число дней в периоде) / Выручка от продаж

Для измерения тех или иных составляющих капитала в формулу времени обращения подставляют среднюю за период стоимость соответствующих средств или их источников. Увеличение времени обращения свидетельствует о снижении оборачиваемости.

Средние величины используемых при расчете оборачиваемости показателей исчисляются по средней хронологической мо-ментного ряда, рассчитываемой по числу месяцев в отчетном году (квартале, полугодии). При расчете оборачиваемости капитала по двум членам динамического ряда в анализируемом периоде их средние значения рассчитывают по средней арифметической (например, сумму остатков на начало и на конец периода делят на два).

Итак, оборачиваемость составляющих капитала определяют с помощью определенного набора соответствующих показателей, к ним относятся:

коэффициент общей оборачиваемости капитала:

 

k1_A = N^p/B.

 

где N^p- выручка от реализации;

В — средний за период итог баланса.

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. Рост к_1А свидетельствует об ускорении кругооборота средств организации и о более эффективном их использовании;

коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (скорость обращения оборотного капитала) характеризуется количеством оборотов и рассчитывается по формуле

 

 

где Z - средняя за период величина запасов по балансу (стр. 210 раздела II актива баланса);

R^a — средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов;

О — средняя за период стоимость оборотных активов (итог по разделу II актива баланса).

Этот коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств организации. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости готовой продукции (товаров в торговле) к_4А, и отрицательно, если к_4А уменьшается, так как при этом оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании. [3,57]

Время обращения оборотных средств определяется выражением:

 

 

где Т — число дней в рассматриваемом периоде.

Показатель времени обращения отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. измеряется в днях;

коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период:

 

k_3A = N^p/Z.

 

Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на товар (в случае уменьшения

коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в промышленности готовой продукции)

 

 

где

 —средняя за период величина товарных запасов (готовой продукции).

Рост коэффициента к4а означает увеличение спроса на товар организации, снижение - затоваривание или снижение спроса;

время обращения товарных запасов —

 

 

Увеличение времени обращения товаров приводит к иммобилизации (омертвлению) средств в товарах на период, равный числу дней замедления оборачиваемости. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией —

 

 

где r^а - средняя за период дебиторская задолженность;

время обращения дебиторской задолженности:

 

(дней оборота)

 

Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности и оценивается положительно, увеличение — наоборот;

продолжительность операционного циклаявляется обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах –

 

 

Этот коэффициент показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую торговую деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Его снижение является одной из основных задач организации.

Вычисленные в отчетном периоде показатели оборачиваемости следует сравнивать в динамике для выявления ускорения (замедления) оборачиваемости;

сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот(отвлеченных из оборота) в результате изменения оборачиваемости оборотных средств, товарных запасов, дебиторской задолженности по формулам

 

DO = (T_o^об₁-T_o^об₀)xN^p,;

DN^3an=( T_N^об₁-T_N^об₀)xN^p₁;

Dr^a=( T_r^об₁-T_r^об₀)xN^p,,

 

где 1 и 0 — показатели отчетного и базисного (предшествующего) периодов;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиотражает изменение коммерческого кредита, предоставляемого организации —

 

 

где г ^р - средняя за период кредиторская задолженность.

Рост этого коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита;

средний срок оборота кредиторской задолженностиотражает средний срок возврата долгов организации, кроме задолженности перед банками и по прочим займам, -

 

 

фондоотдача основного капитала— отношение выручки от продаж к средней за период стоимости основного капитала

 

k_7A = N^p/F,

 

где F — средняя за период величина основного капитала по балансу.

Данный коэффициент характеризует эффективность использования основного капитала;

оборачиваемость (длительность оборота) основного капитала

рассчитывается по отношению к сумме начисленной за анализируемый период амортизации основного капитала:

 

L^F = (FxT)/A,

 

где F — средняя стоимость основного капитала; Т - число дней периода; А - амортизационные отчисления основного капитала.

Данные об амортизации за отчетный период отражены в разделе 6 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5). Длительность оборота основного капитала измеряется в днях оборота и характеризует процесс обновления основного капитала; [7,74]

оборачиваемость нематериальных активов определяют так: величину средств и размер амортизации в формуле оборачиваемости основного капитала заменяют аналогичными показателями по нематериальным активам. Данные об амортизации нематериальных активов за отчетный период можно определить как разницу между амортизацией на конец и амортизацией на начало периода по нематериальным активам из Справки к разделу 3 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5);

коэффициент оборачиваемости собственного капиталапоказывает активность средств, которыми рискуют акционеры, —

 

 

где И^с — средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу.

Рост этого коэффициента означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами и снижение доли собственных источников в общем капитале организации. Значительное снижение k_8A отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.