МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ЗАПАСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансового состояния предприятия и выявление проблемы Предметом деятельности ООО «Нижегородтехнострой» являются: оптовая, розничная и комиссионная торговля всеми видами товаров на территории Российской Федерации и за рубежом; информационно-вычислительное обслуживание; погрузочно-разгрузочные и транспортно-экспедиционные работы; оказание автотранспортных услуг, производство и реализация товаров народного потребления, продукций производственно-технического назначения; оказание услуг связи; организация торговых точек (магазинов, лотков, прилавков и т.п.), строительная, ремонтно-строительная деятельность, строительство за счет собственных средств на условиях подряда, субподряда, долевого участия объектов производственного, социально-культурного, научно-технического, туристического, жилого, медицинского, агропромышленного и иного назначения, а также выпуск соответствующих видов продукции, товаров и услуг на основе эксплуатации перечисленных объектов; общестроительные работы; подготовка проектно-сметной документации; производство строительных материалов; открытие торговых точек. Для выявления проблемы, которая требует разрешения на данном предприятии, остановимся на анализе финансового состояния предприятия. Знание текущей информации о финансовом состоянии предприятия может помочь выявить проблему и эффективно ее решить. Проанализируем сначала баланс предприятия, построив предварительно его агрегированный вариант.
Таблица 1 Агрегированный баланс ООО "Нижегородтехнострой" за 1999-2001 годы Статьи баланса |
Год |
Год |
Год | ||||||||||||
Т. р. | % | Т. р. | % | Т. р. | % | ||||||||||
Актив | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 | |||||||||
Текущие активы | 81171.3 | 18.7 | 97691.3 | 25.2 | 126375.5 | 32.7 | |||||||||
Постоянные активы | 342345.9 | 79.1 | 279455.6 | 72.2 | 256347 | 66.4 | |||||||||
Пассив | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 | |||||||||
Текущие обязательства | 53650.9 | 12.4 | 64238.9 | 15.6 | 81736.5 | 21.2 | |||||||||
Долгосрочные обязательства | 1509.9 | 0.3 | 1377.4 | 0.3 | 1143 | 0.3 | |||||||||
Собственный капитал | 377843.4 | 87.3 | 321672.3 | 83.1 | 303026.5 | 78.5 |
Анализируя агрегированный баланс можно проследить, что величина активов в течение периода 1999-2001 годов значительно снижается. Снижение величины активов происходит за счет того, что стоимость постоянных активов уменьшается в большем объеме, чем увеличивается объем текущих активов. Поэтому растет доля текущих активов и соответственно уменьшается доля постоянных активов в общей величине активов предприятия.
В структуре пассива можно отметить, что происходит снижение величины собственного капитала и одновременный рост текущих обязательств, как в абсолютном, так и относительном выражениях.
Проанализируем структуру активов.
Таблица 2
Структура активов ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 годах
Наименование статей |
Год |
Год |
Год | |||
Т. р. | % | Т. р. | % | Т. р. | % | |
Активы | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 |
Внеоборотные активы | 342345.9 | 79.1 | 279455.6 | 72.2 | 256347 | 66.4 |
Основные средства | 301177.9 | 87.1 | 244668.1 | 87.5 | 228248 | 89.0 |
Нематериальные активы | 173.9 | 0.1 | 192.5 | 0.1 | 201 | 0.1 |
Прочие | 40994.1 | 11.8 | 34595 | 12.4 | 27898 | 10.9 |
Оборотные активы | 81171.3 | 18.7 | 97691.3 | 25.2 | 126375.5 | 32.7 |
Денежные средства | 937.3 | 1.2 | 1840 | 1.9 | 7249.5 | 5.7 |
Дебиторская задолженность в т.ч. | 23479.4 | 28.9 | 28556 | 29.2 | 36268.5 | 28.7 |
- Покупателям и заказчикам | 20364.4 | 25.1 | 24752.5 | 25.3 | 34607.5 | 27.4 |
- Авансы выданы | 112.4 | 0.1 | 224 | 0.2 | 119 | 0.1 |
- Прочие дебиторы | 3002.7 | 3.7 | 3579.6 | 3.7 | 1542.5 | 1.2 |
Запасы в т.ч. | 55116.9 | 67.9 | 64903.6 | 66.4 | 71125.5 | 56.3 |
- Сырье и материалы | 12165.5 | 15.0 | 14836.6 | 15.2 | 21683.5 | 17.2 |
- Затраты в незавершенном производстве | 20623.6 | 25.4 | 20018.5 | 20.5 | 20774 | 16.4 |
- Готовая продукция | 13215.3 | 16.3 | 18451 | 18.9 | 19952.5 | 15.8 |
В период с 1999 по 2001годы в структуре активов ООО "Нижегородтехнострой" наблюдались следующие изменения:
- Величина активов снизилась;
- Величина внеоборотных активов снизилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
- Величина оборотных активов увеличилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
- В структуре внеоборотных активов увеличилась доля основных средств;
- В структуре оборотных активов значительно выросла доля денежных средств и уменьшилась доля запасов.
Но не смотря на то, что доля запасов снижается в общем размере активов и оборотных активов, все равно объем запасов составляет все еще очень значительную величину, которая к тому же и увеличивается. Еще не использованы все резервы снижения затрат на управление запасами, что ведет к необходимости их использовать и тем самым еще улучшить ситуацию (закрепить благоприятную тенденцию).
