Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Экспертиза финансового состояния




Экспертиза финансового состояния состоят из:

1. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия включает вертикальный и горизонтальный анализ баланса с выявлением «больных» статей.

2. Определение показателей финансовой устойчивости.

3. Выявление предполагаемого банкротства фирмы.

Рассмотри экспресс-анализ финансовой устойчивости, которая может характеризоваться двумя группами показателей:

· Показатели платежеспособности

· Финансовая независимость

Платежеспособность – это способность оплачивать краткосрочные платежи.

Существует несколько приемов оценки платежеспособности:

· Визуальный, т. е. платежеспособность оценивается по наличию или отсутствию неплатежей, а именно просроченных ссуд, неплатежей в бюджет, неплатежей в пенсионный фонд, задержки по оплате счетов поставщикам, отсутствие средств на расчетном счете.

· Обобщенный метод. Фирма платежеспособна, если сумма оборотных средств больше или равна сумме обязательств.

 

 

Таблица 5 Актив и пассив фирмы

Актив

Пассив

Основные средства

428374

Собственные средства

-23602

Оборотные средства



5629280

Заемные средства

6081256

Итого:

6057654

 

6057654

 

Необходимо уточнить реальность такой платежеспособности, а именно из чего состоят оборотные средства, т.к. задолженность по кредитам может быть долгосрочной, продукция труднореализуемой и т.д.

Наиболее распространенным является оценка платежеспособности на базе группировки всего актива по степени ликвидности.

Ликвидность – это скорость превращения в денежную форму для оплаты по долгам.

К первой группе по ликвидности относят сами деньги и краткосрочные финансовые вложения, краткосрочные ценные бумаги, они называются немедленно реализуемыми активами. Эта группа позволяет рассчитать коэффициент абсолютной платежеспособности или денежной ликвидности.

Кдл= (ДС + КФВ)/ КО, где

ДС- денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КО – краткосрочные обязательства

Кдл= (ДС + КФВ)/ КО=(65660+0)/ 6081256=0.01

Коэффициент денежной ликвидности оказался меньше 1, а это значит, что фирма не платежеспособна, т.к. имеет большую долю заемных средств, так же можно сказать, что фирма использует свои деньги рационально.

Вторая группа ликвидности включает дебиторскую задолженность. Рассчитывает коэффициент срочной ликвидности.

Ксл= (ДС+КФВ+ДЗ)/КО, где

ДЗ – дебиторская задолженность

Ксл= (ДС+КФВ+ДЗ)/КО =(65660+0+843998)/ 6081256=0,15

Т.к. коэффициент срочной ликвидности меньше 1, то фирма является неплатежеспособной.

Третья группа ликвидности – имущество средней реализуемости, а именно: материалы, запасы, готовая продукция и т.д. рассчитывается коэффициент полного покрытия или текущей ликвидности. Он показывает принципиальную способность фирмы погасить краткосрочные долги за счет своих оборотных средств.

Ктл= ОС/КО, где

ОС- оборотные средства

Ктл= ОС/КО=5629280/ 6081256=0,9

Показатель так же оказался меньше 1, а это значит то, что фирма не платежеспособна и должна привлечь для погашения долгов имущество четвертой группы, а именно труднореализуемое имущество – основные средства.

 

Показатели финансовой независимости

 

Оценивается финансовая независимость от внешних заемных средств.

Существует один основной коэффициент – это коэффициент общей финансовой независимости или коэффициент автономии.

Кфн= СС/ВС, где

СС - собственные средства

ВС- все средства

Кфн= СС/ВС= -23602/6057654= - 0,004= - 0,4%

Это коэффициент определяет долю собственных источников средств в общей сумме средств. Чаще всего при коэффициенте больше 50% фирма считается финансово независимой, в данном случае фирма зависима.

Для улучшения данного показателя, как правило, увеличивают размер чистой прибыли, которая остается на предприятии.

