Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Аналитическая часть. Краткая характеристика предприятия 2019-07-03 186 Обсуждений (0) Аналитическая часть. Краткая характеристика предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая12   Наименование: "Амур-Пиво", ОАО Страна: РОССИЯ Регион: Хабаровский край ИНН: 2723007717 ОКПО или др.: 361560 Данные госрегистрации: №1022701190709 от 08.10.2002, Администрация города Хабаровска Юридический адрес: 680006, г. Хабаровск, пер. Индустриальный,1 Почтовый адрес: 680006, г. Хабаровск, пер. Индустриальный,1 Web сайт: http://www.amurbeer.com Вид собственности: Корпоративная Уставный капитал: 29 938 500 RUB Примечание: ОАО "Амур-Пиво", зарегистрированное в качестве акционерного общества открытого типа 26 мая 1992 года, возникло на базе Пивоваренного завода №2, который был сдан в эксплуатацию 2 декабря 1960 года. ОАО "Амур-Пиво" входит в группу компаний "ПИТ". Основные виды продукции - пиво, минеральная и питьевая вода. ОГРН 1022701190709 от 08.10.2002; ИМНС РФ по Индустриальному району г. Хабаровска.   Таблица 2 - Наиболее распространённые финансовые показатели. Показатели Норма 01.01.05	01.01.06	01.01.07
I. Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,003	0,026	0,012
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,3-1	0,167	0,300	0,238
3. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,404	0,686	0,494
4. Чистый оборотный капитал	>0	-501 012	-233 102	-591 234
II. Показатели структуры капитала
5. Коэффициент финансовой независимости	0,5-0,8	0,301	0,248	0,224
6. Суммарные обязательства к суммарным активам	0,2-0,5	0,699	0,752	0,776
7. Долгосрочные обязательства к активам		0,099	0,310	0,112
8. Суммарные обязательства к собственному капиталу	0,25-1	2,320	3,035	3,462
9. Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам		0,131	0,445	1,668
III. Коэффициенты рентабельности
11. Коэффициент рентабельности продаж		0,019	0,000	-0,017
12. Коэффициент рентабельности собственного капитала		0,050	0,001	-0,055
13. Коэффициент рентабельности оборотных активов		0,062	0,001	-0,038
14. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов		0,020	0,000	-0,184
15. Коэффициент рентабельности инвестиций		0,037	0,000	-0,037
IV. Коэффициенты деловой активности
16. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала		-2,2	-5,5	-2,2
17. Коэффициент оборачиваемости основных средств		1,036	1,090	11,142
18. Коэффициент оборачиваемости активов		0,785	0,759	0,748
19. Коэффициент оборачиваемости запасов		6,457	4,244	3,618
20. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней		50	60	76

Наиболее распространенные финансовые показатели (по Д. Рябых) по состоянию на 01.01.07 г. составляют: коэффициент срочной ликвидности 0,24, отношение суммарных обязательств к собственному капиталу 3,46, коэффициент рентабельности оборотных активов - 3,8%, коэффициент рентабельности инвестиций - 3,7%, коэффициент оборачиваемости рабочего капитала - 2,22.

Таблица 3. Анализ баланса ООО "Амур-Пиво"

Анализ финансового состояния ООО Амур-пиво по состоянию на 01.01.07 г. общая сумма активов предприятия составляет 1 758 472 тыс. руб., в том числе: внеоборотные активы 118 007 тыс. руб. (7%), оборотные активы 576 282 тыс. руб. (33%). Источниками формирования активов являются: собственный капитал в размере 394 111 тыс. руб. (22%), долгосрочный заемный капитал 196 845 тыс. руб. (11%) и краткосрочные пассивы в размере 1 167 516 тыс. руб. (66%).

Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ООО Мебельный комбинат за период с 01.01.05 по 01.01.07 г. позволяет выявить ряд положительных тенденций. В активе баланса: увеличение денежных средств на счетах, увеличение дебиторской задолженности, увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки, увеличение стоимости основных средств, уменьшение незавершенного производства. В пассиве баланса: увеличение резервного капитала, сокращение кредиторской задолженности. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции. В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение объемов кредитов и займов, сокращение суммы нераспределенной прибыли, уменьшение резервного капитала.

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности дает оценки платежеспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса отличается ликвидность активов.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположению в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Деление активов по степени ликвидности.

Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260 баланса) А₁

Быстрореализуемые активы (стр.240) А₂

Медленно-реализуемые активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270) А₃

Труднореализуемые активы (стр. 190) А₄

Разделение пассивов по срокам погашения обязательств.

Наиболее срочные (стр.620) П₁

Краткосрочные (стр.610 + стр.630 + стр.660) П₂

Долгосрочные (стр.590 + стр.640 + стр.650) П₃

Постоянные пассивы (стр.490) П₄

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соотношение имеет вид:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄≤П₄;

Рассчитывают два вида ликвидности:

текущая - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на рассматриваемый промежуток времени;

ТЛ = (А₁ + А₂₎ - (П₁ +П₂)

перспективная - платежеспособность на основе будущих поступлений и платежей.

ПЛ = (А₃ + А₄₎ - (П₃ +П₂)

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса.