Проанализируем структура пассивов.
Таблица 3
Структура пассивов ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 годах
Наименование статей |
Год |
Год |
Год | |||
Т. р. | % | Т. р. | % | Т. р. | % | |
1. Собственные источники1 | 368373 | 85.1 | 311571 | 80.5 | 300902 | 78.0 |
2. Заемные источники | 646331 | 14.9 | 75678 | 19.5 | 85004 | 22.0 |
2.1. Долгосрочные кредиты и займы2 | 1510 | 2.3 | 1338 | 1.8 | 1143 | 1.3 |
2.2. Краткосрочные кредиты и займы3 | 9716 | 15.0 | 12052 | 15.9 | 6657 | 7.8 |
2.3. Кредиторская задолженность4 | 43035 | 66.7 | 52143 | 68.9 | 73412 | 86.4 |
Итого: источников финансирования | 433004 | 100 | 387249 | 100 | 385906 | 100 |
1 - 4-й раздел пассива баланса+640+650+660-убытки
2 - итог 5-го раздела баланса
3 - строка 610
4 - строки 620+670
В период с 1999 по 2001 годы в структуре пассивов ООО "Нижегородтехнострой" наблюдались следующие изменения:
- Величина пассивов снизилась;
- Величина собственного капитала снизилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
- Величина заемного капитала увеличилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
- В структуре заемного капитала снизилась доля долгосрочных кредитов и займов и увеличилась доля кредиторской задолженности;
- Величина краткосрочных кредитов, как в относительном, так и в абсолютном выражениях за период уменьшилась.
Из этой таблицы видно, что возрастающие объемы запасов и других оборотных активов формируются за счет возрастающего объема кредиторской задолженности.
Рассчитаем финансовые коэффициенты.
Таблица 4
Финансовые коэффициенты ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 годах
Показатели | 1999 год, т. р. | 2000 год, т. р. | 2001 год, т. р. |
ЧОК (метод снизу) | 27520.4 | 33452.4 | 44639 |
ЧОК (метод сверху) | 37007.4 | 43593.8 | 47822.5 |
ЧТА | 80034.5 | 95851.3 | 116629.5 |
ЧТП | 43934.5 | 52186.9 | 75079.5 |
Рабочий капитал | 36100 | 43664.4 | 41550 |
К общей ликвидности | 1.51 | 1.52 | 1.55 |
К быстрой ликвидности | 0.46 | 0.47 | 0.56 |
К абсолютной ликвидности | 0.02 | 0.03 | 0.12 |
К финансирования | 6.85 | 4.90 | 3.66 |
К автономии | 0.87 | 0.83 | 0.79 |
К маневренности СОС | 0.07 | 0.10 | 0.15 |
Период оборачиваемости запасов | 112 | 119 | 70 |
К оборачиваемости запасов | 3,21 | 3,03 | 5,14 |
Т оборачиваемости ДЗ | 48 | 52 | 33 |
Т оборачиваемости КЗ | 88 | 95 | 68 |
Финансовый цикл | 72 | 76 | 35 |
Производственный цикл | 112 | 119 | 70 |
Операционный цикл | 160 | 171 | 103 |
Финансовые коэффициенты изменялись в рассматриваемом периоде следующим образом:
- Чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы увеличились;
- Рабочий капитал сначала увеличился, но затем снизился;
- Коэффициенты общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности увеличились;
- Коэффициент финансирования и коэффициент автономии снизились;
- Коэффициент маневренности СОС увеличился;
- Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности сначала увеличились, но затем снизились;
- Финансовый, производственный и операционный циклы сначала увеличился, но затем снизились.
Данные изменения финансовых коэффициентов можно признать положительной тенденцией. За анализируемый период предприятие смогло увеличить чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы в абсолютном выражении. Рабочий капитал снизился в 2000-м году потому, что ЧТП приросли сильнее в абсолютном выражении, чем ЧТА. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют, что ликвидность предприятия увеличивается. Коэффициенты финансирования и коэффициент автономии снизились потому, что предприятие смогло увеличить объем привлеченных средств. Коэффициент маневренности СОС увеличился, что вызвано ростом СОС и снижением объема собственных средств. Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности снизились, если не считать незначительного увеличения их в результате "августовского" кризиса. То же можно отнести и к финансовому, производственному и операционному циклам. В целом, за счет сокращения времени циклов оборачиваемости, предприятие смогло мобилизовать дополнительный объем оборотных средств. Но дальнейшая оптимизация управления затратами на управление запасами позволит высвободить дополнительные средства.
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.
Таблица 5
Показатели рентабельности ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 гг.
Показатель | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. |
Рентабельность активов | 1.38% | 5.8% | 11.75% |
Рентабельность продаж | 3.38% | 11.47% | 11.62% |
Из таблицы видно, что с каждым годом происходит рост рентабельности активов и продаж, что является следствием роста спроса на потребительском рынке на продукцию ООО "Нижегородтехнострой".
Подводя итог, можно сказать что на предприятии стоит неразрешенная проблема: с ростом объемов запасов все больший объем финансовых средств предприятия замораживается в запасах, поэтому снижение уровня затрат на обслуживание производственных запасов является очень актуальной проблей, которая требует решения.
2019-07-03 | 189 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ЗАПАСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы