Оценка ликвидности предприятия по коэффициентам ликвидности

Далее по балансу-нетто (Приложение 4 Баланс-нетто) рассчитываются эти показатели, и на основе результатов сравнения их с нормативами делается вывод о платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2007г: Кал = 51/3209 = 0,02 (2%)

2008г: Кал = 263/3327 = 0,08 (8%)

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности (Кал), который является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, на 2007 года организация могла погасить только 2% своих краткосрочных обязательств из установленных нормой 20%, на конец года предприятие способно погасить уже 8% из 20% по норме, т.е. предприятие неликвидно в глазах потенциальных поставщиков сырья и материалов, и организация может быть рассмотрена как рискованный контрагент. Однако в 2008г. доля увеличилась с 2% до 8%, что является положительной тенденцией в динамике.

2. Коэффициент текущей ликвидности

2007г: Ктл = 8233/3209 = 2,57

2008г: Ктл = 8381/3327 = 2,52

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) как на начало, так и на конец года выше нормы (>2), у организации имеется ликвидных средств больше, чем задолженности, срочной к погашению. Предприятие финансово устойчиво и таким образом привлекательно для покупателей и держателей акций. Также этот показатель говорит о том, что на данный момент это предприятие не будет записано в потенциальные банкроты.

3. Коэффициент быстрой ликвидности

2007г: Кбл = (816+51)/3209 = 0,27 (27%)

2008г: Кбл = (1062+263)/3327 = 0,40 (40%)

В 2007г. организация могла погасить в рамках одного кругооборота только 27% из установленных по нормативу 70-80% своей краткосрочной задолженности, а в 2008г организация может погасить уже 40%, что также ниже нормы 70-80%, т.е баланс неликвиден. Так как коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) ниже нормы, то в глазах потенциальных банков – кредиторов это является отрицательной тенденцией, и предприятие будет занесено в группу повышенного риска. Однако, этот показатель по сравнению с началом года увеличился с 27% до 40%, что произошло не только из-за увеличения дебиторской задолженности (ДЗ), но и за счет увеличения денежных средств (ДС), что может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

2007г: К обеспеченность СОС = 5024/8233 = 0,61 (61%)

2008г: К обеспеченность СОС = 5054/8381 = 0,60 (60%)

Если говорить о коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия (К обеспеченность СОС), то несложно привести объяснение данного коэффициента: текущая деятельность предприятия выражается в постоянной трансформации краткосрочных активов и пассивов. Очевидно, что любой актив имеет два источника покрытия: собственные и привлеченные средства. При заключении кредитных договоров и договоров поставки кредиторы всегда обращают внимание на кредитоспособность контрагента, в т.ч. с позиции обеспеченности предоставленного кредита (товарного, коммерческого, банковского) собственными средствами заемщика. И чем выше доля собственных средств предприятия в покрытии оборотных активов, тем безопаснее для кредитора заключение договора с таким предприятием. В случае с организацией «Эгоист» доля собственных оборотных средств предприятия как в 2007г., так и в 2008г. выше установленных нормой 10%: т.е. организация имеет оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников, в размере соответственно 61% и 60%. Это говорит о ликвидности баланса и имеет положительную оценку с позиции потенциальных кредиторов.

 

 

5. Собственные оборотные средства (СОС)

2007г: СОС = 15262+33-10271 = 5024 (тыс.руб.)

2008г: СОС = 18643+46-13635 = 5054 (тыс.руб.)

По показателю собственные оборотные средства (СОС) наблюдается рост, что является положительной тенденцией.

6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

2007г: маневренность СОС = 51/5024 = 0,01

2008г: маневренность СОС = 263/5054 = 0,05

За отчетный период рост в динамике коэффициента маневренности собственных оборотных средств (К маневренность СОС) указывает на положительную тенденцию, т.к. у предприятия увеличилось сумма собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

 

 

Глава 3. Повышение ликвидности организации

3.1 Управление ликвидностью организации

Повышение уровня ликвидности организации – одна из важнейших задач руководства предприятия, однако иногда предприятие улучшает показатели рентабельности в ущерб ликвидности и наоборот. Например, высокие цены на продукцию могут повышать рентабельность, но ухудшать ликвидность в связи с увеличением периода погашения дебиторской задолженности.

Ликвидностью предприятия можно управлять. Алгоритм управления можно разделить на этапы:

Первый этап – анализ проводят как по текущей, так и по структурновй ликвидности. Анализируют сальдо накопительное по отчету о движении денежных средств, выявляют причины кредиторской задолженности в случае ее появления.

По балансу рассчитывают коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, выявляют причины их отклонения от норматива.

Второй этап – разработка плана ликвидности. Для этого составляют бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджетный баланс (ББ). Основой БДДС является, с одной стороны, информация о планируемых поступлениях денежных средств: объемах реализации продукции на следующий год, тенденции инкассации дебиторской задолженности, необходимости в привлечении кредитных ресурсов и т.п.; а с другой – необходимая информация о планируемых выплатах: уровне цен на материалы и потребности в них, величине фонда оплаты труда, страховых взносах, налоговых платежах и т.п.

Данные для бюджетного баланса поступят из бюджета прибыли, бюджета движения денежных средств, а также из операционного бюджета. На основе бюджетного баланса исчисляются показатели оценки финансового состояния. Если планируемые показатели БДДС и ББ не будут отвечать нормам или у менеджеров предприятия возникнет решение укрепить ликвидность, то наступает третий этап, когда разрабатываются специальные мероприятия, направленные на увеличение доли рынка предприятия, улучшение работы с дебиторами, увеличение уставного капитала, внедрение ресурсосберегающих технологий и т.п.

На четвертом этапе составляется оптимальный план, который затем реализуют.

Регулируя рентабельность и ликвидность и удерживая их на оптимальном для бизнеса предприятия уровне, можно добиться устойчивого финансового состояния. Основными показателями оценки ликвидности выступают коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности предприятия собственными средствами.

Управление ликвидностью непосредственно связано с концепциями денежных потоков и временной стоимостью денег.[4. – С.230-232]

 

 

3.2. Направления повышения ликвидности ООО «Эгоист»

     Рассмотрев структуру активов и пассивов ООО «Эгоист», можно сделать следующие выводы: исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную. Объективно баланс организации «Эгоист» на конец года остается неликвидным.

Вот несколько путей решения этой проблемы:

1. Привлечение со стороны денежных средств для расчетов по наиболее срочным и краткосрочным долгам.

2. Отсрочивание сроков погашения краткосрочных обязательств.

Кроме того, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения долга.

Оптимизировать состояние оборотных средств недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования.

Так же руководству предприятия стоит обратить внимание на новые методы управления затратами.

 

 

Заключение

                                 Изучив тему курсовой работы «Анализ ликвидности баланса», еще раз с уверенностью можно сказать, что эта тема является наиболее актуальной в наше время. Так как именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить свои обязательства, что представляет интерес прежде всего для коммерческих кредиторов.

В первой, теоретической,  части курсовой работы были рассмотрены теоретические основы ликвидности: дано понятие ликвидности баланса организации, рассмотрены показатели и коэффициенты ликвидности.

Во второй части курсовой работы была проанализирована ликвидность баланса ООО «Эгоист»

На 2007г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно. На 2008г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации, т.е. не сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период, но в следующем отчетном периоде предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, о чем говорит показатель перспективной ликвидности.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности имеют положительную оценку с позиции потенциальных кредиторов.

В третьей части курсовой работы был рассмотрен план по управлению ликвидности и даны практические рекомендации по ее повышению.