Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками на предприятии ООО «КОМПЛЕКС».
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО «КОМПЛЕКС»., несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства. Основными причинами дефицита денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники. Внешние источники: - изменения налогового законодательства; - высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств; - инфляция. Внутренние источники: - Недостатки в системе управления финансами; - слабое финансовое планирование; - отсутствие управленческого учета; - потеря контроля над затратами; - низкая квалификация кадров. Последствиями дефицита денежных средств предприятия в отчетном периоде являются: - Задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала); - Рост КЗ перед поставщиками и бюджетом; - Повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам; - Рост продолжительности финансового цикла; - Снижение ликвидности активов и уровне платежеспособности предприятия; - Снижение рентабельности использования собственного капитала и активов. Т.о. можно определить решения, приводящие к росту денежных средств: - Привлечение заемного капитала; - Увеличение текущих (краткосрочных) обязательств; - Уменьшение внеоборотных активов, например, через продажу или применение ускоренной амортизации; - Снижение дебиторской задолженности; - Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа. Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования: - торговые кредиты; - кредиты банков; - ценные бумаги и векселя; - факторинг; - краткосрочная аренда. Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования может быть альтернативная стоимость привлекаемых средств. Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: - увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; - обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке; - сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям; - ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности; - использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга; - ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.). Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: - использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов; - увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита: - замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг); - реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные. Рост объема положительного денежного потока ООО «КОМПЛЕКС». в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий: - привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала; - привлечения долгосрочных финансовых кредитов; - продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств. Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: - сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ; - отказа от финансового инвестирования: - снижения суммы постоянных издержек предприятия. Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов ООО «КОМПЛЕКС».могут быть использованы: - увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов; - ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации; - осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия; - активное формирование портфеля финансовых инвестиций; - досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов. Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы предприятия в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства. Заключение
Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Внутренние задачи финансового управления компанией состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния. Список используемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 456 с. 2. Бланк И.А. Управление активами. – Киев: Ника-Центр, 2002 – 720 с. 3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2004 – 653 с. 4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2001г., т.1 – 497 с., т.2 – 669 с. 5. Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 800 с. 6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с. 7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 768 с. 8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 – 400 с. 9. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002 – 120 с. 10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 – 572 c. 11. Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. – Издательство Новосибирского университета, 2000 – 437 с. 12. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2001 – 608 с. 13. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2002 – 415 с. 14. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 352с.: ил. 15. Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 1994. - 264с. 16. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и 17. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 1996. - 516с. 18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 1997. – 574с. 19. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663с. 20. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 1994. - №6. - с.23-26. 21. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с. 22. Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайтцера – М.: ИНФРА-М, 2003 – 928 с. Приложение
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007г. Единица измерения: тыс. руб.
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (199)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |