Инвестиционные банки второго типа.

Организация, функции и характер деятельности.

Банк этого типа существенно отличается от банка первого типа организационной структурой, функциями и операциями.

Инвестиционный банк второго типа может базироваться на акционерной основе, смешанной форме собственности с участием государства и чисто государственной. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции.

Инвестиционные банки сыграли большую роль в восстановлении экономики Западной Европы впервые послевоенные годы, а также в создании отраслей и инфраструктуры ряда развивающихся стран. В этом отношении особо следует выделить такие страны, как Франция, Италия, Испания, Португалия, Скандинавские, где смешанные или государственные инвестиционные банки обеспечили высокий уровень долгосрочного кредитования промышленности и создание в ней новых отраслей. Как правило, такие банки были тесно связаны с государственной или смешанной собственностью, обеспечивая ее за счет поступления долгосрочных, денежных фондов для финансирования капиталовложений. Инвестиционные банки смешанного или государственного типа активно участвовали в реализации правительственных программ социально-экономического развития и планов стабилизации экономики. В настоящее время они также проводят различные операции на рынке ссудного капитала; аккумулируют сбережения как юридических, так и физических лиц, проводят среднесрочное и долгосрочное кредитование, осуществляют вложения в частные и государственные ценные бумаги, а в последнее время развивают различные финансовые услуги. В кредитной системе тех стран, где существуют такие банки, они занимают видное место после коммерческих банков. Особенность деятельности инвестиционных банков второго типа заключается в том, что, неся нагрузку, связанную с наиболее рискованными операциями по среднесрочному и долгосрочному кредитованию, они вынуждены прибегать сами к кредитам коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов.

Инвестиционные банки в развивающихся странах возникли в основном в 60-х гг. после обретения ими политической независимости. Активное участие в организации этих банков принимали коммерческие и инвестиционные банки промышленно развитых стран. Инвестиционные банки развивающихся стран занимаются долгосрочным кредитованием и операциями с ценными бумагами. Кроме того, в ряде стран в последнее время действуют инвестиционные банки, сочетающие функции и операции инвестиционного банка первого и второго типов.

Для того чтобы правильно представить деятельность инвестиционных банков второго типа, необходимо проанализировать характер их деятельности по ряду стран.

В США, Канаде, Англии инвестиционных банков второго типа не существует, их заменяют другие кредитно-финансовые институты, обеспечивающие средне- и долгосрочное кредитование. В ФРГ функции такого банка выполняют в основном крупные коммерческие банки. В Японии в настоящее время имеется три банка долгосрочного кредита - Индастриэл бэнк оф Джэпэн , Лонг-терм кредит бэнк оф Джэпэн и Ниппон кредитбэнк . Они были учреждены специальным законом от 1952 г. Два первых банка сосредоточили свою деятельность на крупнейших предприятиях. Ниппон кредитбэнк сочетает в себе функции ипотечного и инвестиционного банков и специализируется на кредитовании мелких и средних компаний.

На кредитном рынке Японии действуют также траст-банки. Они создавались для управления имуществом, но позднее приобрели банковские функции. Они осуществляют долгосрочное финансирование и берут на себя финансовое управление.

Во Франции банки такого типа существуют в виде деловых банков, а также банков средне- и долгосрочного кредита.

В Италии инвестиционные банки представлены несколькими полугосударственными и государственными банками. К ним относятся "Институто Мобильяре Итальяно", Миди-банк, Эфибанк, осуществляющие среднесрочное и долгосрочное кредитование в промышленности, а также "Медиокредито" - для средних и мелких фирм. Кроме того, в Италии выделяется специальная группа из трех банков - "Исвеймер", "Ирфис", "Чис", - специализирующихся на кредитовании промышленности и инфраструктуры отсталого юга страны.

В Испании действует система инвестиционных банков второго типа. В Швейцарии инвестиционные банки такого типа не действуют, а их функции выполняют коммерческие банки. В Турции действуют пять инвестиционных банков второго типа: три государственных и два частных. Государственный инвестиционный банк и Государственный банк промышленности и рабочих инвестиций обслуживает государственный сектор, осуществляя долгосрочные инвестиции в целевые программы различных государственных и смешанных предприятий. Банк туризма осуществляет долгосрочное кредитование частного и государственного туризма и его инфраструктуры. Два частных инвестиционных банка - Банк промышленного развития и Банк промышленных инвестиций и кредита - занимаются долгосрочным кредитованием частных промышленных компаний и предприятий. Особенность этих двух банков состоит в том, что они привлекают депозиты и формируют свои пассивы, прибегая к ресурсам Центрального банка Турции, Международного банка реконструкции и развития и Европейского инвестиционного банка. Одновременно эти банки являются посредниками при размещении ценных бумаг на первичном рынке ценных бумаг. Таким образом, эти частные инвестиционные банки сочетают в себе функции классических инвестиционных банков обоих типов.

В Австрии действует около семи банков такого типа под названием "банки инвестиционного кредита", обслуживающих частный сектор. В Финляндии функции инвестиционных банков выполняют коммерческие банки.

Пассивные и активные операции. Пассивные и активные операции инвестиционных банков второго типа формируются в зависимости от характера их деятельности, связанной с долгосрочным кредитованием целевых проектов частного и государственного секторов (табл.2)

Таблица2

Структура пассивных и активных операций инвестиционных банков второго типа

Как видим, пассивы этих банков формируются из собственных средств (акционерный капитал и резервный фонд), депозитов, кредитов коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов. Большую часть пассивов составляют депозиты юридических и физических лиц, а также привлекаемые кредиты, которые в основном предоставляют коммерческие банки. Доля их может достигать 30—50%. В связи с этим банки в последнее время стремятся расширить депозитные операции, чтобы уменьшить зависимость от других банков и кредитно-финансовых институтов. Активные операции складываются в основном из среднесрочных и долгосрочных кредитов - до 60—70%, а остальную часть составляют вложения в различные ценные бумаги. Вложения в государственные бумаги связаны с обязательными вложениями по требованию центральных банков, а также в связи с необходимостью поддержки ликвидности. С этой же целью банки в последнее время активизировали и вложения в частные ценные бумаги, а также активно развивают финансовые услуги.