Анализ состояния дебеторской задолженности.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов предприятия определяет их особое место в анализе оборачиваемости оборотных средств. Для определения оборачиваемости используются следующие показатели:

· Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

· Период погашения дебиторской задолженности;

· Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия;

· Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности предприятия. Данный показатель определяет качество дебиторской задолженности.

Кроме того, необходимо также определить потерю денежных средств, находящихся в дебиторской задолженности в следствии инфляции.

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия = сумма ДЗ/Сумму ТА

Доля ДЗ на нач. = 8356/14520 = 0,575

Доля ДЗ на конец = 2601/11361 = 0,229

Наблюдается тенденция к снижению. Это означает, что расчеты с дебеторами осуществляются и денежные средства возвращаются в оборот. Однако, к сожалению, доля сомнительной дебеторской задолженности резко подскочила, поэтому можно сказать о том, что скорее всего нам не выплатили дебеторскую задолженность и она перешла в сомнительную.

2. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности предприятия = сумма сомн ДЗ/ДЗ.

 Уд.вес на начало = сумма сомн ДЗ(на нач)/ДЗ(на нач)=350/8356 = 0,042

Уд.вес на конец = сумма сомн ДЗ(на конец)/ДЗ(на конец)=670/2601 = 0,258

Данный показатель определяет качество дебиторской задолженности. Желательна тенденция к снижению данного показателя, т.к. чем меньше доля сомнительной задолженности, тем лучше. Однако в нашем случае наблюдается резкое негативное увеличение показательно, следовательно, и доли сомнительной задолженности.

3. Определяем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности :

К об.дз.отч. = ЧВ/СВДЗ ; К об.дз.баз. = ЧВ/ДЗ н. ,где

ЧВ - чистая выручка

СВДЗ – средняя величина дебиторской задолженности

ДЗ – дебиторская задолженность на начало периода

КоборДЗ на нач.. = 49247/16257 = 3,029

КоборДЗ на конец = 59562 / ((16257 + 4791)/2) = 5,66

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Ускорение оборачиваемости свидетельствует об улучшении работы с дебеторами. Показатель увеличился почти в 2 раза на конец периода, следовательно, можно видеть позитивную тенденцию.

4. Определяем средний период погашения дебиторской задолженности : указывает на скорость погашения задолженности дебиторами.

ТпДЗ = 360/Коб ДЗ

ТпогДЗ на нач.= 360 / 3,029 = 118,85 (дней.)

ТпогДЗ на конец . = 360 / 5,66 = 63,6 (дней.)

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение, которое мы наблюдаем на данном примере.

5. Коэффициент инфляции (Кi) определяется с помощью формулы сложных процентов:

Кi = 1 / (1 + Pj)^t       

где Pj – ежедневный темп прироста инфляции в долях процента, (0,02)

   t – период погашения дебиторской задолженности.

Кiсред = 1 / (1 + 0,02 / 30)¹¹⁹ = 0,92372

Кiсред*ДЗ на конец = 0,92372*2601 = 2402,594932 (тыс. грн.)

Потери

ДЗ на конец-( Кiсред*ДЗ на конец)= 2601 – 2402,594932 = 198,405068 (тыс. грн.)

Этот показатель указывает на размер снижения покупательной способности денег при сложившихся темпах инфляции и периоде погашения дебеторской задолженности. В данном случае при данном периоде погашения дебеторской задолженности и темпу инфляции потери нашего предприятия составят 104,32611 грн. в месяц.

6. Определяем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: указывает на скорость оборота задолженности предприятия.

К об.кз.отч. = ЧВ/СВКЗ ; К об.кз.баз. = ЧВ/КЗ н. , где

ЧВ - чистая выручка

СВКЗ – средняя величина кредиторской задолженности

КЗ – кредиторская задолженность на начало периода

КоборКЗ на нач = 49247 / 4925 = 9,9994

КоборКЗ на конец. = 59562 / ((4925+3137)/2) = 14,776

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Ростом является увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижением является — рост покупок в кредит. Скорость оборота кредиторской задолженности предприятия на конец периода заметно увеличилась в 1.5 раз, что является прекрасным показателем.

7. Определяем период погашения кредиторской задолженности: период, в который предприятие погашает срочную кредиторскую задолженность.

ТоборКЗ=360/ Кобор КЗ

ТоборКЗ на начало = 360 / 9,9994 = 36 (дней)

ТоборКЗ на конец = 360 / 14,776 = 24,36 (дней)

      Показатель показывает, сколько времени требуется предприятию для того, чтобы погасить краткосрочную задолженность. Имеется тенденция к сокращению, что является позитивным фактором. Чем быстрее можем погасить, тем лучше и для нас, и для кредиторов.

Сравним период оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

33.1 > 24,36 (ТоборДЗ < ТоборКЗ ).

Из расчетов видно, что данное неравенство является неблагоприятным для предприятия. Из него следует, что срок погашения ДЗ наступит позже после погашения предприятием КЗ. Это может вызвать финансовые трудности у нашего предприятия в связи с недостачей реальных средств на руках и попадания в долговую яму, возможно с процентными накрутками.