Анализ финансовой устойчивости

Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е. способность организации

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА

Где:

КР – капитал и резервы;

ВНА – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК

Где:

ДК – долгосрочные кредиты и займы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ= СД + КЗС

Где:

КЗС – краткосрочные кредиты и займы.

    Далее показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З):

1. ∆СОС = СОС – З

∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;

2. ∆ СД = СД – З

∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;

3. ∆Ои = ОИ – З

∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.

Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость, если:

∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

2.нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

3. неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0

4. кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.

Определим тип финансовой устойчивости данной организации:

1) ∆СОС (нач)=(3925075-1675643)-92727=2156705 (руб)

∆СОС (кон)=(4071399-1664264)-123264=2283871 (руб)

2) ∆СД (нач)=(3925075-1675643)+90847-92727=2247552 (руб)

∆СД (кон)=(4071399-1664264)+208463-123264=2492334 (руб)

3) ∆ОИ (нач)=(3925075-1675643+90847)+6066-92727=2346345 (руб)

∆ОИ (кон)=(4071399-1664264+208463)+5960-123264=2621558 (руб)

Вывод: тип финансовой устойчивости данной организации - абсолютная устойчивость, т.к. соблюдается ∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями коэффициентами финансовой устойчивости, представленными в таблице:

Оценка деловой активности

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

1) Коэффициент оборачиваемости об. активов = Выручка / среднегодовая стоимость текущих активов

Кооа (нач)=139818/269518=0,51

Кооа (кон)=128344/268518=0,47

2) Период оборачиваемости об. активов=360/Кооа

Т=360/0,51=705,88 (дней)

Т=360/0,47=765,95 (дней)

3) Коэффициент оборачиваемости мат. затрат = Выручка / среднегодовая стоимость материальных затрат

Комз (нач)=139818/(92727+123264)/2=1,294

Комз (кон)=128344/(92727+123264)/2=1,18

4) Период оборачиваемости материальных затрат=360/Комз

Т (нач)=360/1,294=278,2 (дней)

Т (кон)=360/1,18=305,08 (дней)

5) Коэффициент оборачиваемости деб.зад .= Выручка/среднегодовая стоимость дебит. задолженности

Коб.д.з.(нач)=139818/91115=1,5 (об)

Коб.д.з (кон)=128344/91115=1,4 (об)

6) Период обращения=360/Коб.д.з.

Т (нач)=360/1,5=240 (дней)

Т (кон)=360/1,4=257,1 (дней)

7) Оборачиваемость всех активов=Выручка/среднегодовая стоимость всех активов

Оок (нач)=139818/(4279304+4450967)/2=436513=3,2 (об)

Оок (кон)=128344/(4279304+4450967)/2=2,9 (об)

8) Период обращения=360/Оок

Т (нач)=360/3,2=112,5 (дней)

Т (кон)=360/2,9=124,1 (дня)