Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

 

Вместе с финансовой устойчивостью нужно отметить и деловую активность предприятия. Она характеризует качественные и количественные показатели.

Качественными показателями оценки деловой активности организации являются: репутация организации на внутреннем и внешнем рынках; широта рынка сбыта; конкурентоспособность; стабильность поставщиков и покупателей; быстрота реагирования на изменение внутренних и внешних факторов, влияющих на торговую деятельность и т.д.

Количественными показатели оценки деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Основными абсолютными показателями для нашей организации будут: объем продаж, прибыль, величина активов.

Далее проведем анализ относительных коэффициентов финансового состояния предприятия.

Относительные показатели характеризуют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала) (Ка) характеризует роль собственного капитала в формировании актива предприятия (норматив > - 0,5 – 0,6):

 

Ка = СК / А                                                   (28)

 

где СК - собственный капитал (стр.490); А – актив баланса (стр.300);

2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) применяется для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (норматив > 0,7):

 

Кфу = (СК + ДО) / А                           (29)

 

где ДО - долгосрочные обязательства (стр. 590);

 

3. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) показывает удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала (норматив < 0,5):

 

Кфз = ЗК/А                                                   (30)

 

где ЗК - заемный капитал (стр.590 + стр.690);

 

4. Коэффициент финансирования (Кф) показывает, как заемный капитал финансируется за счет собственного капитала (норматив > 1):

 

Кф = СК/ЗК                                         (31)

 

5. Коэффициент инвестирования (Ки) показывает долю финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (норматив > 1):

 

Ки = СК/ВА                                        (32)

 

где ВА - внеоборотные активы (стр. 190);

 

6. Коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1):

Кпа = ВА/СК                                       (33)

 

7. Коэффициент маневренности (Км) означает, что доля собственных оборотных средств должна быть равна 50 % в собственном капитале и чем ближе значение верхней границы норматива, тем больше возможностей у предприятия для финансового маневрирования (норматив 0,24 - 0,5):

 

Км = СОС/СК                                     (34)

 

где СОС - собственные оборотные средства (стр.490 - стр.190);

 

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос) показывает, что 10 % оборотных активов предприятия должны пополняться за счет собственных оборотных средств, а остальные за счет заемных (норматив 0,1):

 

Ксос = СОС/ОА                                  (35)

 

где ОА - оборотные активы (стр.290);

 

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кмис) показывает долю мобильных в иммобилизованных средствах (норматива нет). Данный показатель лучше всего рассматривать в динамике:

 

Кмис = ОА/ВА                                    (36)

 

10. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов (Кчоа) показывает долю чистых оборотных активов в чистых активах (норматива нет).

Чистые оборотные активы – это оборотный капитал предприятия, ликвидные резервы которые покрывают издержки, возникающие в результате непредвиденных обстоятельств. Чистые оборотные активы – это оборотные активы, сформированные за счет собственных средств.

Чистые активы формируются за счет средств в собственном капитале:

 

Кчоа = ЧОА/ЧА                                  (37)

 

где ЧОА – чистые оборотные активы (стр.290 – стр.220 – стр.244 – стр.252 – стр.465 – стр.475 – стр.610 – стр.620 – стр.630 – стр.660);

ЧА – чистые активы ((стр.190 + стр.290 – стр.220 – стр.244) - (стр.450 + стр.510 + стр.520 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660));

 

11. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (Кфр) показывает соотношение заемного к собственному капиталу (норматив < 1):

 

Кфр = ЗК/СК                                       (38)

 

12. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Кдкз) показывает какую часть кредиторская задолженность занимает в дебиторской задолженности (норматива нет):

 

Кдкз = КЗ/ДЗ                                      (39)

 

где КЗ - кредиторская задолженность (стр.620);

ДЗ - дебиторская задолженность (стр.230 + стр.240);

 

13. Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом (Коа) показывает долю оборотных активов в собственном капитале (норматив от 0,2 до 0,7):

Коа = ОА/СК                                      (40)

 

В процессе хозяйственной операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативов) позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственным операциями в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности, изыскивать возможности укрепления финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений ведущих в конечном итоге к банкротству.

По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ выше перечисленных коэффициентов, результаты расчетов представим в виде таблицы 12.

