Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
При анализе ликвидности баланса необходимо сгруппировать 4 группы активов и 4 группы пассивов. Активы группируются в порядке убывания ликвидности: AI — наиболее ликвидные активы AII — быстро ликвидные активы AIII — медленно ликвидные активы AIV — трудно ликвидные активы Пассивы группируются в порядке возрастания сроков их погашения: ПI — наиболее срочные обязательства ПII — краткосрочные обязательства ПIII — долгосрочные пассивы ПIV — устойчивые пассивы
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: АI ≥ ПI АII ≥ ПII АIII ≥ ПIII АIV ≤ ПI V На начало года | |||||||||||||
Группировка активов |
Тыс. руб. | Группировка пассивов |
Тыс. руб. | Излишек/недостаток | |||||||||
А I | 186704 |
П I | 369659 | -182955 | |||||||||
A II | 1312757 |
П II | 1723430 | -410673 | |||||||||
A III | 1601344 |
П III | 164160 | 1437184 | |||||||||
A IV | 2588437 |
П IV | 3269064 | 680627 |
На конец года | ||||
Группировка активов |
Тыс. руб. | Группировка пассивов |
Тыс. руб. | Излишек/недостаток |
А I | 301905 |
П I | 1025172 | -723267 |
A II | 1208375 |
П II | 1698233 | -489858 |
A III | 2310096 |
П III | 928447 | 1381649 |
A IV | 4404392 |
П IV | 4572932 | 168540 |
Выводы на начало года:
В начале отчетного периода баланс предприятия практически неликвиден, поскольку не выполняются первые два условия абсолютной ликвидности (наиболее ликвидными активами AI нельзя покрыть наиболее срочные обязательства ПI, а так же быстро ликвидными активами АII невозможно погасить краткосрочные обязательства ПII). Соблюдение третьего неравенства говорит о том, что предприятие способно покрыть долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов. Выполнение четвертого неравенства подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Выводы на конец года:
К концу года ликвидность баланса осталась неизменной - медленно реализуемые активы по-прежнему покрывают долгосрочные обязательства. Условие финансовой устойчивости предприятия по-прежнему соблюдается.
Рассчитаем текущую ликвидность на конец года по следующей формуле:
ТЛ = (AI+AII) — (ПI+ПII) ≥ 0
ТЛ = ( 301905+1208375)-( 1025172+1698233) = (1510280)-(2723404) =
= -1213125.
-1213125 < 0, следовательно предприятие не способно обратить свои ликвидные активы в денежные средства и погасить текущие обязательства.
Рассчитаем платежеспособность предприятия по формуле:
ПЛ = AIII-ПIII ≥ 0
ПЛ = 2310096 - 928447=1381649.
1381649> 0 следовательно, предприятие обладает платежеспособностью, т.е. оно способно своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства.
При анализе ликвидности и платежеспособности применяются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности) Рекомендуемое значение ≥ 1
Коэффициент незначительно снизился к концу периода, дальнейший его спад может привести к потери платежеспособности предприятием.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
Рекомендуемое значение ≥ 0.2 – 0.5
Коэффициент не попал в ограничения в обоих случаях. К концу года он незначительно увеличился.
3. Коэффициент критической оценки
Допустимое значение ≥ 0.7 – 0.8
Коэффициент критической оценки сильно снизился, дальнейший его спад может привести к тому, что у предприятия не хватит наиболее ликвидных и быстро ликвидных активов на покрытие наиболее срочных и краткосрочных обязательств.
4. Коэффициент текущей ликвидности
Рекомендуемое значение ≥ 2.5 – 3
Коэффициент не попал в ограничения в обоих случаях, вероятен дальнейший спад.
5. Коэффициент маневренности функционирования капилала
Увеличение показателя на конец года говорит о том, что снизилась доля функционального капитала вложенная в запасы.
6. Доля оборотных средств в активах
Рекомендуемое значение ≥ 0.5
Доля оборотных средств в имуществе предприятия на конец года уменьшилась.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Рекомендуемое значение ≥ 0.1
На конец года доля собственных средств в текущих активах предприятия снизилась, и больше соответствует условию нормы.
Общий вывод:
Анализ платежеспособности "Макфа" показал, что предприятие не обладает платежеспособностью, т.к. значения коэффициентов и не соответствуют норме, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в рассматриваемый момент времени.
На начало года не все коэффициенты соответствовали норме, но на конец года ситуация изменилась. За отчетный период по коэффициентам: , , , произошел незначительный спад. Однако замечена положительная тенденция в отношении коэффициентов и . Предприятию необходимы жесткие меры по восстановлению ликвидности и платежеспособности.
2019-12-29 | 175 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы