Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Сумма, тыс. р.		Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, % (+,-)	Удел. вес в источниках средств предприятия, %
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Источники средств предприятия - всего (валюта баланса)	1	102309	108416,2	6107,2	105,97
в т.ч.:
собственный капитал (раздел III баланса)	2	88077	89976,1	1899,1	102,16	86,09	82,99
заемный капитал (разделы IV и V баланса)	3	14232	18440,1	4208,1	129,57	13,91	17,01
из него:
долгосрочные заемные средства, включая креди­торскую задолженность свыше 12 м-цев	4	3868	7515,7	3647,7	194,30	3,78	6,93
краткосрочные заемные средства	5	1100	3100,2	2000,2	281,84	1,08	2,86
кредиторская задолженность	6	9264	7824,2	-1439,8	-84,46	9,05	7,22
расчеты по дивидендам	7
средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)	8
прочие краткосрочные заемные средства	9
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов	10
Наличие собственных оборотных средств (стр.2-стр.10+стр.8)	11	88077	89976,1	1899,1	102,16	86,09	82,99

По таблице 4 необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил 129,57%, собственного - 102,16%). Однако существенного изменения структуре капитала это не принесло, соотношение собственного и заемного капитала практически не изменилось (соответственно 86,09% и 13,91% в начале года, 82,99% и 17,01% в конце года).

Также проанализируем изменение заемного капитала. В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные заемные средства (на 94,3%), а также краткосрочные заемные средства (на 181,84%). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 15,54%. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Структура же заемных средств изменилась следующим образом. На начало года основной составляющей заемных средств была кредиторская задолженность (9,05%), долгосрочные заемные средства составляли 3,78%. В конце года ситуация изменилась: кредиторская задолженность уменьшилась и составила 7,22%, тогда как долгосрочные займы – 6,93.

2.6. Анализ обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения

 

На предприятии товарные и производственные запасы, как пра­вило, не покрываются собственными оборотными средствами и предприятие использует внешние источники средств для их образо­вания, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность по товарным операциям.

При анализе обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками.

Для анализа составляется таблица 5.

Таблица 5

Обеспеченность предприятия собственными оборотными

Средствами для покрытия запасов, дебиторской задолженности

Покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги

Показатели	№ стр.	Сумма, тыс. р.		Изменение за год (+, -)
		на нача­ло года	на конец года
Наличие собственных оборотных средств (см. табл.4)	1	88077	89976,1	1899,1
Запасы	2	31842	38037,7	6195,7
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги	3	823	301,9	-521,1
Дебиторская задолженность по векселям к получению	4
Авансы выданные	5
Итого (стр. 2 по стр. 5)	6	32665	38339,6	5674,6
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	7	1100	3100,2	2000,2
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	8	9264	7824,2	-1439,8
Векселя к уплате	9
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	10
Итого (стр. 7 по стр. 10)	11	10364	10924,4	560,4
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 6-стр.11)	12	22301	27415,2	5114,2
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (стр. 1 -стр. 12)	13	65776	62560,9	-3215,1

Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормаль­ном финансовом положении предприятия, а недостаток - о неус­тойчивом положении.

На анализируемом предприятии выявлен излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, что свидетельствует о нормальном финансовом положении. Однако по результатам анализа динамики данного показателя видно, что существует тенденция к уменьшению данного излишка. Что в дальнейшем может повлиять на финансовое состояние предприятия.

Заключение

 

Таким образом, финансовое состояние– это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стра­тегии поможет многим предприятиям повысить эффективность сво­ей деятельности.

Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия, в данной дипломной работе, на ее основе проведен анализ структуры капитала ЗАО «Береговой», который выявил негативные и позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия.

Проведя анализ средств (имущество) предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ЗАО «Береговой»

Анализируя структуру источников средств видно, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств. Долгосрочные обязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза), краткосрочные обязательства возросли на 182% (почти в 3 раза). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 22% или на 1745.8т.руб. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003г. Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии в рыночных условиях, о его финансовой устойчивости.