 

Таблица 12. Обобщающие показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	2007 г	2008 г	Отклонение 2008 г. от 2007 г
1	2	4	5	6
1.Коэффициент автономии	>0,5	0,3	0,4	+0,1
2.Коэффициент финансовой устойчивости	>0,7	0,3	0,4	+0,1
3.Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,7	0,6	-0,1
4.Коэффициент финансирования	>1	0,4	0,6	+0,2
5.Коэффициент инвестирования	>1	2,6	6,2	+3,6
Продолжение таблицы 12
6.Коэффициент постоянного актива	<1	0,4	0,2	-0,2
7.Коэффициент маневренности	0,2:0,5	0,6	0,8	+0,2
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,1	0,2	0,3	+0,1
9.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Нет	8,3	15,5	+7,2
10.Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов	Нет	0,6	0,8	+0,2
11.Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска	<1	2,5	1,6	-0,9
12.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей	Нет	34,5	4,3	-30,2
13.Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом	0,2:0,7	3,2	2,5	-0,7

 

Как показывает таблица 12, коэффициент финансовой автономии в 2008 г. увеличился по сравнению с 2007 г. на +0,1 и это немного не соответствует нормативу, >5, и говорит о том, что у предприятия еще не достаточно собственного капитала для формирования актива.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение двух лет не соответствует нормативу в >0,7, но каждый год данный коэффициент возрастает. Это вызвано тем, что сумма собственного капитала меньше чем внеоборотные активы.

Коэффициент финансовой зависимости в 2007 г. составил 0,7, это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет 70 % от общей суммы капитала. В 2008 г., он немного не соответствует нормативному значению в <0,5.

Коэффициент финансирования в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на +0,2, и это означает, что предприятие не финансирует заемный капитал за счет собственного капитала.

Коэффициент финансирования соответствует нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет положительное значение, но наблюдается тенденция к увеличению данного показателя.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2007г., 2008 г., составляет 8,3, 15,5п. соответственно.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2007 г., и в 2008 г., немного не соответствуют показателям нормы, а в 2008 г. наблюдается увеличение данного коэффициента до 0,8.

Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 2007 г. составляет 0,6, тогда как в 2008 г.значение показателя составляло 0,8. Это означает, что чистые активы в 2008 г. на 0,80% состоят из чистых оборотных активов.

Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска в 2007 г. и в 2008 г. выше норматива, т.е. капитал предприятия почти на 100 % состоит из заемного.

Коэффициент задолженности (финансового риска), показывающий соотношение заемных и собственных средств, говорит о том, что собственный капитал у предприятия отсутствует. Изменение показателя к концу периода в сторону уменьшения, практически не повышает финансовой устойчивости предприятия. Считается, что если значение этого коэффициента превысит 1 (100%), то финансовой устойчивости предприятия достигает критической точки. Оптимальным для практики считается уровень 50%, показатели по нашему предприятию также не соответствуют этому нормативу.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2008 г. снизился по сравнению с 2007 г. на -0,32, повышение вызвано увеличением суммы кредиторской задолженности в 2008 г.

Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом не соответствует нормативному значению, и превышает ее 3 раза.

Выводы и предложения

 

Главная цель любого предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу для руководителя.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

В данной дипломной работе был проведен анализ устойчивости финансового положения ООО «СМС Лайн». Цель данной дипломной работы заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое положение предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

В первой главе данной работы был показан механизм проведения анализа финансовой устойчивости предприятия и его значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансовой деятельности, предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе, было обследовано организационно–экономическое положение предприятия: история создания, цели и задачи, состав и структура предприятия, также дана оценка ресурсам (основного и оборотного капитала), их эффективности и использовании. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии, выявлены преимущества и недостатки; изменения в финансовом состоянии за 2007 – 2008 гг.

В третьей главе было проведено исследование финансовой устойчивости предприятия, за два года, ООО «СМС Лайн», на основании анализа абсолютных и относительных показателей, были предложены рекомендации, позволяющие оптимизировать финансово–экономическую деятельность рассматриваемого предприятия.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. По результатам анализа, проведенного по методике В.В.Ковалева можно сделать вывод о нормальном типе финансовой устойчивости предприятия по определению обеспеченности запасов источниками финансирования.

В результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, проведенной по методике А.Д. Шеремета, можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода на предприятии в результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, видно, что предприятие имеет кризисное финансовое положение (ФС<0, ФФ<0, ФИ<0).

При анализе показателей платежеспособности можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.

И в качестве обобщающего вывода после проведенного исследования можно отметить, следующее:

- организация находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

- для данного предприятия нехарактерно не устойчивое финансовое положение;

- предприятие не обладает финансово – экономической самостоятельностью.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- принять меры по снижению кредиторской задолженности;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

- изменить отношение к управлению производством,

- усовершенствовать структуру управления,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список используемой литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.. Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.

5. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

6. Приложение к приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

7. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. – 457 с.

8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 1998. – 256 с.

9.  Бабаев Ю.А. - Факторы, определяющие реальное финансово-экономическое состояние Российских предприятий//Общество и экономика, 2005 г. №1 с.46- 47.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 385 с.

11. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 3-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 208 с.

12. Белолипецкий В., Мерзляков И. Финансы фирмы в рыночном хозяйстве // Аудитор". - 2005. - № 4.

13. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 638 с.

14. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2-х т. - Т. 1. -Киев: Ника-Центр, 2007.