01.01.05

01.01.06

01.01.07

А1

2 674

19 403

14 057

А2

137 481

202 837

263 813

А3

117 566

190 475

222 531

А4

1 074 888

1 178 418

131 500

Баланс

1 332 609

1 591 133

631 901

П1

272 959

247 698

208 389

П2

566 058

494 054

959 127

П3

139 006

520 312

196 845

П4

354 586

329 069

331 738

Баланс

1 332 609

1 591 133

1 696 099

А1-П1

-270 285

-228 295

-194 332

А2-П2

-428 577

-291 217

-695 314

А3-П3

-21 440

-329 837

25 686

А4-П4

720 302

849 349

-200 238

Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 01.01.07 г. позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет - 194 332 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности - 695 314 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью 25 686 тыс. руб., соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов - 200 238 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса.

Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель платежеспособности:

П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃

Коэффициент абсолютной ликвидности

показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Коэффициент критической оценки

показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет денежных средств, в т. ч. на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности

показывает какую часть текущих обязательств по кредитам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности капитала

показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах долгосрочной дебиторской задолженности, т.е. уменьшение динамики.

Доля оборотных средств в активах

зависит от отрасли.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Таблица 2. Сводная таблица показателей.

Динамика коэффициентов L₁, L₂ и L₃ положительна в конце отчетного года. Организация может оплатить все свои обязательства. Коэффициент L₃ показывает какая часть текущих обязательств м. б. погашена не только за счет ожидаемых поступлений, но и за счет кредиторов. L₄ позволяет установить какой кратности текущие активы покрывают обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Если L₄ меньше 1, то существует высокий финансовый риск, связанный с тем, что организация не может оплатить свои счета. Если L₄ больше 1, то организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. L₅ растет в динамике, что свидетельствует об увеличении функционирующего капитала, обездвиженных производственных запасов и долгосрочной кредиторской задолженности. L₇ больше номинала, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для финансовой устойчивости.

Классификация типа финансового состояния:

Типы финансовой ситуации.

Абсолютная независимость финансового состояния Sф (1,1,1)

Нормальная независимость, гарантирующая платежеспособность Sф (0,1,1)

Неустойчивое финансовое состояние, связанное с потерей платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия Sф (0,0,1)

Кризисное финансовое состояние, когда организация полностью зависит от заемных источников Sф (0,0,0)

Исследуемая организация обладает абсолютной независимостью финансового состояния, что видно из таблицы:

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации

Стр.590 + стр.690стр.490

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на каждую 1000 вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Стр.490 - стр. 190стр.290

Показывает какая часть собственных оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости

Стр.490

стр.700

Показывает удельный вес собственных средств в источниках финансирования.

Коэффициент финансирования

стр.490 Стр.590 + стр.690

Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, какая за счет заемных.

Коэффициент финансовой устойчивости

стр.490 Стр.590 Стр.700

Показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Таблица 4.

ВЫВОД: Как показывают расчеты динамика коэффициента U₁ положительна. Он превышает критического уровня, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации. Данный фактор зависит от оборачиваемости капитала, стабильного спроса на продукцию, налаженных контактов, снабжения и сбыта, уровня постоянных затрат.

U₂ показывает в какой степени материальные запасы имеют источниками покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого показателя сопоставим для разных отраслей. Если U₂ > 0.5 - надо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы запасы и товары, обеспечивают бесперебойность работы организации. Для данной организации собственными средствами покрывалось более 80% оборотных активов.

U₃ чуть выше критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.

Данный вывод подтверждает U₄, который значительнониже номинала.

U₅ за период 2005-2006 растёт на 0,158 в относительном выражении.

Оценка деловой активности организации.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внутренние и внешние факторы.

Внутренние:

Эффективность стратегии управления активами;

Ценовая политика;

Методика оценки товарных ценностей.

Внешние:

Отраслевая принадлежность;

Сфера деятельности, ее масштаб, влияние сношений, характер связи с партнерами и т.п.

Общие показатели оборачиваемости.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота в количестве оборотов за период всего капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Показывает скорость оборота всех оборотных средств.

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов

выручка стр.110

Показывает эффективность использования нематериальных активов.

4. Коэффициент фондоотдачи

Показывает обороты.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала

Показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько выручки приходится на каждый рубль собственного капитала.

Показатели управления активами

6. Оборачиваемость материальных средств (запасов)

Показывает за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

7. Оборачиваемость денежных средств

Показывает срок оборота денежных средств.

8. Оборачиваемость материальных средств (запасов)

Показывает количество оборотов средств дебиторской задолженности.

9. Оборачиваемость дебиторской задолженности

стр.230 или 240 или их сумма *t выручка, где t - год, месяц (в днях)

Показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность.

10. Оборачиваемость кредиторской задолженности

выручка стр.620

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

11. Срок погашения кредиторской задолженности

стр.620*t выручка, где t - год, месяц (в днях)

Показывает средний срок возврата долгов по текущим обязательствам.

Таблица 5.

В целом фирма обладает высокой деловой активностью, значительно сократились такие показатели как коэффициент отдачи нематериальных активов такие показатели как коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборачиваемость материальных средств, отдачи собственного капитала, в 3 раза возросли фондоотдача, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла почти на ч

2019-07-03

186

Обсуждений (0)

Аналитическая часть. Краткая характеристика предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