Экспертиза финансового состояния

Экспертиза финансового состояния состоят из:

1. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия включает вертикальный и горизонтальный анализ баланса с выявлением «больных» статей.

2. Определение показателей финансовой устойчивости.

3. Выявление предполагаемого банкротства фирмы.

Рассмотри экспресс-анализ финансовой устойчивости, которая может характеризоваться двумя группами показателей:

· Показатели платежеспособности

· Финансовая независимость

Платежеспособность – это способность оплачивать краткосрочные платежи.

Существует несколько приемов оценки платежеспособности:

· Визуальный, т. е. платежеспособность оценивается по наличию или отсутствию неплатежей, а именно просроченных ссуд, неплатежей в бюджет, неплатежей в пенсионный фонд, задержки по оплате счетов поставщикам, отсутствие средств на расчетном счете.

· Обобщенный метод. Фирма платежеспособна, если сумма оборотных средств больше или равна сумме обязательств.

Таблица 5 Актив и пассив фирмы

Необходимо уточнить реальность такой платежеспособности, а именно из чего состоят оборотные средства, т.к. задолженность по кредитам может быть долгосрочной, продукция труднореализуемой и т.д.

Наиболее распространенным является оценка платежеспособности на базе группировки всего актива по степени ликвидности.

Ликвидность – это скорость превращения в денежную форму для оплаты по долгам.

К первой группе по ликвидности относят сами деньги и краткосрочные финансовые вложения, краткосрочные ценные бумаги, они называются немедленно реализуемыми активами. Эта группа позволяет рассчитать коэффициент абсолютной платежеспособности или денежной ликвидности.

К_дл= (ДС + КФВ)/ КО, где

ДС- денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КО – краткосрочные обязательства

К_дл= (ДС + КФВ)/ КО=(65660+0)/ 6081256=0.01

Коэффициент денежной ликвидности оказался меньше 1, а это значит, что фирма не платежеспособна, т.к. имеет большую долю заемных средств, так же можно сказать, что фирма использует свои деньги рационально.

Вторая группа ликвидности включает дебиторскую задолженность. Рассчитывает коэффициент срочной ликвидности.

К_сл= (ДС+КФВ+ДЗ)/КО, где

ДЗ – дебиторская задолженность

К_сл= (ДС+КФВ+ДЗ)/КО =(65660+0+843998)/ 6081256=0,15

Т.к. коэффициент срочной ликвидности меньше 1, то фирма является неплатежеспособной.

Третья группа ликвидности – имущество средней реализуемости, а именно: материалы, запасы, готовая продукция и т.д. рассчитывается коэффициент полного покрытия или текущей ликвидности. Он показывает принципиальную способность фирмы погасить краткосрочные долги за счет своих оборотных средств.

К_тл= ОС/КО, где

ОС- оборотные средства

К_тл= ОС/КО=5629280/ 6081256=0,9

Показатель так же оказался меньше 1, а это значит то, что фирма не платежеспособна и должна привлечь для погашения долгов имущество четвертой группы, а именно труднореализуемое имущество – основные средства.

Показатели финансовой независимости

Оценивается финансовая независимость от внешних заемных средств.

Существует один основной коэффициент – это коэффициент общей финансовой независимости или коэффициент автономии.

К_фн= СС/ВС, где

СС - собственные средства

ВС- все средства

К_фн= СС/ВС= -23602/6057654= - 0,004= - 0,4%

Это коэффициент определяет долю собственных источников средств в общей сумме средств. Чаще всего при коэффициенте больше 50% фирма считается финансово независимой, в данном случае фирма зависима.

Для улучшения данного показателя, как правило, увеличивают размер чистой прибыли, которая остается на предприятии.

Чаще всего этот показатель дополняется двумя другими, а именно коэффициентом финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, и коэффициентом финансовой независимости в части имущества находящиеся в обороте.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат определяется как отношение собственных и оборотных средств к запасам и затратам.

К_{фн в ч.ф.з.} =СОС/запасы и затраты = (5629280 – 428374)/3828901= 1.358 = 135,8%. Примерно на 135,8% всех запасов и затрат приобретено фирмой на собственные средства, а это значит означает, что по запасам она зависима от кредиторов.

Заключение

По итогам финансовой экспертизы можно сделать следующие выводы по работе предприятия:

· Фирма на данный момент не рентабельна, в связи с тем что производство определённого вида продукции совпадает с продажной ценой.

· Фирма инвестиционно не привлекательна, т.к. на предприятии очень велика кредиторская задолженность перед поставщиками и кредиторами.

· Фирма финансово неустойчива, т.к. имеет большие запасы материалов и средств, но не использует их.

· Достаточно велики задолжности по заработной плате перед персоналом, а так же перед государственным бюджетом по налогам и сборам.

Необходимо провести комплекс мер по исправлению данных недочетов, для того что бы фирма вышла хотя бы на положительную рентабельность.

Приложение А

Таблица 6: Баланс фирмы. Форма №1

Таблица 7: Баланс фирмы. Форма №2