15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Спб.: Питер, 2007.-240 с.: ил..- (Серия «Краткий курс).

16. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.

17. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики– М: ИКФ «Альф», 2003 – 25 с.

18. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2004. – 208 с.

19. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы, 2005., № 3

20. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент – 2006., № 1

21. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003 – 251 с.

22. Ефимова О, В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005 – 389 с.

23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001 – 526 с.

24. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 489 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М. : ФиС, 2004. – 432 с.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.

27. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 352 с.

28. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крипмена: Пер. с англ. - М.: Инфра - М, 2006 – 365 с.

29. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 547 с.

30. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2007. - 471 с.

31. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебно-методическое пособие. 3-е изд. М.: Издательство РДЛ, 2006. – 192 с.

32. Пястолов СМ. Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб.пособие для экономических специальностей вузов - М.: Акад.проект, 2002. -571с.

33.  Пястолов СМ. Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб.пособие для экономических специальностей вузов - М.: Акад.проект, 2005. -571с.

34. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 6.

35. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005 – с 321 с.

36. Русак Н.А., Стражев В.И. и др. под общ.ред. В.И. Стражева Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для студентов вузов, 3-е изд., перераб. и доп. - Минск: 1998. - 398 с.

37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007 – 336 с.

38. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2006. – 479 с. Графов А.В. Оценка финансово-экономической деятельности предприятий //Финансы. – 2001. - №7. - С.64-67.

39. Смагин В.Н. Экономика предприятия: учебное пособие / В.Н. Смагин.- М.: КНОРУС, 2006. – 160 с.

40. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006 – 658 с.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006 – 654 с.

42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2007 – 458 с.

43. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 468 с.

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс ООО «СМС Лайн» за 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Актив	Код по- казателя	2007 г.	2008 г.
1	2	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	698	698
Итого по разделу I	190	698	698
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		4780	6033
Запасы	210
в том числе:		41	-
затраты не в завершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4739	6033
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	135	1365
Денежные средства	260	894	3264
Прочие оборотные активы	270	-	168
Итого по разделу II	290	5809	10830
БАЛАНС	300	6507	11528
Пассив	Код показателя	2007 г.	2008 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		10	10
Уставный капитал	410
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1828	4352
Итого по разделу III	490	1838	4362
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			1224
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	4669	5942
в том числе:		4635	5851
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	2
задолженность по налогам и сборам	624	-	14
прочие кредиторы	625	34	75
Итого по разделу V	690	4669	7166
БАЛАНС	700	6507	11528

Приложение 2

 

Отчет о прибылях и убытках ООО «СМС Лайн» за 2007 – 2008 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	код	2007 г.	2008 г.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	10524	16289
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(7599)	(13086)
Валовая прибыль	029	2925	3203
Коммерческие расходы (командировки, расходы на рекламу, проведение различных акций, сувениры)	030	(1147)	(2696)
Прибыль (убыток) от продаж	050	1778	507
II. Операционные доходы и расходы
Прочие операционные доходы	090	117	318
Прочие операционные расходы	100	(68)	(1139)
III. Внереализационные доходы и расходы Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(1827)	314
Текущий налог на прибыль	150	(48572)	(93070)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(1827)	314

 

Приложение № 3

 

Анализ ликвидности баланса ООО «СМС Лайн», за 2007 – 2008 гг.тыс. руб.

АКТИВ	2007 г.	2008г.	ПАССИВ	2007 г.	2008 г.	Платежный излишек или недостаток (+ ; -)
1	2	3	4	5	6	7 = 2 - 5	8 = 3 - 6
Наиболее ликвидные активы (А1)	894	3264	Наиболее срочные обязательства (П1)	4669	5942	-2370	- 2678
Быстро реализуемые активы (А2)	4874	7397	Краткосрочные пассивы (П2)	-	1224	4874	6173
Медленно реализуемые активы (А3)	41	-	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	41	-
Трудно реализуемые активы (А4)	698	866	Постоянные пассивы (П4)	1838	4362	-1140	-3496
Баланс	6507	11528	Баланс	6507	11528	-	-

 

Приложение № 4. Названия выборочных коэффициентов финансовой устойчивости в интерпретации разными авторами

Автор	Коэффициенты
1.Ковалев В.В.	концентрации собственного капитала	концентрации привлеченных средств	уровень финансового ливерджа
2. Бочаров В.В.	коэффициент финансовой независимости	финансовой напряженности	Коэффициент задолженности
3. Русак Н.А., Русак В.А.		Кз1	коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кз2)		маневренности собственного капитала (Мс)
4. Артеменко В.Г., Белендир М.В.	автономии		коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	обеспеченности текущих активов	маневренности
5.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В.					маневренности
6. Ковалеву А.И., Привалову .П.	автономии	финансовой зависимости		обеспеченности текущих активов
7. Балабанов И.Т.	автономии
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г.	концентрации собственного капитала	концентрации заемного капитала	коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
9.Савицкая Г.В.	финансовой автономии	финансовой зависимости	плечо финансового рычага

 

Приложение № 5. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Что характеризует	Авторы	Способ расчета	Интерпретация показателя
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент финансовой независимости, Кфн	Долю собственного капитала в валюте баланса	Бочаров В.В.	Кфн = СК : ВБ, где СК -собственный капитал, ВБ - валюта баланса	Рекомендуемое значение показателя - выше 0,5. превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
	Коэффициент автономии		Ковалеву А.И., Привалову .П.	Ка=СК / ОСК, где ОСК – общая сумма капитала	>0.5
	Коэффициент автономии		.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В.	Ка=РСК / ОВИСО, где РСК – реальный собственный капитал; ОВИСО – общая величина источников средств организации;	>0.5
	Коэффициент концентрации собственного капитала		Ковалев В.В.	Keq=СК / ВБ
2	Коэффициент задолженности, Кз	Соотношение между заемными и собственными средствами	Бочаров В.В.	К3 = ЗК : СК, где ЗК – заемный капитал, СК - собственный капитал	Рекомендуемое значение показателя - 0,67.
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кзс		Ковалеву А.И., Привалову .П.	Кзс = О / СК, где О – обязательства
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кзс	Соотношение между заемными и собственными средствами	Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В.	Кз/с = (СДП+СКП) /РСК, где СДП – скорректированные долгосрочные пас-сивы; СКП – скорректированные краткосрочные пассивы;	Кз/с ≤ 1
	Уровень финансового ливерджа		Ковалев В.В.	К= ДО / СК, где ДО – долгосрочные обязательства;
3	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Косс	Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах	Бочаров В.В.	Косс = СОС : ОА, где СОС - собственные оборотные средства, ОА - оборотные активы	Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,1(или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
	Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, Кота.		Ковалеву А.И., Привалову .П.	Кота = СОС / ТА, где ТА – текущие активы	≥ 0,1(или 10%)
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Косс	Долю собственных оборотных средств в собственном капитале	.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В.	Коб = СОС / ОА	≥ 0,1(или 10%)
4	Коэффициент маневренности, Км		Бочаров В.В.	Км = СОС / СК	Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра
	Коэффициент маневренности собственного капитала, Км		Ковалеву А.И.,  Привалову .П.	Км = СОС / СК	Чем выше коэффициент, тем лучше фин.состояние предприятия
	Коэффициент маневренности, Км		.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В.	Км = СОС / РСК, гле РСК – реальный собственный капитал;	≤ 0,5

 

Приложение № 6. Сравнительный аналитический баланс (вертикальный и горизонтальный анализ) за 2007 – 2008 гг.

Балансовые статьи	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины,. % %
	2007	2008	Изменение (+ ; - )	2007	2008	Изменение (+ ; - )	Прирост в % к увеличению 2007 г.	Прирост в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы
Основные средства	698	698	-	10,7	6,1	-4,6	-	-
Итого по разделу I	698	698	-	10,7	6,1	-4,6	-	-
II. Оборотные активы
Запасы	4780	6033	1253	73,4	52,3	-21,1	26,2	25,0
Затраты не в завершенном производстве	41	-	-41	0,6	-	-0,6	-	-0,82
Готовая продукция	4739	6033	1294	72,8	52,3	-20,5	27,3	25,8
Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	135	1365	470	2,1	11,8	+9,7	48,1	9,4
Денежные средства	894	3264	2370	13,7	28,3	+14,6	65,1	47,2
Прочие оборотные активы	-	168	168	-	1,5	+1,5	-	3,3
Итого по разделу II	5809	10830	5021	89,3	93,9	+4,6	66,4	100
Валюта баланса	6507	11528	5021	100	100	0	66,4	-
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	10	10	-	0,15	0,08	-0,07	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	1828	4352	2524	28,1	37,7	+9,6	38,1	50,3
Итого по разделу III	1838	4362	2524	28,2	37,8	+9,6	37,3	50,3
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	1224	1224	-	10,6	+10,6	-	24,3
Кредиторская задолженность	4669	5942	1273	71,5	51,5	-20	27,3	25,3
Поставщики и подрядчики	4635	5851	1216	71,2	51,6	-19,6	26,2	24,2
Задолженность перед государственным внебюджетным фондом	-	2	2	-	0,02	+0,02	-	0,04
Задолженность по налогам и сборам	-	14	14	-	0,12	+0,12	-	0,29
Прочие кредиторы	34	75	41	0,5	0,65	+0,15	20,5	0,82
Итого по разделу V	4669	7166	2497	71,8	62,2	-9,6	53,5	49,7
Валюта баланса	6507	11528	5021	100	100	0	90,8	100