Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Финансовый анализ деятельности туристической фирмы за 2008-2010г. 2019-12-29 214 Обсуждений (0) Финансовый анализ деятельности туристической фирмы за 2008-2010г. 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ 12   В данной главе проводится финансовый анализ деятельности ООО Бюро путешествий "Лефорт". На основе бухгалтерской отчетности, представленной в приложении и был составлен сравнительный баланс предприятия за 2009-2010 годы. Анализ баланса предприятия Таблица 1 - Сравнительный баланс за 2009-2010 гг., тыс.руб. Показатели Сумма на 31.12.09, тыс. руб. Сумма на 31.03.10, тыс. руб. Абсолютный прирост, тыс. руб. Темп прироста, % Активы         1. Внеоборотные активы 0 116 116 100 2. Оборотные активы 6011 7343 1332 122 В том числе из них:         Запасы 524 190 -334 36 · готовая продукция 517 131 -386 25 · расходы будущих периодов 6 59 53 983 · дебиторская задолженность 1567 6969 5402 444 · краткосрочные финансовые вложения - - - - · денежные средства 3920 68 -3852   1,73 Баланс 6011 7343 1332 122 Пассивы         1. Собственный капитал 1100 1100 0 - В том числе:         · уставный капитал - - - - · прибыль 449 795 346 177 2. Заемный капитал 4462 5437 975 121,8 В том числе:         · долгосрочный заемный капитал - - - - · краткосрочные обязательства 4462 5437 975 121,8 Из них:         · краткосрочные кредиты и займы - - - - · кредиторская задолженность 4462 5437 975 121,8 Баланс 6011 7343 1332 122 Проанализируем изменения величин статей баланса за 2009-2010 гг. (Табл. 1): · Раздел внеоборотные активы в 2010 г. возрос на 116 тыс.руб. или на 100 %. Это произошло за счет покупки основных средств на 116 тыс.руб. · Раздел оборотные активы увеличился в 2010 г. на 1332 тыс.руб. или 122 %. Запасы организации снизились на 334 тыс.руб. или 64 %. Отрицательным является рост дебиторской задолженности в 2010 г. на 5402 тыс.руб. или 444 %. За счет этого растет отвлечение средств из оборота предприятия и оно несет убытки от обесценивания данной формы дебиторской задолженности. В последующем необходимо уделить росту дебиторской задолженности особое внимание. · Наиболее ликвидных активов – денежные средства в 2010 г. сократились на -3852 тыс.руб. · Размер уставного, добавочного и резервного капитала не изменился. · Нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 346 тыс.руб. или 177 %. · Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют. · Краткосрочные обязательства возросли в 2010 г. на 975 тыс.руб. или 121,8 %. · Кредиторская задолженность возрастала. В 2010 г. возросла на 975 тыс.руб. или 121,8 %. Рост кредиторской задолженности произошел за счет роста задолженности по всем статьям. ·  Таким образом, баланс предприятия в 2010 г. увеличился на 122 % или на 1332 тыс.руб. Итак, на основе проведенного анализа можно сделать следующий вывод: наблюдается сильное снижение наиболее ликвидных активов, долгосрочные обязательства отсутствуют, краткосрочные обязательства возрастают, дебиторская и кредиторская задолженность растет, что свидетельствует о неустойчивом развитии предприятия. Последствием этих изменений может стать рост финансовой зависимости предприятия и снижение его платежеспособности. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Оценим ликвидность баланса предприятия. Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу снижения степени ликвидности и срочности группы активов (Табл. 2) и пассивов (Табл. 3).   Таблица 2 - Группировка активов по степени ликвидности Показатель	31.12.2008			31.12.2009			31.03.2010
2008	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	2009	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %	на 2010	абсолютное, тыс.руб.	темп прироста, %
Абсолютно и наиболее ликвидные активы А1	2 427	2 427	-	3 920	1 493	62	68	-3 852	-98
Быстрореализуемые активы А2	1 354	1 354	-	1 567	213	16	6 969	5 402	345
Медленнореализуемые активы А3	420	420	-	524	104	25	190	-334	-64
Трудно реализуемые активы А4	0	0	-	0	0	-	116	116	-
Итого активов	4 201	4 201	-	6 011	1 810	43	7 343	1 332	22

Таблица 3 - Группировка пассивов по степени срочности

Таблица 4 - Сравнение групп актива и пассива баланса

Как видно из Табл. 4 баланс предприятия 2008-2010 г. является ликвидным.

Для того, чтобы дать более точную оценку платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представим в Табл. 5.

Таблица 5 - Относительные показатели ликвидности

Показатели, рассчитанные в Табл. 5, свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2008-2009 г. был больше норматива. Однако наблюдается его снижение в 2010 г., ниже нормативной отметки (0,2), т.е. на данный момент предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 1% краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой "критической" ликвидности больше норматива (0,8). Однако в 2010 г. коэффициент снизился относительно 2008 г. на 0,18.

Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива (2) на протяжении всего периода.

То же самое происходит и с другими коэффициентами, они не находятся в зоне допустимых значений. Отсюда можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, чтобы подтвердить, что предприятие финансово устойчиво. Результаты расчетов представим в Табл. 6.

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Исходя из расчетов Табл. 6 сделаем выводы:

Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости) на предприятии снижается. В 2008 г. составляет 0,39, в 2010 г. - 0,26. Коэффициент меньше норматива (0,7-0,8).

Коэффициент капитализации вырос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составил 2,87, что является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о росте кредитов и займов.

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования невелик в 2010 г. составил 0,25, что также представляет угрозу для предприятия.

Таким образом, видим, что необходимо проводить мероприятия направленные на рост ликвидных средств и снижения дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

На следующем этапе анализа финансового состояния следует рассчитать показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами.

Расчеты показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности приведены в Табл. 7.

Таблица 7 - Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Один из основных показателей – рентабельность продаж – отражает доходность вложения средств в основное производство. Рентабельность продаж рассчитывается как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли.

Рентабельность продаж продукции снижается, в 2008 г составила 7,8 %, а в 2010 г. – 5,6 %. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходилось 5,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1 руб. продаж приходилось 7,8 коп.

Также снижается рентабельность продукции на 2,4 % за 2009-2010 г.

Рентабельность активов снизилась в 2010 г. на 2,8 по отношению к 2009 г. и составила 4,7 %.

Рентабельность оборотных активов в 2010 г. составила 4,8%, что меньше уровня 2009 г. на 2,7 %.

Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации. На предприятии показатель рентабельности собственного капитала резко снижается, если в 2009 г. она была равна 29,0%, то в 2010 г. – 18,2 %, снижение составила 10,8, т.е. можно сказать, что ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г. составила 56,12 оборотов, в 2008 г. - 21,84, в 2009 г.она снизалась до 7,5 оборотов, причем только за последний год она снизилась на 34 %.

Период погашения дебиторской задолженности за исследуемый период возрастает, с 6 дней в 2007г. до 48 дней в 2009 г., что свидетельствует об увеличении риска непогашения задолженности покупателями предприятия.

Таблица 8- Динамика дебиторской задолженности

Как видно из табл. 8, дебиторская задолженность возрастает с каждым годом, если в 2008 г. она составляла 1 354 тыс. руб., то в 2010 г. уже 6 969 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшался и в 2010 г. составил 1,53 оборота.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности возрос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составила 29,85 дня. Удельный вес дебиторской задолженности увеличивается и в 2010 года составил 96,43%.

Все говорит о неудовлетворительном управлении дебиторской задолженностью.

Представим показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период в табл. 9.

Таблица 9 - Динамика краткосрочной кредиторской задолженности

За период 2008 -2010 гг. сумма кредиторской задолженности возрастает. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время, а находятся в обороте и своевременно возвращаются.

Величина кредиторской задолженности за три года возросла и на 2010г. составила 5 437 тыс. руб. Удельный вес кредиторской задолженности наблюдается на уровне 83,0 %

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности за анализируемый период составляет задолженность поставщикам и подрядчикам. В то же время большую долю имеет задолженность предприятия перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Все это свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности с 2008 по 2010 г. уменьшался и составил в 2010 г. 373,3 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 2010 г. до 1,0.

Можно сделать вывод, что у компании неблагоприятное финансовое состояние и необходимо использовать мероприятия для эффективного управления денежными средствами компании и увеличению ликвидных средств.

Заключение

Бюро путешествий «Лефорт» с момента своего основания и на протяжении 12 лет успешно работает на рынке Кузбасса. Основная цель - подбор и организация туров по всему миру.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением ООО, возглавляемой главным бухгалтером.

Право подписи первичных учетных документов имеют: директор, главный бухгалтер и бухгалтер-кассир ООО Бюро путешествий "Лефорт".

В ООО Бюро путешествий "Лефорт" применяется простая форма бухгалтерского учета.

На основании учетной политики Книга доходов и расходов ООО Бюро путешествий "Лефорт" ведется в электронном виде в программе «1С:Бухгалтерия – упрощенная система налогообложения», которая является одной из программных компонент системы «1С:Предприятие».

На основе учетной политики ООО Бюро путешествий "Лефорт" на 2010 год в качестве объекта налогообложения выбран доход. Единый налог рассчитывается в размере 6 % от полученного дохода, уменьшенного на сумму уплаченных за отчитываемый период страховых взносов, начисленных на выплаты работникам (но не более чем 50 %) и сумму пособий по временной нетрудоспособности, выплаченных за счет средств предприятия

Можно сделать вывод, что у компании неблагоприятное финансовое состояние и необходимо использовать мероприятия для эффективного управления денежными средствами компании и увеличению ликвидных средств.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ: офиц. текст: (принят Госдумой часть I ФЗ от 30.11.1994 № 51-ФЗ; часть II ФЗ от 26.01.1996№ 14 ФЗ: с последними изм. и доп. по состоянию на 01.04.2008). - М.: Эксмо, 2008. - 510с.

2. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.2006г. № 498.

3. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 2005г. № 13-р «О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности».

4. Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 2005г. № 6-ФЗ, Российская газета, 20-21 января 2005г.

5. Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10. 2006г. № 127-ФЗ.

6. Авилова В. Холдинг как реальность нашей экономики/В. Авилова // Российский экономический журнал. - 2006г. - № 4. – 23-26с.

7. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006г. - 209с.

8. Акционек С.П. Теория переходного периода к рынку. - М.: Экономика, 2007г. – 151с.

9. Алов А.Н. и др. Хозяйственные связи. - М.: Экономика, 2005г. – 282с.

10. Андрющенко С.А. Прогноз сбалансированного развития регионального АПК (программный аспект). - М.: Наука, 2007г. - 160с.

11. Антикризисное управление от банкротства - к финансовому оздоровлению/под.ред. Г.П. Иванова. - М.: ЮНИТИ, 2005г. - 317 с. I том.

12. Антикризисное управление от банкротства - к финансовому оздоровлению/под.ред. Г.П. Иванова. - М.: ЮНИТИ, 2006г. - 405 с. II том.

13. Антология экономической классики/А.Смит, У.Петти, Рикардо. - М.: ЭКОНОВ, 2005г. - Т.1. - 473с.

14. Архангельский Ю.С., Коваленко И.И. Межотраслевой баланс. - М.: Экономикс, 2007г. - 210с.

15. Байков Н.Д., Русинов Ф.М. Организация и эффективность управления производством. - М.: Мысль, 2007г. - 116с.

16. Беркович Л.А. Холдинговая приватизация: плюсы и минусы. М.: ЭКО, 2005г. - 206 с.

17. Банкротство: сборник нормативных актов. - М.: Приор.,2006г. -240с.

18. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента, в 2-х томах, Т.1. - К.: Ника-Центр, 2008 - 592с.

19. Бородин И.А. Теоретические основы финансов предприятий/РГЭА: Р-н/Д., 2007г. - 112с.

20. Бранбейм П.Д. Правовые основы банкротства. Учебное пособие. Сб. - М.: ТОО «Тейс», 2006г. - 214с.

21. Быков А.Г. Банкротство еще не приговор./А.Г. Быков // Экономика и жизнь. - 2006г. - № 31. - 27с.

22. Винокуров Н.В. Хозяйственные связи. - М.: Экономика, 2005г. - 190с.

23. Ворст И., Экономика фирмы: учебник. - М.: Высшая школа, 2007г.-160с.

24. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008г. - 271с.

25. Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 2006г. - 478с.

26. Котляр Ф. Основы маркетинга. - М.: Прогресс, 2007г. – 731с.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005г. - 285с.

28. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: АО «Финстатинформ», 2006г. - 115с.

29. Лебедев К. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности/К. Лебедев // Э и Ж. - 2005г. - № 8. - С. 7.

30. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Учебное пособие. - Р-н/Д.: Издательство РГЭА, 2006г. - 254с.

31. Соколов А. Теории налогов. - М.: Экономика, 2005г. - 265с.

32. Справочник директора предприятия./Под ред. М.Т. Лапусты. Изд. 3-е, исправленное и дополненное - М.: ИНФРА - М, 2006г. - 784с.

33. Стрельцов К.М. Дискуссия вокруг банкротства/К.М. Стрельцов // Э и Ж. – 2006г. - № 4. -44с.

34. Тарутин А. Банкротство предприятий не может быть способом их реструктуризировать/А. Тарутин // Экономист. - 2006г. - № 8. -51с.

35. Твердохлебов В. Финансовые очерки. - М.: Экономика, 2007г. - 349с.

36. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для ВУЗов/Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007г. - 469с.

37. Финансовый менеджмент/под ред. В.С. Золотарева / 2-ое изд., перераб. и доп. - Р-н/Д.: «Феникс», 2008г. - 224с.

38. Финансы и управление предприятием/под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007г. - 235с.

39. Шипицина О. Государственное регулирование внешнего управления как процедура банкротства/О. Шипицина // Юрист. – 2005г. - № 11.- С. 46-53.

40. Чернышева Ю.Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. - Р-н/Д.: ЭРГО, 2007г.-110с.

41. Сайт турфирмы: www.lefort-bp.ru.

Приложение 1

2019-12-29

214

Обсуждений (0)

Финансовый анализ деятельности туристической фирмы за 2008-2010г. 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