Рекомендации по формированию и использованию собственного капитала

Финансовое благополучие предприятия ООО "Регион-Агро Трейд"  во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Анализ финансовой устойчивости ООО "Регион-Агро Трейд"  показал, что финансовое положение предприятия нестабильно.

Резервы роста производства продукции возможны с помощью экономии ресурсов и снижения себестоимости продукции.

Деятельность ООО "Регион-Агро Трейд"   приносит прибыль, максимально возможную. Для улучшения финансового положения ООО "Регион-Агро Трейд"   необходимо:

1. следить за финансовым состоянием предприятия, за изменением рыночной среды и конкурентами;

2. контролировать состояние своих финансовых расчетов;

3. искать новые каналы сбыта продукции, возможно следует изучить рынки сбыта других стран и рассчитать, насколько выгодно продавать продукцию комбината в другие страны. При этом надо учесть транспортные расходы, конъюнктуру цен других стран, рассмотреть цены и деятельность конкурентов в этих странах и сделать прогноз будущей прибыли, которую можно получить за счет новых каналов сбыта.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Можно предложить следующие принципы формирования собственного капитала ООО "Регион-Агро Трейд"   

1.  Учет перспектив развития хозяйственной деятельности данной организации. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового предприятия.

2.  Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах.

3.  Обеспечение оптимальной структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в деятельности предприятия. Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности, однако, в большей мере генерирует финансовый риск.

4.  Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, уплачиваемая предприятием за его привлечение из различных источников.

5. Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.

Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала, в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих российских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а боля заемного капитала – меньше или равна 40%.

Заключение

 

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Управление собственным капиталом предприятия связано не только с эффективным использованием уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов. Это формирование может осуществляться как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В числе внутренних источников формирования наибольшее значение имеет операционная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, а в числе внешних – привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала путем дополнительной эмиссии акций.Стоимость собственного капитала складывается из стоимости отдельных его элементов, таких как стоимость функционирующего собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли последнего отчетного периода, стоимость дополнительно привлекаемого капитала. Поэтому для осуществления эффективного управления собственным капиталом необходимо в первую очередь правильно построить механизм управления и учета отдельных, составляющих его элементов.

В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия ООО "Регион-Агро Трейд". По результатам анализа были сделаны следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым показателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный срок, равный 6 месяцам.

К важнейшим мерам по увеличению ликвидных активов для исследуемого предприятия можно отнести следующие.

1. Улучшение управления активами. Уделить особое внимание дебиторской задолженности. Должен создаваться ежедневный отчет о состоянии дебиторской задолженности. Финансовая служба предприятия должна разработать потолок дебиторской задолженности с учётом финансовых возможностей предприятия. Улучшить управление оборотными средствами.

2. Повышение качества производимой продукции, оказания услуг за счет обновления производственных фондов, так как основные средства предприятия изношены и требуют постоянного ремонта. Также необходимо реализовать часть основных фондов предприятия, непосредственно не участвующих в процессе деятельности.

Выручка от продаж, по существу, является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением и оптимизации дебиторской задолженности.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

внедрить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;

увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая).

2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

3. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".

4. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

5. Артеменко В.Г. Управление финансами организаций (предприятий): учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. С. Барышникова; Новосиб. гос. техн. ун-т Новосибирск: Изд-во НГТУ , 2010.- 257 с.

6. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2007. – 249 с.

7. Белова Т. И. Финансовая статистика. Финансы предприятий: учебно-методическое пособие / Т. И. Белова; Новосиб. гос. техн. ун-т Новосибирск: Изд-во НГТУ , 2010.- 36 с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 220 с.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2008. - 540 с.

10. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2007. - 762 с.

11. Владыка М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие по специальности "Финансы и кредит" / М. В. Владыка, Т. В. Гончаренко.- М.: КноРус , 2006.- 263 с.

12. Гореликов К.А. Антикризисное управление предприятиями и финансово-кредитными организациями: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / К. А. Гореликов. - М.: Гардарики, 2008. - 221 с.

13. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2007. - 180 с.

14. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2006. - 312 с.

15. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: (основы балансоведения): учеб. пособие / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев - М.: Проспект, 2004. – 432 с.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2004. - 750 с.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2005. - 432 с.

18. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) : учебник [для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение"] / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев.— М.: Проспект, 2007 .- 352 с.

19. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 850 с.

20. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 174 с.

21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2007. - 296 с.

22. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.

23. Шеремет А.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005.

24. Энциклопедический словарь/ Под ред. И. А. Андриевского. - СПб: Издатели Ф. А. Брокгауз, И. Ф. Ефрон, 1990

25. Справочник директора предприятия / Рук. авт. колл. М.Г. Лапуста.7-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 480 с.

26. Справочник финансиста предприятия / Рук. авт. колл. А.А. Володин.4-е изд. - М: ИНФРА-М, 2008. - 357 с.

27. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с

28. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. М: Перспектива, 2007. - 439 с.

29. Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 353 с.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2005. - 217 с.

31. Агафонов Н.С. Планирование достаточности собственного капитала // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании", 2009, № 6

32. Ефремова А. Расходы будущих периодов // Новая бухгалтерия", 2010, № 3

33. Любушин Н.П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации / Н.П. Любушин, И.В. Романова // Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 6(63). С. 2 – 5.

34. Любушин Н.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. 2006. N 22(79). С. 2 – 7.

35. Моисеев М.В. Увеличение собственного капитала в ООО //Промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение, 2010, № 6

36. Опарина Н.И. Оценка собственного капитала компаний-заемщиков: компромисс интересов // Банковское кредитование, 2010, № 3

37. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий "ликвидность" и "платежеспособность" предприятия // Финансы, 2009, № 7

38. Министерство финансов РФ                        www.minfin.ru

39. Система Консультант Плюс                        www.consultant.ru                                                                         

40. Федеральный образовательный портал ЭСМ www .ecsocman .edu .ru

Приложение

 

Отчет о прибылях и убытках

за

20

08

г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО "Регион-Агро Трейд"

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщикаИНН

Вид деятельности

сельское хозяйство

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб по ОКЕИ

384/385

 

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	62869	25471
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	57240	24536
Валовая прибыль	029	5629	935
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	5629	935
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090		4
Прочие операционные расходы	100	159	20
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5429	919
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142		67
Текущий налог на прибыль	150	1423	35
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	4005	817
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

 

Отчет о прибылях и убытках

за

20

07

г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО "Регион-Агро Трейд"

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщикаИНН

Вид деятельности

сельское хозяйство

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб по ОКЕИ

384/385

 

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период преды- дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	25471	3548
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	24536	3206
Валовая прибыль	029	935	342
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	935	342
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	4
Прочие операционные расходы	100	20
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	919	342
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142	67
Текущий налог на прибыль	150	35	20
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	817	322
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

Бухгалтерский баланс

 

Актив	Код по-казателя	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
Основные средства	120
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290
БАЛАНС	300

 

 

Пассив	Код по-казателя	На начало отчетного периода	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410
в т. ч. паевой фонд	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Целевое финансирование	450
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
Итого по разделу III	490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620
в том числе: поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624
прочие кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690
БАЛАНС	700

 

 

Бухгалтерский баланс

 

на

1 января

2008

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО "Регион-Агро Трейд"

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщикаИНН

Вид деятельности

сельское хозяйство

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

Местонахождение (адрес)

 

Актив	Код по-казателя	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
Основные средства	120	88	423
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	88	423
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	103	741
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	103	728
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216		13
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220		718
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	284	4592
в том числе покупатели и заказчики	241	219	4526
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	8	136
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	395	6187
БАЛАНС	300	483	6610

 

Пассив	Код по-казателя	На начало отчетного периода	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10	10
в т. ч. паевой фонд	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Целевое финнсирование	450
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	410	1133
Итого по разделу III	490	420	1143
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	63	5467
в том числе: поставщики и подрядчики	621	5	4694
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624		80
прочие кредиторы	625	58	693
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	63	5467
БАЛАНС	700	483	6610