Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

2019-12-29

185

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

1 23

Расчет чистой прибыли от реализации продукции, работ, услуг по предприятию осуществлен, исходя из прогнозируемых объемов реализации, планируемых цен на единицу продукции, услуги, внутренних издержек предприятия и приведен в таблице 5.6.

Прогнозирование потока денежных средств в результате производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия приведено в таблице 5.7. Уплачивается налог по УСН по ставке 5% от выручки.

Показатели эффективности проекта

Динамический срок окупаемости проекта составит 1,5 года.

Уровень безубыточности равен 21,2% (при нормативе не выше 60%). Это свидетельствует о низких коммерческих рисках проекта и устойчивости бизнеса в целом.

Финансовые показатели проекта представлены в таблице 5.10 и свидетельствуют об удовлетворительной структуре капитала и высоком уровне ликвидности.

Все коэффициенты финансовой деятельности в норме, что говорит о том, что предприятие будет своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

Возможные виды рисков (в скобках указаны меры их минимизации):

· организационные риски (возможность выполнения основных этапов реализации проекта в установленные сроки гарантирует наличие квалифицированного персонала);

· производственные риски (способность обеспечить непрерывность услуг, реализацию услуг в запланированных объемах и требуемого качества обеспечена опытом работы);

· экономические риски (будет иметься стабильный спрос на услуги, будет проводиться активный маркетинг, рост налогов маловероятен, вероятность возникновения неучтенных затрат минимальна);

· экологические и иные риски не существенны.

Качественная проработка проекта, предпринимаемые на стадии проектирования меры по снижению рисков обеспечивает, в основном, допустимую степень риска проект

Предполагаемая форма участия инвесторов в проекте: собственные и заемные средства (в грн.)

Общие инвестиционные затраты, в том числе:	56460
капитальные затраты	20590
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат	3710
прирост чистого оборотного капитала	5230
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства	25000
кредиты банков	31460
государственное участие
прочие заемные и привлеченные средства	0,0

Направления использования инвестиций:

исследования и разработка	0,0
строительство	21080
подготовка производства
закупка оборудования и технологий
закупка оборудования
технологий и лицензий
приобретение недвижимости
пополнение оборотных средств	5230
прочее
ИТОГО	26310

Показатели эффективности проекта:
простой срок окупаемости проекта, лет	1,5
ставка дисконтирования, %	7,00
динамический срок окупаемости проекта, лет;	2
индекс рентабельности	1,65
внутренняя норма доходности, %;	17,7%
чистый дисконтированный доход грн.	6640

Дата составления инвестиционного предложения 2 квартал 2010 года

Таблица 5-1: Программа производства и реализации продукции

N	Наименование показателей	Ед. изм.	2008г. по кварталам		Всего 2008г.	2009г. по кварталам				Всего 2009г.	2010г
п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	3 кв	4 кв	Всего 2008г.	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Всего 2009г.	2010г
	Использование производственных мощностей	%					65	65	65	65	75
1	Цена	грн
	цена средней порции ( блюдо+мучн+напиток)						5	5	5	5	5
2	Объем производства и реализации продукции в натуральном выражении:
	количество заказов						29 250	29 250	29 250	87 750	135 000
3	Объем производства продукции в стоимостном выражении:	грн					1463	1463	1463	1439	6750
	от работы кафе						1463	1463	1463	4389	6750
4	Выручка от реализации всего (без НДС), в т.ч.:	грн					1463	1463	1463	4389	6750
5	НДС начисленный - всего	грн
6	Выручка от реализации продукции с НДС	грн					1463	1463	1463	4389	6750
7	Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта (без НДС):	%	100	100	100	100	100	100	100	100	100
	внутренний рынок		100	100	100	100	100	100	100	100	100

Таблица 5-2: Общие инвестиционные затраты и источники финансирования по проекту (в грн.)

