Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функ­ционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные из­менения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в струк­туре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких ана­литических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность ре­зуль­татов горизонтального анализа существенно снижается в условиях ин­фляции. Горизонтальный и верти­кальный анализы взаимодополняют друг друга. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. С помощью горизонтального анализа, представленного в таблице 4, исследуется динамика баланса, абсолютное и относительное изменение его величины.

Таблица 4 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Дилан-Маркет 2» за 2008 отчетный год

В результате проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса видно, что предприятие имеет тенденцию к росту. Величина внеоборотных активов на конец 2008 года увеличилась на 899 тысяч рублей или на 278,3% по сравнению с началом года, это связано с тем, что увеличилась величина основных средств на 869 тысяч рублей или на 269,04%, произошло за счет приобретения нового товарного оборудования. Увеличение количества основных средств расценивается, как положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство основных фондов предприятия, что в свою очередь положительно отражается на эффективности деятельности предприятия. На конец года в балансе предприятия добавилась статья 130 «Незавершенное строительство», которая составила 30 тысяч рублей.

Величина оборотных активов на конец 2008 года составила 22596 тысяч рублей, произошло увеличение на 8380 тысяч рублей или на 59% по сравнению с началом периода. Величина суммы запасов увеличилась на 7364 тысячи рублей или на 55,7%,это связано с тем, что произошло увеличение товаров для продажи, также предприятие увеличило ассортимент продаваемой продукции.  Поскольку на конец 2008 года увеличилось количество оборотных средств предприятия, то соответственно возросла сумма налога на добавленную стоимость по балансу. Наличие долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно расценивать, как отрицательную тенденцию, поскольку присутствуют дебиторы, оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий отрасли. Очевиден рост долгосрочной дебиторской задолженности (с 674 тыс. руб. до 1489 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия.

За отчетный 2008 год на предприятии произошел рост денежных средств (с 315 тыс. руб. до 516 тыс. руб.) на 201 тысячу рублей или на 63,8% – средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны - для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой продукции, в рекламу предприятия.

На конец 2008 года произошел рост валюты баланса (с 14539 тыс. руб. до 23818 тыс. руб.) на 9279 тысяч рублей ли на 63,8%, что характеризует повышение активности деятельности предприятия ООО «Дилан-Маркет-2» на рынке города Артем.

Величина собственного капитала на конец 2008 года уменьшилась на 1202 тысячи рублей или на 42,1% по сравнению с началом года, это связано с тем, что уменьшилась величина нераспределенной прибыли на 1202 тысячи рублей или на 42,1%. Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют. Также произошел рост краткосрочных обязательств. Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Доля краткосрочных банковских кредитов и займов снизилась на 7000 тыс. рублей, это означает, что предприятие в своей деятельности стало меньше прибегать к помощи финансово-кредитных учреждений.

Однако, рост кредиторской задолженности является негативной тенденцией на предприятии. Кредиторская задолженность возросла на 17997 тыс. руб. Данная задолженность представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, которая увеличилась на 17736 тыс. руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 60 тыс. руб., задолженность перед персоналом организации снизилась на 311 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам также снизилась на 4 тыс. руб. Сравнивая уровень роста дебиторской задолженности (на 815 тыс. руб.) и уровень роста кредиторской задолженности (на 17997 тыс. руб.) видно, что предприятие не выполняет своих обязательств перед кредиторами, что негативно характеризует выбранную политику взаимодействия со сторонними организациями на предприятии ООО «Дилан-Маркет 2».

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйствен­ные срав­нения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различа­ющихся по вели­чине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой сторо­ны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние ин­фляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели фи­нан­совой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анали­зу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифици­рованную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

С помощью вертикального анализа, представленного в таблице 5, исследуется структура баланса, абсолютное и относительное изменение его величины.

Таблица 5 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Дилан-Маркет 2» за 2008 отчетный год

Продолжение таблицы 5

В результате проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса видно, удельный вес стоимости внеоборотных активов предприятия за изученный период существенно увеличился. На 1-е января 2008 г. удельный вес основных средств составлял 2,22 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2008 г. данный показатель составлял 5 %, произошло увеличение на 2,78%, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средств возросла с 323 тыс. руб. до 1222 тыс. руб. На конец 2008 у предприятия появилась новая статья «Незавершенное строительство» удельный вес, которой составил 2,5%. В целом же доля внеоборотных активов в общей величине валюты баланса увеличилась с 2,22 до 5,13 %, что составило 2,91 %. За указанными изменениями, как представляется, скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основных средств; благодаря практическому уменьшению доли внеоборотных активов и увеличению их стоимости в абсолютном исчислении имущество предприятия более ликвидным не стало. В то же время увеличение незавершенного строительства как по абсолютным размерам, так и по удельному весу свидетельствует о том, что предприятие ведет крупное по масштабам строительство новых объектов.

При уменьшении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) также уменьшился на 2,98 % - с 97,78 до 94,87 % валюты баланса. Удельный вес запасов сократилась на 4,52%. При этом произошло уменьшение сырья, материалов и других материальных ценностей на 0,34%. Также сократилась доля готовой продукции и товаров для перепродажи на 4,88%: с 90,90 до 86,02 % валюты баланса. Произошло увеличение удельного веса расходов будущего периода на 0,08%. В то же время резко увеличилась доля дебиторской задолженности на 1,62%. Доля свободных денежных средств увеличилась на 0,01%.

Существенно изменились источники формирования (т.е. финансирования) имущества предприятия. В начале изученного периода за счет капитала и резервов (т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 19,64% всех активов. К концу 2008 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 6,94 % всех пассивов, т.е. более чем вдвое. При этом доля краткосрочных заемных средств весьма существенно возросла. Удельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) краткосрочных кредитов (т.е. со сроком возврата до одного года) увеличилась с 80,86 до 93,06%. В целом же увеличение привлеченных источников (краткосрочных пассивов) было весьма значительным. При этом удельный вес займов и кредитов сократился с 55,02 до 4,2%. А доля кредиторской задолженности увеличилась с 25,33 до 88,86%, если рассматривать более подробно, то видно, что значительную долю занимает задолженность перед поставщиками и государственными внебюджетными фондами на 65,98% и 0,08 % соответственно, доля задолженности перед персоналом организации и по налогам и сборам сократилась на 2,23% и 0,31% соответственно.

Подведя итог, можно, таким образом, сделать вывод о том, что за рассмотренный период структура баланса хозяйства существенно ухудшилась, хотя в ней и возросла доля отдельных более ликвидных активов - дебиторской задолженности, которую вполне вероятно удастся превратить в "живые деньги". Для формирования активов предприятие стало в крупных масштабах привлекать чужие деньги, что облегчает и делает более быстрым его экономический рост, но и создает угрозы его финансовому положению.