Чаще всего этот показатель дополняется двумя другими, а именно коэффициентом финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, и коэффициентом финансовой независимости в части имущества находящиеся в обороте.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат определяется как отношение собственных и оборотных средств к запасам и затратам.

Кфн в ч.ф.з. =СОС/запасы и затраты = (5629280 – 428374)/3828901= 1.358 = 135,8%. Примерно на 135,8% всех запасов и затрат приобретено фирмой на собственные средства, а это значит означает, что по запасам она зависима от кредиторов.


Заключение

По итогам финансовой экспертизы можно сделать следующие выводы по работе предприятия:

· Фирма на данный момент не рентабельна, в связи с тем что производство определённого вида продукции совпадает с продажной ценой.

· Фирма инвестиционно не привлекательна, т.к. на предприятии очень велика кредиторская задолженность перед поставщиками и кредиторами.

· Фирма финансово неустойчива, т.к. имеет большие запасы материалов и средств, но не использует их.

· Достаточно велики задолжности по заработной плате перед персоналом, а так же перед государственным бюджетом по налогам и сборам.

Необходимо провести комплекс мер по исправлению данных недочетов, для того что бы фирма вышла хотя бы на положительную рентабельность.

 

 

 

Приложение А

 

Таблица 6: Баланс фирмы. Форма №1

Вариант 8
АКТИВ 01.01.1999 01.07.1999
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    
Нематериальные активы (04, 05) 1 549 5 667
в том числе:    
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными правами активы 1 549 5 667
организационные расходы    
Основные средства (01, 02, 03) 143 830 378 134
в том числе    
здания, машины, оборудование 143 830 378 134
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 44 573 44 573
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)    
в том числе    
инвестиции в дочерние общества    
инвестиции в другие организации    
прочие долгосрочные финансовые вложения    
ИТОГО по разделу I 189 952 428 374
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.    
Запасы 2 642 654 3 828 901
в том числе    
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 104 355 190 491
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)   89 042
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 2 534 729 3 544 516
товары отгруженные (45)    
расходы будущих периодов (31) 3 570 4 852
прочие запасы и затраты    
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 505 849 889 759
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)    
в том числе:    
покупатели и заказчики (62, 76, 82)    
авансы выданные (61)    
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 231 328 843 998
в том числе:    
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231 328 843 998
векселя к получению (62)    
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)    
авансы выданные (61)    
прочие дебиторы    
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)    
в том числе:    
инвестиции в зависимые общества    
собственные акции, выкупленные у акционеров    
Денежные средства 92 018 65 660
Прочие оборотные активы 19 020 962
ИТОГО по разделу II 3 490 869 5 629 280
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 ) 3 680 821 6 057 654
ПАССИВ    
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.    
Уставный капитал (85) 8 400 8 400
Добавочный капитал (87)    
Резервный капитал (86)    
Фонды социальной сферы (88)    
Целевые финансирование и поступления (96)    
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)    
непокрытый убыток прошлых лет (88)    
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)    
Непокрытый убыток отчетного года (88)   -32 002
ИТОГО по разделу IV 8 400 -23 602
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ.    
Заемные средства (92, 95)    
в том числе:    
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты    
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты    
ИТОГО по разделу V    
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ.    
Заемные средства (90, 94)    
в том числе:    
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты    
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты    
Кредиторская задолженность 3 558 794 5 966 664
в том числе:    
поставщики и подрядчики (60, 76) 3 406 721 5 710 690
векселя к уплате (60)    
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)    
задолженность перед персоналом организации (70) 19 695 19 860
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 9 019 10 099
задолженность перед бюджетом (68) 60 327 106 168
авансы полученные (64) 46 411 104 445
прочие кредиторы 16 621 15 402
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)    
Доходы будущих периодов (83)    
Прочие краткосрочные обязательства 113 627 114 592
ИТОГО по разделу VI 3 672 421 6 081 256
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 3 680 821 6 057 654

 

 

Таблица 7: Баланс фирмы. Форма №2

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (81)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.023 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7