N п/п	Виды инвестиционных затрат и источников финансирования	По периодам (годам) реализации проекта
N п/п	Виды инвестиционных затрат и источников финансирования	I квартал	II квартал	III квартал		IV квартал			2009	2010
1	Капитальные затраты (без НДС)
1.1	Строительно-монтажные работы					101,7			101,7	72,0
1.2	Приобретение и монтаж оборудования									24,6
1.3	Другие инвестиционные затраты									7,6
2	Итого капитальные затраты без НДС - стоимость инвестиционного проекта (сумма строк 1.1 - 1.3)					101,7			101,7	104,2
2.1.	Из них капитальные затраты в СКВ
3	НДС, уплачиваемый при осуществлении кап. затрат					18,3			18,3	18,8
4	Прирост чистого оборотного капитала	х	х	х		х				9,5
5	Итого общие инвестиционные затраты с НДС (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)					120,0			120,0	132,5
II. Источники финансирования инвестиционных затрат
6	Собственные средства							9,5
7	Заемные и привлеченные средства – всего В том числе:				120,0		120,0	123,0
7.1.	иностранные кредиты
7.2.	внутренние кредиты в иностр. валюте
7.3.	внутренние кредиты в национ. валюте				120,0		120,0
7.4.	прочие привлеченные средства							123,0
7.5.	государственное участие
8	Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат (стр. 6 + стр. 7)				120,0		120,0	132,5
III. Финансовые издержки по проекту
9	Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту				0,7		0,7	8,1
	проценты по кредитам (займам)				0,7		0,7	8,1

Таблица 5-3: Расчет погашения долгосрочных кредитов, займов (в грн.)

N п/п	Наименование показателей	2008г. по кварталам		Всего 2008г.	2009г. по кварталам				Всего 2009г.	2010г
N п/п	Наименование показателей	3 кв	4 кв	Всего 2008г.	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Всего 2009г.	2010г
	I. По проекту
1	Сумма получаемого кредита, займа		120,0	120,0
2	Задолженность на начало года (квартала)				120,0	120,0	117,8	111,1	120,0	104,4
3	Сумма основного долга		120,0	120,0	120,0	120,0	117,8	111,1	120,0	104,4
4	Начислено процентов		0,7	0,7	2,1	2,1	2,0	1,9	8,1	6,5
5	Начислено прочих издержек
6	Погашение основного долга					2,2	6,7	6,7	15,6	26,7
7	Погашение процентов		0,7	0,7	2,1	2,1	2,0	1,9	8,1	6,5
8	Погашение прочих издержек
9	Итого погашение задолженности (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)		0,7	0,7	2,1	4,3	8,7	8,6	23,7	33,1
10	Задолженность на конец года (квартала)		120,0	120,0	120,0	117,8	111,1	104,4	104,4	77,8
11	Возмещение из бюджета части процентов
	II. Существующие долгосрочные кредиты, займы организации
	III. Прочие долгосрочные обязательства
20	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации
21	Всего погашение задолженности по кредитам, займам		0,7	0,7	2,1	4,3	8,7	8,6	23,7	33,1
22	Всего возмещение из бюджета части процентов

Таблица 5-4: Расчет прибыли от реализации (в грн.)

