Анализ ликвидности и платежеспособности
Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами. В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы; А3 – медленно реализуемые активы – материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения; А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела Ι баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность; П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы; П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П4 – постоянные пассивы – собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков. Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношения: 1. Абсолютная ликвидность: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4. 2. Текущая ликвидность (достаточная для рыночных условий): А1+А2 ≥ П1+П2; П4 ≥А4. 3. Перспективная ликвидность: А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4. 4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности: А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4. 5. Баланс организации неликвиден П4 < А4 Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Техинвест» и занесем получившиеся показатели в таблицу 5. А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260): 2004 г. 2005 г. 2006 г. А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270): 2004 г. 2005 г. 2006 г. А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216): 2004 г. 2005 г. 2006 г. А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140): 2004 г. 2005 г. 2006 г. П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620): 2004 г. 2005 г. 2006 г. П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660): 2004 г. 2005 г. 2006 г. П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650): 2004 г. 2005 г. 2006 г. П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Таблица 5 Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Техинвест»
Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Техинвест» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий. Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей: Ликвидность – это способность организации погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих активов. Общая платежеспособность – это способность организации погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала). Показатели: Коэффициент текущей ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства. Если КТЛ меньше 1,5 – очень низкая платежеспособность; 1,5 - 2,0 – низкая платежеспособность; больше 2,0 – организация платежеспособна. Коэффициент средней ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства. Оптимальным считается соотношение 0,8 - 1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства. Сам коэффициент прямо не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 – 0,25. Коэффициент общей платежеспособности = собственный капитал / долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства Показатель должен быть не ниже 1. Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Техинвест» и занесем полученные результаты в таблицу 6. Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Денежные средства (ст.260): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Краткосрочные финансовые вложения (ст.270): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Краткосрочные финансовые вложения (ст.250): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Долгосрочные обязательства (ст.590): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Собственный капитал (ст.490): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Таблица 6 Показатели платежеспособности ООО «Техинвест»
Коэффициент текущей ликвидности ( ): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Коэффициент средней ликвидности ( ): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Коэффициент абсолютной ликвидности ( ): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Коэффициент общей платежеспособности ( ): 2004 г. 2005 г. 2006 г. Таблица 7 Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.
Коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией можно работать без предоплаты (она рассчитается по долгам, но не скоро). Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 32% от общей суммы. Показатель критически мал.
Популярное: Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (192)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |