Управление оборотными средствами

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала пользуются следующими основными показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости:

К_об=V_р / СО, обороты

где V_р – выручка от реализации, тыс.руб.;

СО – средние остатки оборотных средств, тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.

2. Длительность одного оборота:

Д_л= , дней

Т – период, дней (360 дней).

3. Коэффициент закрепления оборотных средств:

К_з

Коэффициент закрепления показывает величину оборотных средств приходящихся на 1руб. реализованной продукции.

Таблица 5 – Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

СО = (Итог II раздела актива баланса на начало отчетного года + Итог II раздела актива баланса на конец отчетного периода) / 2

Определим средние остатки оборотных средств на отчетный период:

СО_{отч.период}=(898170+1290259) / 2 = 1094215 тыс.руб.

Определим средние остатки оборотных средств на предыдущий период:

СО_{пред.период}=(375625+1486989) / 2 = 931307 тыс.руб.

Из таблицы 5 видно, что коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,3076. Это говорит о том, что количество оборотов, совершенных капиталом за период увеличилось, что рассматривается как положительн6ая тенденция. Длительность одного оборота сократилась на 6 дней, что говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Снижение длительности одного оборота свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, которое характеризуется сокращением потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение оборотных средств), наблюдается прирост объемов продукции (относительное высвобождение оборотных средств), а также как правило, увеличивается прибыль предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется его платежеспособность.

Абсолютное высвобождение (знак « – ») или наоборот привлечение (знак « + ») можно рассчитать с помощью двух вариантов:

1. ∆СО=СО_отч. – СО_пред.*К_{рост выр.}

где К_{рост выр.} – коэффициент роста выручки от реализации;

Коэффициент роста выручки от реализации определяется по следующие формуле:

К_{рост выр.}

К_{рост выр.}

∆СО = 1094215 – 931307*1,37335 = 223729,7 тыс. руб.

2. ∆СО=(Д_{отч.периода} – Д_{пред.периода})*О_{выр.отч.периода}

где О_{выр.отч.периода} – однодневная выработка отчетного периода

О_{выр.отч.периода}

О_{выр.отч.периода}

∆СО=(40 – 46)*27509,577 = - 165057,46 тыс. руб.

Благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств на рассматриваемом предприятии было высвобождено из оборота 165057,46 тыс.руб. Величину прироста объема продукции (относительное высвобождение) за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно будет рассчитать с помощью следующей формулы:

∆V_о=(К_об.отч. – К_{об.пред.})*СО_отч.

∆V_о=(9,0507 – 7,7431)*1094215 = 1430795,5 тыс.руб.

Прирост прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно найти с помощью следующей формулы:

∆Р =

∆Р = 00000 0000 = тыс.руб.

Таким образом, прибыль отчетного года составит:

Р₁= +Р₀=1501,3+38365=39866,3тыс.руб.