N	Наименование показателей	2009г. по кварталам		Всего 2009г.	2009г. по кварталам				Всего 2010г.	2011г
п/п	Наименование показателей	3 кв	4 кв	Всего 2009г.	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Всего 2010г.	2011г
1	Выручка от реализации продукции					146,3	146,3	146,3	438,9	675,0
2	Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции					7,3	7,3	7,3	21,9	33,8
3	Объем реализации продукции (без НДС, акцизов и иных обязательных платежей)					139,0	139,0	139,0	417,0	641,3
3.1.	Справочно: бюдж. субсидии на покрытие разницы в ценах
4	Условно-переменные издержки	0,3	0,5	0,8	1,4	121,3	122,1	123,2	367,6	548,8
5	Маржинальная (переменная) прибыль	-0,3	-0,5	-0,8	-1,4	17,7	16,9	15,8	49,4	92,4
6	Условно-постоянные издержки	1,7	2,6	4,3	7,7	4,8	6,1	6,1	24,6	23,4
7	Прибыль (убыток) от реализации (стр. 3 - стр. 4 - стр. 6)	-2,0	-3,0	-5,0	-9,0	12,9	10,7	9,7	24,8	69,0
8	Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
9	Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
10	Прибыль (убыток) за отчетный период (стр. 7 + стр. 8 + стр. 9)	-2,0	-3,0	-5,0	-9,0	12,9	10,7	9,7	24,8	69,0
11	Налоги и сборы, производимые из прибыли
12	Расходы и платежи из прибыли
13	Льготируемая прибыль
14	Чистая прибыль (убыток) (стр. 10 - стр. 11 - стр. 12)	-2,0	-3,0	-5,0	-9,0	12,9	10,7	9,7	24,8	69,0
15	Справочно: сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль
16	Чистый доход (стр. 14 + стр.1.4. табл. 5-2)	-2,0	-3,0	-5,0	-9,0	16,1	15,5	14,5	37,6	87,8
17	Погашение задолженности по кредитам, займам (стр.21 табл..5.5)		0,7	0,7	2,1	4,3	8,7	8,6	23,7	33,1
18	Погашение задолженности с учетом возмещения из бюджета части процентов (стр.17 - стр.22 табл..5.5)		0,7	0,7	2,1	4,3	8,7	8,6	23,7	33,1

N п/п	Наименование показателей	2009г. по кварталам		Всего 2008г.	2009г. по кварталам				Всего 2009г.	2010г	2011г.
N п/п	Наименование показателей			Всего 2008г.	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Всего 2009г.	2010г	2011г.
1	ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1.	Выручка от реализации продукции					146,3	146,3	146,3	438,9	675,0	720,0
1.2.	Государственное участие
1.2.1.	В т. ч. возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам
1.2.2.	Финансовая помощь бюджета
1.3.	Долгосрочные кредиты, займы и др. привлеченные средства по проекту		120,0	120,0	123,0
1.3.1.	Долгосрочные кредиты, займы по проекту		120,0	120,0
1.3.2.	Другие привлеченные средства по проекту				123,0
1.4.	Существующие долгосрочные кредиты, займы и др. привлеченные средства по организации
1.4.1.	Существующие долгосрочные кредиты, займы
1.4.2.	Другие привлеченные средства по организации
1.5.	Краткосрочные кредиты, займы
1.6.	Прочие источники и поступления	2,0	4,0		14,0
1.6.1.	Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
1.6.2.	Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
1.6.3.	взнос в уставный фонд
1.6.4.	прочие источники	2,0	4,0		14,0
1.7.	ИТОГО ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	2,0	124,0	120,0	137,0	146,3	146,3	146,3	438,9	675,0	720,0
2	ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
2.1.	Капитальные затраты с НДС		120,0	120,0	123,0				123,0
2.2.	НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам
2.2.	Затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации)	2,0	3,0	5,0	9,0	122,9	123,5	124,5	379,4	553,4	585,8
2.3.	Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки					7,3	7,3	7,3	21,9	33,8	36,0
2.4.	Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов)
2.5.	Расходы и платежи из прибыли
2.6.	Прирост чистого оборотного капитала				2,4	2,4	2,4	2,4	9,5	37,3	3,5
2.7.	Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту					2,2	6,7	6,7	15,6	26,7	26,7
2.8.	Погашение процентов и прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту		0,7	0,7	2,1	2,1	2,0	1,9	8,1	6,5	4,6
2.9.	Погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам
2.10.	Погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам
2.11.	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации
2.12.	Погашение краткосрочных кредитов, займов
2.13.	Прочие расходы в деятельности организации
2.14.	ИТОГО ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	2,0	123,7	125,7	136,5	136,9	141,9	142,8	557,5	657,6	656,6
3	ИЗЛИШЕК (ДЕФИЦИТ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (стр. 1.7 - стр. 2.14)		0,3	-5,7	0,5	9,4	4,4	3,5	17,8	17,4	63,4
4	НАКОПИТЕЛЬНЫЙ ОСТАТОК (ДЕФИЦИТ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (по стр. 3)	0,0	0,3	0,3	0,8	10,2	14,6	18,1	18,1	35,5	98,9

Таблица 5-5: Проектно-балансовая ведомость по организации (в тыс грн.)

