Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия рассчитывается на основе показателей, полученных из формы № 1 – «Баланс предприятия». Данные показатели характеризуют структуру источников предприятия. К ним относятся:

· Коэффициент независимости;

· Коэффициент финансовой устойчивости;

· Коэффициент финансирования;

· Коэффициент инвестирования;

· Коэффициент прогнозирования банкротства.

 

1) Коэффициент независимости (Кнез.) - характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Рассчитывается по формуле:

Кнез. = СК / ВБ,

    СК - собственный капитал.

    ВБ – валюта баланса.

 

Кнез.(нач.периода) = 31159/36584 = 0,8517

Кнез.(конец периода) = 29891/33112 = 0,9027

Рекомендуемыми пределами для данного показателя является значение от 0,5 это важно для инвесторов и кредиторов, что свидетельствует о минимальном риске вложения капитала. Показатель, который получила при расчетах, удовлетворяет рекомендации. Можно сказать, что предприятие является финансово независимым. Предприятие сможет погасить свои долги и продолжать свою деятельность, к концу периода показатель идет на увеличение .

2) Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.) – показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятия может использовать в своей деятельности длительное время. Определяется по формуле:

Кфин.уст = (СК + ДО) / ВБ

  СК – собственный капитал

  ДО – долгосрочные обязательства

  ВБ – валюта баланса

 

 Кфин.уст.( нач. периода) = (31159+0) / 36584 = 0,8517

 Кфин.уст.(конец периода) = (29891+84) / 33112 =0,9053

Рекомендуемые значения коэффициента находятся в диапазоне от 0,8 до 0,9 для крупных предприятий, и 0,6 до 0,7 для малых предприятий. Данное предприятие является крупным, и показатели входят в рекомендуемый диапазон следовательно можно сделать вывод о том, что оно финансово устойчиво.

3) Коэффициент финансирования (Кфин.) - показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Находится по формуле:

Кфин. = СК / ЗК

СК – собственный капитал

ЗК – заемный капитал

 

Кфин. (нач. периода) = 31159/5425 = 5,7436

Кфин. (конец периода) =29891/3221 = 9,28

 Из расчетов видно, что предприятие за счет собственных средств, т.к., рекомендуемый диапазон больше 1. Можно увидеть, что показатели к концу года начинают увеличиваться. Однако необходимо отметить, что такое большое превышение рекомендуемых значений может говорить о нерациональном использовании собственных средств, т.к. чем дольше они не находятся в обороте, тем больше покупательной способности они теряют за счет инфляции.

4) Коэффициент инвестирования (Кинв.) – показывает какая часть собственных источников и долгосрочных инвестиций вложена в основные средства предприятия. Определяется по следующей формуле:

Кинв. = СК / НА,

НА – необоротные активы

СК – собственный капитал

 

Кинв.(нач.периода) = 31159/22064 = 1,4122

Кинв.(конец периода) = 29891/21751 = 1,3742

Рекомендуемые значения данного показателя – выше единицы. Полученные значения соответствуют рекомендуемым. Это говорит о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для вложения его в основные средства, например для расширения бизнеса.

5) Коэффициент прогноза банкротства указывает на нарушение финансовой устойчивости деятельности предприятия и возникновение угрозы со стороны банкротства и определяется по формуле:

Кпр.б = ОК/ВБ,

 

   ОК – оборотный капитал

   ВБ – валюта баланса

 

Кпр.б (нач периода) = (14302+218-5425)/36584 = 0,2486

Кпр.б( конец периода) = (11173+188-3137)/33112 = 0,2484

Из моих расчетов мы видим что наше предприятие не находится на грани банкротства, но на конец периода мы не видим изменений к лучшему. Наблюдается небольшая тенденция к снижению показателя, следовательно, возможны финансовые затруднения у предприятия.

Полученные значения показателей состояния источников предприятия сведены в таблицу 4.1.

Наименова-

  ние показателя