Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Анализ финансовой устойчивости




Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е. способность организации

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА

Где:

КР – капитал и резервы;

ВНА – внеоборотные активы.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК

Где:

ДК – долгосрочные кредиты и займы.

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ= СД + КЗС

Где:

КЗС – краткосрочные кредиты и займы.

    Далее показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З):

1. ∆СОС = СОС – З

∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;

2. ∆ СД = СД – З

∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;

3. ∆Ои = ОИ – З

∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.



Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость, если:

∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

 

2.нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

 

3. неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0

 

4. кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.

 

Определим тип финансовой устойчивости данной организации:

1) ∆СОС (нач)=(3925075-1675643)-92727=2156705 (руб)

∆СОС (кон)=(4071399-1664264)-123264=2283871 (руб)

2) ∆СД (нач)=(3925075-1675643)+90847-92727=2247552 (руб)

∆СД (кон)=(4071399-1664264)+208463-123264=2492334 (руб)

3) ∆ОИ (нач)=(3925075-1675643+90847)+6066-92727=2346345 (руб)

∆ОИ (кон)=(4071399-1664264+208463)+5960-123264=2621558 (руб)

Вывод: тип финансовой устойчивости данной организации - абсолютная устойчивость, т.к. соблюдается ∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями коэффициентами финансовой устойчивости, представленными в таблице:

 

Наименование показателя формула рачета значение показателя на начало периода значение показателя на конец периода нормативное значение вывод
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб.сос=СОС/ОА 0,8631 0,8633 Коб.сос>0,1 Коэффициенты превышают нормативное значение, следовательно оборотные средства обеспечены собственными оборотными. Обеспечение на конец периода возросло на 0,0002
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) Коб.мз=СОС/З 18,2 16,8 Коб.мз=0,5-0,8 Коэффициенты превышают намного нормативные значения, следовательно материальные запасы обеспечены собственными оборотными средствами. Обеспечение на конец периода снизилось на 1,4.
3. Коэффициент моневренности собственного капитала (Кмск) Кмск=СОС/КР 0,57 0,59 Кмск=0,5 коэффициенты превышают нормативное значение, следовательно источники собственных средств мобильны. Устойчивость деятельности на конец периода возросла на 0,02
4. Индекс постоянного актива (Кипа) Кипа=ВНА/КР 0,42 0,4   На начало периода отношение внеоборотных средств к собственным средствам составляет 0,42. На конец периода это отношение снизилось на 0,02
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) Кдз=ДК/КР 0,02 0,05   Организация на начало периода использовала лишь 2% заёмных средств, на конец периода показатель возрос на 3 %
6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) Крси=(F+З)/А 0,553 0,554 Крси=0,5 Средства производства на начало преида составляли в общей стоимости имущества 53 %, на конец периода -54%
7. Коэффициент автономии (Ка) Ка=КР/Б 0,917 0,914 Ка>0,5 Коэффициенты превышают нормативное значение, а это значит, что организация стремиться к высвобождению от использования заёмных средств, но на конец периода значение снизилось, следовательно заёмные средства снова использовались.
8. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) Кфа=(ДК+КО)/КР 0,083 0,085   Соотношение заемных и собственных средств на конец периода возросло на 0,002
9. Коэффициент финансирования (Кфин) Кфин=КР/(ДК+КК+КЗ) 13,4 11,9 Кфин≥1 Соотношение собственных и заемных средств на конец периода снизилось на 1,5.
10. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) Кфу=(КР+ДК)/Б 0,93 0,96   Доля долгосрочных источников финансирования в активах на конец периода возросла по сравнению с начальным периодом на 0,03

 

Оценка деловой активности

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

1) Коэффициент оборачиваемости об. активов = Выручка / среднегодовая стоимость текущих активов

Кооа (нач)=139818/269518=0,51

Кооа (кон)=128344/268518=0,47

2) Период оборачиваемости об. активов=360/Кооа

Т=360/0,51=705,88 (дней)

Т=360/0,47=765,95 (дней)

3) Коэффициент оборачиваемости мат. затрат = Выручка / среднегодовая стоимость материальных затрат

Комз (нач)=139818/(92727+123264)/2=1,294

Комз (кон)=128344/(92727+123264)/2=1,18

4) Период оборачиваемости материальных затрат=360/Комз

Т (нач)=360/1,294=278,2 (дней)

Т (кон)=360/1,18=305,08 (дней)

5) Коэффициент оборачиваемости деб.зад .= Выручка/среднегодовая стоимость дебит. задолженности

Коб.д.з.(нач)=139818/91115=1,5 (об)

Коб.д.з (кон)=128344/91115=1,4 (об)

6) Период обращения=360/Коб.д.з.

Т (нач)=360/1,5=240 (дней)

Т (кон)=360/1,4=257,1 (дней)

7) Оборачиваемость всех активов=Выручка/среднегодовая стоимость всех активов

Оок (нач)=139818/(4279304+4450967)/2=436513=3,2 (об)

Оок (кон)=128344/(4279304+4450967)/2=2,9 (об)

8) Период обращения=360/Оок

Т (нач)=360/3,2=112,5 (дней)

Т (кон)=360/2,9=124,1 (дня)

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние...
Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (101)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.01 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7