N	Статьи баланса	По годам реализации проекта
п/п		2009	2010	2011	2011
	АКТИВ
I	Внеоборотные активы	101,7	203,9	199,9	196,0
	Итого по разделу I	101,7	203,9	199,9	196,0
II	Оборотные активы
	Запасы и затраты, в том числе:		14	51	54
	сырье и материалы		9,6	43,9	46,8
	незавершенное производство
	готовая продукция и товары		4,4	6,8	7,2
	товары отгруженные
	Дебиторская задолженность		4	5	6
	Прочие оборотные активы	20,8	1,0	4,4	4,7
	Итого по разделу II	20,8	18,5	60,4	64,4
	БАЛАНС	122,5	222,4	260,3	260,4
	ПАССИВ
III	Капитал и резервы
	Уставный фонд	2,5	2,5	2,5	2,5
	Добавочный фонд		90,2	105,9	104,0
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		42,9	87,1	115,3
	Прочие источники (поступления)
	Итого по разделу III	2,5	135,6	195,5	221,8
IV	Обязательства
	Долгосрочные кредиты и займы	120,0	77,8	51,1	24,4
	Краткосрочные кредиты и займы
	Кредиторская задолженность В том числе:		8,8	13,4	13,9
	перед поставщиками и подрядчиками		4,8	7,4	7,9
	по оплате труда		3,0	4,0	4,0
	по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению		1,0	2,0	2,0
	иная кредиторская задолженность
	Прочие виды обязательств		0,2	0,3	0,3
	ИТОГО по разделу IV	120,0	86,8	64,8	38,7
	БАЛАНС	122,5	222,4	260,3	260,4

№ п/п

Виды доходов и затрат

2009

По годам реализации проекта

Таблица 5-6 Расчет чистого потока наличности и показателей эф эффективности проекта (в тыс. грн.)

1	ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
1.1.	Капитальные затраты без НДС (стр.2 табл.5-4)		101,7	104,2
1.2.	Прирост чистого оборотного капитала			9,5
1.3.	Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрата по проекту (стр.9 таб.5-4)		0,7	8,1
2	Полный отток (сумма стр.1.1 - стр.1.3)		102,4	121,8
3	ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
3.1.	Чистый доход организации с учетом реализации проекта		-5,0	37,6
3.2.	Чистый доход организации без учета реализации проекта
4	Чистый доход по проекту		-5,0	37,6
5	Сальдо потока (чистый поток наличности - ЧПН) (стр. 4 - стр. 2)		-107,4	-84,2
6	То же, нарастающим итогом (по стр.5)		-107,4	-191,6
7	коэффициент дисконтирования %		1,00	0,93
8	Дисконтированный отток		102,4	113,8
9	Дисконтированный приток		-5,0	35,1
10	Дисконтированный ЧПН (стр.9 - стр.8)		-107,4	-78,7
11	То же, нарастающим итогом (по стр. 10) - чистый дисконтированный доход (ЧДД)		-107,4	-186,1
12	Показатели эффективности проекта
12.1.	Простой срок окупаемости проекта (по стр. 6), лет	3,7
12.2.	Динамический срок окупаемости проекта (по стр. 11), лет	4,1
12.3.	Динамический срок окупаемости господдержки (по стр. 13 табл. 5-9), лет
12.4.	Внутренняя норма доходности (по стр. 5)	17,7%
12.5.	Индекс рентабельности (по стр.8 и стр.11)	1,65
12.6.	коэффициент покрытия задолженности		-7,1	17,9
12.7.	уровень безубыточности, %	-566,7	-566,7	49,8
13.	Финансово-экономические показатели
13.1.	Рентабельность активов		-4,1	11,2
13.2.	Рентабельность продукции	-100,0	-100,0	6,3
13.3.	коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами		1,0	0,4
13.4.	коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		-4,8	-3,7
13.5.	коэффициент текущей ликвидности		0,2	0,2

2019-12-29

185

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

1 23

Обсуждение в статье: Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