Список используемой литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 – 256с

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.–4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002- 416с

3. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – 1999.- №8

4. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. – М. 1994 – 114с

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп.–М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998 – 320с

6. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с

7. 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статисти­ка, 2000, 511 с

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2000 – 424с

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997 – 224с

10. Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. – Кемерово, 2001 – 99с

11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия - Минск - Москва.: ИП “Экоперспектива”, 1998,498 с.

12. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22

13. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА –М, 1999 – 208с

14. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000 –752с

15. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000--452с

 

 

Приложения

                                                                                                              Приложение 1

                                                                                                                           

 

                                                     БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                                        На 31 декабря 2004г.                   

	Коды
форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423                            по ОКПО	00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное                                        по ОКОНХ	21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая          по КОПФ	67
Орган управления государственным имуществом                                   по ОКДП	0112
Единица измерения : руб.                                                                        по ОКЕИ	384
Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а

                                         

 

 

АКТИВ	код стр.	на начало  года	на конец года
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Нематериальные активы ( 04, 05)	110	10000	12000
в том числе :
Организационные расходы	111
Патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными права и активы	112	10000	12000
Основные средства (01,02,03)	120	47534000	41342010
в том числе : земельные участки и объекты природопользования	121
Здания, сооружения, машины и оборудования	122	38025000	26475240
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	220000	7579149
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	1000	1497
в том числе : инвестиции в дочерние общества	141
Инвестиции в зависимые общества	142
Инвестиции в другие организации	143
Займы ,предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1000	1497
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	47765000	48934656

              

                                                          

 

 

АКТИВ	код. стр.	на начало года	на конец года
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	31842000	38037651
сырье и материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211 211	10743000	17412133
животные на выращивании и откорме ( 11)	212	6985000	8685472
затраты в незавершенное производстве (издержках обращения) (14,20,21,23,29,44,46)	213	740000	777498
Готовая продукция и товары для перепродажи ( 14,41,42,43)	214	13374000	11162548
Товары отгруженные         (45)	215
Расходы будущих периодов (97)	216
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	549000	398819
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики ( 62,76,82)	231
авансы выданные ( 61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) (сумма строк с 241 по 246)	240	21157000	19344574
в том числе покупатели и заказчики ( 62, 76, 63)	241	20334000	19042705
Векселя к получению (62 )	242
Задолженность дочерних и зависимых обществ ( 78 )	243
Задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	244
Авансы выданные ( 61)	245
прочие дебиторы (68,70,71,73,76)	246	823000	301869
Краткосрочные финансовые вложения ( 56, 58, 82)	250
в том числе : инвестиции в зависимые общества	251
Собственные акции , выкупленные у акционеров	252
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	630000	1535592
в том числе касса ( 50 )	261	21000	64411
Расчетные счета ( 51 )	262	493000	1471181
Валютные счета ( 52 )	263
Прочие денежные средства ( 55, 56, 57)	264	116000
Прочие  оборотные активы	270	366000	164929
Итого по разделу П	290	54544000	59481565
Баланс	300	102309000	108416221

 

 

Приложение 1

 

ПАССИВ	код строк	на начало года	на конец     года
1	2	3	4
Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал                 ( 80)	410	477000	477088
Добавочный капитал            ( 83 )	420	52624000	52624279
Резервный капитал             ( 82)	430	1912000	1911672
в том числе:
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервные фонды , образованные в соответствии с учредительскими документами	432	1912000	1911672
Целевое финансирование и поступления (86)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет ( 84)	460	33064000	23426054
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	х	11537006
ИТОГО по разделу Ш	490	88077000	89976099
IV . ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные займы и кредиты ( 67)	510	147000	4330603
в том числе:
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Прочие займы ,подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчет даты	512	147000	106973
Прочие долгосрочные пассивы	520	3721000	3185126
ИТОГО по разделу IV	590	3868000	7515729
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Краткосрочные займы и кредиты ( 66)	610	1100000	3100230
в том числе: кредиты банков	611		2000000
прочие займы	612	1100000	1100230
Кредиторская задолженность	620	9264000	7824163
в том числе : поставщики и подрядчики ( 60,76)	621	8417000	6672171
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	278000	260348
Задолженность перед бюджетом	626	381000	704644
Авансы полученные    (62)	627
Прочие кредиторы (71, 73,76)	628	188000	187000
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов ( 86,98)	640
Резервы предстоящих расходов и платежей	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V1	690	10364000	10924393
Баланс  ( сумма строк 490+590+690)	700	102309000	108416221

 

Руководитель____________                      Гл. бухгалтер ________________

 

Приложение 2

 

                                                 -----------

О Т Ч Е Т                                  ¦ К о д ы ¦

о прибылях и убытках                   +------------+

                                          Форма N 2 по ОКУД ¦ 0710002 ¦

                                                            +------------+

 с 1 января по 31 декабря 2004г.       Дата (год,м-ц,число) ¦ 2005.02.17 ¦

                                                            +------------+

 Организация .ЗАО «Береговой»..                по ОКПО ¦ 0594554 ¦

                                                            +------------+

 Отрасль (вид деятельности).овоще –молочного   по ОКОНХ ¦       ¦

                                                            +-----T------+

 Организационно-правовая форма                     по КОПФ ¦ 67 ¦ 16 ¦

 ....частно-долевая                                     +-----+------+

 Орган управления государственным имуществом       по ОКПО ¦       ¦

                                                            +------------+

 Единица измерения: руб.                          по СОЕИ ¦       ¦

                                                            +------------+

                                              

 

------------------------------------------------T----T-----------T-------------

                                           ¦Код ¦За отчетный¦За аналогич- ¦

Наименование показателя              ¦стр.¦ период ¦ный период ¦

                                           ¦ ¦      ¦прошлого года¦

------------------------------------------------+----+-----------+-------------+

              1                       ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4  ¦

------------------------------------------------+----+-----------+-------------+

Выручка (нетто) от реализации товаров,продукции,¦ ¦      ¦        ¦

работ,услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогич-¦ ¦      ¦        ¦

ных обязательных платежей)                 ¦010 ¦ 96381544¦ 78556000 ¦

Себестоимость реализации товаров, продукции, ¦ ¦      ¦        ¦

работ, услуг                               ¦020 85631228¦ 68076000¦

Коммерческие расходы                       ¦030 ¦ 1514089         ¦

Управленческие расходы                     ¦040 ¦                    ¦

Прибыль (убыток) от реализации (010-020-030-040)¦050 ¦ 9236227¦ 10480000¦

Проценты к получению                       ¦060 ¦      ¦        ¦

Проценты к уплате                          ¦070 ¦      ¦        ¦

Доходы от участия в других организациях    ¦080 ¦      ¦        ¦

Прочие операционные доходы                 ¦090 ¦ 186071¦  166000¦

Прочие операционные расходы                ¦100 ¦ 36210¦   35000¦

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной ¦ ¦      ¦        ¦

деятельности (050+060-070+080+090-100)     ¦110 ¦      ¦        ¦

Прочие внереализационные доходы            ¦120 ¦ 2801537 ¦ 2097000¦

Прочие внереализационные расходы           ¦130 ¦ 565417 ¦   17000¦

Прибыль (убыток) отчетного периода (110+120-130)¦140 ¦ 11622208¦ 12691000¦

Налог на прибыль                           ¦150 ¦ 121602¦  279000¦

Прибыль(убыток) от обычной деятельности    ¦160 ¦ 11500606¦ 12412000

Чрезвычайные доходы                         170   36400   365000               

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного ¦ ¦      ¦        ¦

периода (160+170+180)                      ¦190 ¦ 11537006¦ 12777000¦

------------------------------------------------+----+-----------+--------------

Руководитель                   

Главный бухгалтер              

Приложение 3