Анализ финансовой устойчивости ООО «Шумартэкс»

Финансовая устойчивость – это финансовое состояние, при котором предприятие платежеспособно, финансово независимо от внешних заемных источников, имеет достаточный запас собственных источников средств.

К показателям, характеризующим финансовую устойчивость относятся следующие:

1. Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) – характеризует долю собственных источников в общей сумме всех источников средств, определяется по формуле:

           СИС

Кф.н. = --------------, (7)

             ВБ

где СИС – собственные источники средств (III раздел пассива баланса + строка 550 IV раздела);

ВБ – валюта баланса (строка 300, 600).

Считается, что данный показатель необходимо поддерживать на уровне превышающем 0,5, т.е., чтобы сумма собственных источников была больше половины всех источников средств, которыми располагает предприятие, чтобы в случае необходимости заемный капитал был компенсирован собственным капиталом.

Рассчитаем коэффициент финансовой независимости на начало и конец года соответственно по формуле (7):

                     86 373 + 836

Кф.н. на н.г. = -------------------- = 0,87

                          106 206

                   89 110 + 1 483

Кф.н. на к.г. = -------------------- = 0,83

                           109 069

Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о финансовой независимости ООО «Шумартэкс», т.е. доля собственных источников в общей сумме всех источников средств на конец года составляет 87% и соответствует установленному уровню (не менее 50%).

2. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) – характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования [2, с. 74].

                    ЗИС

Кф.напр. = --------------, (8)

                    ВБ

где ЗИС – заемные источники средств (IV раздел пассива баланса - строка 550 IV раздела);

ВБ – валюта баланса (строка 300, 600).

Рассчитаем коэффициент финансовой напряженности на начало и конец года соответственно по формуле (8):

                     13 833 - 836

Кф.н. на н.г. = -------------------- = 0,12

                            106 206

                  19 959 - 1 483

Кф.н. на к.г. = -------------------- = 0,17

                      109 069

Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о незначительной доле заемных средств в общей сумме капитала (всего 17% на конец года), что свидетельствует о финансовой независимости ООО «Шумартэкс» от внешних источников финансирования.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксоотн.) – показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных, насколько каждый рубль подкреплен собственностью [2, с.76]. Критический уровень = 1.

                     ЗИС

Ксоотн. = --------------, (9)

               СИС

где ЗИС – заемные источники средств (IV раздел пассива баланса - строка 550 IV раздела);

СИС – собственные источники средств (III раздел пассива баланса + строка 550 IV раздела).

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец года соответственно по формуле (9):

                         13 833 - 836

Ксоотн. на н.г. = ----------------------= 0,15

                        86 373 + 836

                         19 959 – 1 483

Ксоотн. на к.г. = ----------------------= 0,20

                       89 110 + 1 483

Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,05 ( 0,20 – 0,15) свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств предприятие привлекло заемных на начало года 1,5 рубля, а на конец 2 рубля. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости ООО «Шумартэкс», однако до критического уровня значения данного коэффициента – 1, еще далеко.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (Кдолг.привл.) – характеризует долю долгосрочных кредитов и займов привлеченных предприятием для финансирования активов на ряду с собственными источниками. Для анализа финансовой устойчивости ООО «Шумартэкс» данный коэффициент рассчитывать не будем, т.к. отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, как на начало, так и на конец 2007 года.

5. Коэффициент маневренности собственных средств (Кманевр.) указывает на степень мобильности использования собственных источников, который рассчитывается:

                СИС - ВА

Кманевр. = ------------------, (10)

                   СИС

где СИС – собственные источники средств (III раздел пассива баланса + строка 550 IV раздела);

ВА – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

Рассчитаем коэффициент маневренности собственных средств на начало и конец года соответственно по формуле (10):

                          (86 373 + 836) – 28 882

Кманевр. на н.г. = ----------------------------------= 0,67

                                    86 373 + 836

                          (89 110 + 1 483) – 33 134

Кманевр. на к.г. = ------------------------------------= 0,63

                                   89 110 + 1 483

Рассчитанный коэффициент маневренности собственных средств, показывает, что в конце года собственные средства имеют меньшую степень мобильности. Все рассчитанные показатели представим в таблице 4.

Таблица 4. Анализ показателей финансовой устойчивости

Примечание. Источник [2, с. 77]

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, и оно не зависит от внешних кредиторов. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, а коэффициент платежеспособности выше 1, значит предприятие платежеспособно.